Vad är utdelningsutdelning (DPR)?

Dividend Payout Ratio (DPR) är utdelningsbeloppet till aktieägarna i förhållande till det totala beloppet av nettoresultatet Nettoresultatet Nettoresultatet är en nyckelpost, inte bara i resultaträkningen utan i alla tre kärnredovisningarna. Medan den uppnås genom resultaträkningen används nettovinsten också i både balansräkningen och kassaflödesanalysen. företaget genererar. Med andra ord mäter utdelningsprocenten den procentandel av nettoresultatet som delas ut till aktieägarna. Aktieägares kapital Aktieägarnas eget kapital (även känt som aktieägares eget kapital) är ett konto i ett företags balansräkning som består av aktiekapital plus kvarvarande vinst. Det representerar också restvärdet på tillgångar minus skulder. Genom att omorganisera den ursprungliga redovisningsekvationen,vi får aktieägare = tillgångar - skulder i form av utdelning.

utdelningsformel för utdelning

Utdelningsutdelningsformel

Det finns flera formler för beräkning av DPR:

1. DPR = total utdelning / nettoresultat

2. DPR = 1 - Retention ratio (retention ratio, som mäter procentandelen av nettoresultatet som hålls av företaget som kvarhållen vinst, är motsatsen eller invers av utdelningsgraden)

3. DPR = Utdelning per aktie / Resultat per aktie

Exempel på utdelningsförhållande

Företaget A rapporterade en nettoresultat på 20 000 USD för året. Under samma tidsperiod förklarade och utfärdade företag A $ 5 000 i utdelning till sina aktieägare. DPR-beräkningen är som följer:

DPR = $ 5000 / $ 20.000 = 25%

Därför visar en utdelningsgrad på 25% att företag A betalar ut 25% av sin nettoinkomst till aktieägarna. De återstående 75% av nettoresultatet som hålls av företaget för tillväxt kallas balanserade vinstmedel Balanserade vinstmedel Formeln för balanserade vinstmedel representerar alla ackumulerade nettoresultat netto av alla utdelningar som betalats till aktieägarna. Balanserade vinstmedel är en del av kapitalet i balansräkningen och representerar den del av företagets vinst som inte delas ut som utdelning till aktieägarna utan istället reserveras för återinvestering.

Utdelningsutdelningsdiagram

Ladda ner gratismallen

Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!

Tolkning av utdelningsförhållande

Utdelningsgraden hjälper investerare att avgöra vilka företag som passar bäst med sina investeringsmål. När aktieägare investerar i ett företag kommer avkastningen på deras investering från två källor: utdelning och kapitalvinster Kapitalvinster Avkastning Kapitalvinster (CGY) är prisuppskattningen på en investering eller en säkerhet uttryckt i procent. Eftersom beräkningen av kapitalgevinstavkastningen involverar marknadspriset på ett värdepapper över tiden kan det användas för att analysera fluktuationerna i ett marknadspris på ett värdepapper. Se beräkning och exempel. De två återkomstkällorna är relaterade enligt följande:

  • En hög DPR innebär att företaget återinvesterar mindre pengar i sin verksamhet samtidigt som man betalar ut relativt mer av sina intäkter i form av utdelning. Sådana företag tenderar att locka inkomstinvesterare som föredrar försäkran om en stadig inkomstström framför en hög potential för tillväxt i aktiekursen.
  • En låg DPR innebär att företaget återinvesterar mer pengar i att utvidga sin verksamhet. Genom att investera i affärstillväxt kommer företaget sannolikt att kunna generera högre kapitalvinster för investerare i framtiden. Därför tenderar dessa typer av företag att locka tillväxtinvesterare som är mer intresserade av potentiella vinster från en betydande ökning av aktiekursen och mindre intresserade av utdelningsintäkter.

Utdelningsgraden är inte avsedd att bedöma om ra-företaget är en ”bra” eller ”dålig” investering. Det används snarare för att hjälpa investerare att identifiera vilken typ av avkastning - utdelningsintäkter mot kapitalvinster - ett företag är mer benägna att erbjuda investeraren. Att titta på ett företags historiska DPR hjälper investerare att avgöra om företagets troliga investeringsavkastning är en bra matchning för investerarens portfölj, risktolerans och investeringsmål. Om man till exempel tittar på utdelningsnivåer kan det hjälpa tillväxtinvesterare eller investerare att identifiera företag som kan passa bra för deras övergripande investeringsstrategi.

