Swappräntan är den fasta räntan på en swap Swap En swap är ett derivatavtal mellan två parter som innebär utbyte av förutbestämda kassaflöden av två finansiella instrument. Kassaflödena bestäms vanligtvis med det nominella huvudbeloppet (ett förutbestämt nominellt värde). bestäms av parterna som är inblandade i avtalet Swapräntan krävs av en mottagare (dvs. den part som tar emot den fasta räntan) från en betalare (dvs. den part som betalar den fasta räntan) för att kompensera för osäkerheten om fluktuationer i den rörliga räntan som används i ett swapp. Swappräntan finns i antingen ränteswappar Ränteswappar En ränteswapp är ett derivatkontrakt genom vilket två motparter är överens om att byta en ström av framtida räntebetalningar mot en annan eller valutaswappar.Den kallas också referensränta och är vanligtvis baserad på LIBOR LIBOR LIBOR, som är en förkortning av London Interbank Offer Rate, avser den räntesats som brittiska banker tar ut andra finansinstitut för ett kortfristigt lån som förfaller från en dag till 12 månader i framtiden. LIBOR fungerar som en riktmärke för korta räntor för ränteswappar.
Byt ränta i ränteswappar
Den vanligaste utformningen av ränteswappar innebär växling av en fast ränta för den rörliga räntan Flytande ränta En rörlig ränta avser en rörlig ränta som ändras över skuldförpliktelsens löptid. Det är motsatsen till en fast ränta. . Den rörliga räntan uttrycks vanligtvis som ett värde på ett variabelt index som LIBOR LIBOR LIBOR, som är en förkortning av London Interbank Offer Rate, avser den ränta som brittiska banker tar ut andra finansinstitut för ett kortfristigt lån som förfaller från en dag till 12 månader i framtiden. LIBOR fungerar som en benchmarkingbas för korta räntor plus eller minus ett spread. I ett sådant fall kallas den fasta räntan som swap / referensränta.
I ränteswappar används swap / referensränta för att bestämma det totala värdet på swapens fasta ben, vilket måste vara lika med det totala värdet på swapens flytande ben. Efter att swappen träder i kraft förblir den fasta räntan densamma tills swappens löptid medan den rörliga räntan återställs periodiskt vid förutbestämda datum, baserat på fluktuationerna i det index som räntan är kopplad till.
Växelkurs i valutaswappar
I likhet med ränteswappar är valutaswappar en populär typ av swappar. Valutaswappar kan finnas i flera former. En av dem är valutaswappar med fast eller rörlig ränta. I valutaswappar kallas swap- / referenskursen för växelkursen Fast vs Pegged Växelkurser Valutakurser i utländsk valuta mäter en valutas styrka i förhållande till en annan. Styrkan i en valuta beror på ett antal faktorer som dess inflation, rådande räntor i hemlandet eller regeringens stabilitet, för att nämna några. associerad med en fast valutaswapp.
I valutaswappar används swapkursen främst som växelkurs för att konvertera de huvudsakliga nominella beloppen i olika valutor. De huvudsakliga teoretiska beloppen anges innan swapens avtal startar. Liksom ränteswappar, i valutaswappar, förblir referensräntan oförändrad tills swappens löptid.
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Credit Default Swap Credit Default Swap En credit default swap (CDS) är en typ av kreditderivat som ger köparen skydd mot fallissemang och andra risker. Köparen av en CDS gör periodiska betalningar till säljaren fram till kreditförfallodagen. I avtalet förbinder sig säljaren att säljaren betalar köparen alla premier och räntor om skuldgivaren bryter ut.
- Säkringsarrangemang Säkringsarrangemang Säkringsarrangemang avser en investering vars syfte är att minska nivån på framtida risker i händelse av en negativ prisrörelse på en tillgång. Säkring ger ett slags försäkringsskydd för att skydda mot förluster från en investering.
- Ränterisk Ränterisk Ränterisk är sannolikheten för en nedgång i värdet på en tillgång till följd av oväntade fluktuationer i räntorna. Ränterisk är främst förknippad med räntebärande tillgångar (t.ex. obligationer) snarare än med aktieinvesteringar.
- Swap Spread Swap Spread Swap spread är skillnaden mellan swapräntan (räntan på det fasta swapräntan) och avkastningen på statsobligationen med liknande löptid. Eftersom statsobligationer (t.ex. amerikanska statspapper) betraktas som riskfria värdepapper, återspeglar swapspreadar vanligtvis de risknivåer som upplevs av parterna som är involverade i ett swapavtal.
