Likvidationsvärde är en uppskattning av det slutliga värde som innehavaren av finansiella instrument kommer att få när en tillgång säljs, vanligtvis under en snabb försäljningsprocess. Ett företag likvideras vanligtvis som en del av en konkursprocess och materiella tillgångar säljs snabbt, ofta för pennor på dollarn, för en extremt låg andel av deras ursprungliga kostnad.
I ett annat sammanhang, när en investerare väljer att lämna ett lönsamt företag, betraktas värdet på aktierna när det läggs ut för försäljning också som ett likvidationsvärde.
Vad används likvidationsvärde för?
Beräkningen av likvidationsvärdet används vid värdering av finansiella instrument för att simulera det värsta fallet när ett företag eller ett företag går i konkurs. Det används också när ett hälsosamt företag överväger att genomgå en fusion, sälja sig själv eller ansöka om kredit från sina investerare eller gäldenärer.
Hur man beräknar likvidationsvärde
Likvidationsvärdet kan beräknas genom att ta bort värdet på alla tillgångar och skulder i ett företag från dess finansiella rapport. Subtraktion av skulder från tillgångar ger investerare likvidationsvärdet.
När man arbetar med likvidationsberäkningar bör en investerare utesluta immateriella tillgångar, såsom goodwill, varumärkesigenkänning och intellektuella egenskaper.
Beräkningsexempel:
Unlimited Ltd. noterade ett börsvärde på 500 miljoner dollar på börsen. Företaget rapporterade också skulder på totalt 150 miljoner dollar och ett bokfört värde på 400 miljoner dollar. Bedömaren uppskattar värdet på företagets tillgångar till 380 miljoner dollar på auktionsmarknaden.
Likvidationsvärdet för Unlimited Ltd. är 230 miljoner dollar, hittat genom att subtrahera 150 miljoner dollar i skulder från 380 miljoner dollar i auktionsvärde.
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!
Senaste exemplet
Sears Canada, som drabbades av hård konkurrens om internationella varuhus, fick nyligen domstolsgodkännande för att avveckla sina tillgångar. Denna åtgärd är en sista utväg för att återbetala borgenärer efter att företaget upphört med verksamheten. Med tanke på den snabba försäljningen av tillgångar (inklusive lager) till mycket låga priser återstår att se om borgenärerna kommer att göras hela eller inte.
Enligt CBC-artikeln som det hänvisas till ovan, ”Företagsordförande Brandon Stranzl hade försökt sätta ihop ett försök att hålla företaget igång medan det omstrukturerade sig, men dessa ansträngningar realiserades inte till en plan som skulle ha gjort det möjligt för kedjan att fortsätta ... ' Jag är övertygad om att det inte finns något annat hållbart alternativ, säger rättvisa Glenn Hainey. ”
Ytterligare resurser
Tack för att du läser den här guiden. Finans uppdrag är att hjälpa dig att utveckla din karriär och bli en ekonomisk modell i världsklass. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska dessa ytterligare relevanta resurser nedan:
- Värderingsmetoder Värderingsmetoder När ett företag värderas som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och prejudikattransaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbank, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans
- Hur man värderar ett privat företag Privat företags värdering 3 tekniker för privat företags värdering - lär dig att värdera ett företag även om det är privat och med begränsad information. Den här guiden ger exempel på jämförbara företagsanalyser, diskonterade kassaflödesanalyser och den första Chicago-metoden. Lär dig hur proffs värdesätter ett företag
- Guide för ekonomisk modellering Gratis guide för ekonomisk modellering Denna guide för ekonomisk modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkar de tre uttalandena, DCF-analys, mer
- Alla värderingsresurser Värderingsvärdering avser processen att bestämma ett företags eller en tillgångs nuvärde. Det kan göras med hjälp av ett antal tekniker. Analytiker som vill