DPR kan också användas för att mäta ett företags mognadsnivå enligt följande:

  • Yngre, snabbare växande företag är mer benägna att rapportera en låg DPR eftersom de återinvesterar de flesta av sina intäkter. Nettoresultatet Nettoresultatet är en nyckelpost, inte bara i resultaträkningen utan i alla tre kärnredovisningarna. Medan den uppnås genom resultaträkningen används nettovinsten också i både balansräkningen och kassaflödesanalysen. in i verksamheten för expansion och framtida tillväxt.
  • Mer mogna, etablerade företag, med en stadigare men troligtvis långsammare tillväxttakt, är mer benägna att ha en relativt hög DPR eftersom de inte känner behov av att begå en hög procentandel av sina intäkter till affärsutvidgning. Blue chip-aktier, som Coca-Cola eller General Motors, har ofta relativt högre utdelningsnivåer.

Tänk på att genomsnittliga DPR kan variera kraftigt från en bransch till en annan. Många högteknologiska industrier tenderar att dela ut lite eller ingen avkastning i form av utdelning, medan företag inom elbranschen i allmänhet delar ut en stor del av sina intäkter som utdelning. Fastighetsinvesteringar (REIT) är enligt lag skyldiga att betala ut en mycket hög andel av sina intäkter som utdelning till investerare.

Viktiga takeaways

Sammanfattningsvis är här de viktigaste punkterna du behöver veta om DPR:

  • Utdelningsgraden är utdelningsbeloppet till investerare i proportion till företagets nettoresultat.
  • Det finns inte ett optimalt utdelningsförhållande, eftersom ett företags DPR är starkt beroende av branschen de verkar i, arten av deras verksamhet och företagets mognad och affärsplan.
  • Snabbväxande företag rapporterar vanligtvis en relativt lägre utdelningsgrad eftersom intäkterna återinvesteras kraftigt i företaget för att ge ytterligare tillväxt och expansion.
  • Långsammare växande, mer mogna företag, företag som har relativt mindre utrymme för att utöka sin marknadsandel genom stora investeringar, rapporterar vanligtvis en högre utdelningsgrad.
  • Inkomsterorienterade investerare letar vanligtvis efter höga utdelningsgrader när de väljer företag att investera i.

Relaterade avläsningar

Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:

  • Prisintäktsfördelning Prisintäktsförhållande Prisintäktsförhållande (P / E-förhållande) är förhållandet mellan ett företags aktiekurs och vinst per aktie. Det ger investerare en bättre känsla av värdet på ett företag. P / E visar marknadens förväntningar och är det pris du måste betala per enhet av nuvarande (eller framtida) intäkter
  • Utdelning kontra återköp av aktier / återköp Utdelning kontra återköp av aktier / återköp Aktieägare investerar i börsnoterade företag för kapitalförstärkning och inkomst. Det finns två huvudsakliga sätt på vilka ett företag returnerar vinster till sina aktieägare - kontantutdelning och återköp av aktier. Anledningarna till det strategiska beslutet om utdelning jämfört med återköp av aktier skiljer sig från företag till företag
  • Utdelning per aktie Utdelning per aktie (DPS) Utdelning per aktie (DPS) är det totala utdelningsbelopp som tilldelas varje enskilt utestående aktie i ett företag. Beräkning av utdelning per aktie
  • Real Estate Investment Trust (REITs) Real Estate Investment Trust (REIT) Ett investeringsfond (REIT) är en investeringsfond eller värdepapper som investerar i inkomstgenererande fastighetsfastigheter. Fonden drivs och ägs av ett aktiebolag som bidrar med pengar för att investera i kommersiella fastigheter, såsom kontors- och hyreshus, lager, sjukhus, köpcentra, studentbostäder, hotell

Rekommenderas

Vad är den totala sannolikhetsregeln?
Vad är avskrivning på immateriella tillgångar?
Vad är begränsade kontanter?