Return on Investment (ROI) är ett resultatmått som används för att utvärdera en investerings avkastning eller för att jämföra olika investeringars relativa effektivitet. ROI mäter avkastningen på en investering i förhållande till investeringskostnaden.
ROI-formeln (Return on Investment):
När "vinst från investering" avser den vinst som genereras från försäljningen av investeringen, eller värdets ökning av investeringen oavsett om den säljs eller inte.
Att bryta ner avkastningen på investeringen
Avkastning på investering är ett mycket populärt finansiellt mått på grund av det faktum att det är en enkel formel som kan användas för att bedöma lönsamheten Bruttovinst Bruttovinsten är den direkta vinsten kvar efter avdrag för sålda varor eller "försäljningskostnader ", från försäljningsintäkter. Den används för att beräkna bruttovinstmarginalen och är den initiala vinstsiffran som anges i företagets resultaträkning. Bruttovinst beräknas före rörelseresultat eller nettovinst. av en investering. ROI är lätt att beräkna och kan tillämpas på alla typer av investeringar.
Avkastning på investeringen hjälper investerare att avgöra vilka investeringsmöjligheter som är mest föredragna eller attraktiva.
Låt oss till exempel överväga investering A och investering B, var och en med en kostnad på 100 USD. Dessa två investeringar är riskfria risker och avkastning. Vid investering är risk och avkastning starkt korrelerade. Ökad potentiell avkastning på investeringar går vanligtvis hand i hand med ökad risk. Olika typer av risker inkluderar projektspecifika risker, branschspecifika risker, konkurrensrisker, internationella risker och marknadsrisker. (kassaflöden är garanterade) och kassaflödet är $ 500 för investering A och $ 400 för investering B nästa år.
Att beräkna avkastningen på investeringen för både investeringar A och B skulle ge oss en indikation på vilken investering som är bättre. I det här fallet är avkastningen på investering A ($ 500 - $ 100) / ($ 100) = 400%, och avkastningen på investering B är ($ 400 - $ 100) / ($ 100) = 300%. I denna situation skulle investering A vara en mer gynnsam investering.
Rensa upp förvirring: Avkastning på investeringen
1. På grund av att avkastningen på investeringen uttrycks i procent (%) och inte som ett dollarbelopp, kan det rensa upp förvirring som kan finnas i att bara titta på dollaravkastning.
Till exempel gjorde Investor A 200 $ investering i optioner och Investor B gjorde 50 000 $ investering i nya bostadsrätter. Om bara denna information ges kan du anta att Investor B har den bättre investeringen.
Låt oss dock fortsätta exemplet genom att anta att Investor A har uppstått kostnader på $ 50 och Investor B med kostnader på $ 40.000 för att uppnå respektive $ 200 och $ 50.000 vinster. Dessa ytterligare fakta illustrerar att avkastningsvärdet i dollar inte har någon betydelse utan att beakta investeringskostnaden. I det här exemplet är investeringsavkastningen för investerare A ($ 200 - $ 50) / ($ 50) = 300% medan avkastningen på investerare B är ($ 50 000 - $ 40 000) / ($ 40 000) = 25%. Därför har investerare A faktiskt den bättre investeringen.
2. Tidshorisonten måste också beaktas när du vill jämföra avkastningen på två investeringar.
Antag till exempel att investering A har en avkastning på 20% under en treårsperiod medan investering B har en avkastning på 10% över ett års tidsperiod. Om du skulle jämföra dessa två investeringar måste du se till att tidshorisonten är densamma. Den fleråriga investeringen måste justeras till samma tidshorisont som den ettåriga investeringen. För att nå en genomsnittlig årlig avkastning, följ stegen nedan.
Ändra en flerårig avkastning på investeringen till en årsformel:
Var:
x = Årlig avkastning
T = Tidshorisont
För investering A med en avkastning på 20% under en treårsperiod är den årliga avkastningen:
x = årlig
T = 3 år
reTherefore, (1 + x) 3 - 1 = 20%
Att lösa x ger oss en årlig avkastning på 6,2659%. Detta är mindre än Investment B: s årliga avkastning på 10%.
För att kontrollera om den årliga avkastningen är korrekt antar du att den initiala kostnaden för en investering är $ 20. Efter 3 år, $ 20 x 1.062659 x 1.062659 x 1.062659 = $ 24
ROI = (24 - 20) / (20) = 0,2 = 20%.
Vanliga misstag vid beräkning av avkastning
ROI kan användas för alla typer av investeringar. Den enda variationen i investeringar som måste beaktas är hur kostnader och vinster redovisas. Nedan följer två exempel på hur avkastning på investeringen ofta kan räknas fel.
- Aktier: Investerare misslyckas vanligtvis med att införliva transaktionskostnader och utdelningar Utdelning kontra återköp / återköp av aktier Aktieägare investerar i börsnoterade företag för kapitalökning och inkomst. Det finns två huvudsakliga sätt på vilka ett företag returnerar vinster till sina aktieägare - kontantutdelning och återköp av aktier. Anledningarna till det strategiska beslutet om utdelning jämfört med återköp av aktier skiljer sig från företag till företag i aktieavkastning. Transaktionskostnader är en kostnad för din investering, medan utdelning är en vinst för din investering. Investeraren måste ta hänsyn till både transaktionskostnaden och utdelningsvinsten för att få en korrekt avkastningsberäkning. Om detta inte görs skulle avkastningen på investeringen bli felaktig.
- Fastigheter: Investerare misslyckas vanligtvis med att ta med hyresintäkter, skatter, försäkringar och underhåll i avkastningen på beräkningen av fastigheter. Hyresintäkter är en vinst för din investering, medan skatter, försäkringar och underhåll är kostnader för din investering.
Det är viktigt att redovisa alla kostnader och vinster för din investering under hela dess livslängd, istället för att bara ta det slutliga investeringsvärdet och dela det med initialkostnaden.
ROI-kalkylator i Excel
Ladda ner Finance kostnadsfria ROI-kalkylator i Excel för att utföra din egen analys. Räknaren använder exemplen som förklarats ovan och är utformad så att du enkelt kan mata in dina egna nummer och se vad resultatet är under olika scenarier.
Kalkylatorn täcker fyra olika metoder för att beräkna avkastningen: nettoresultat, realisationsvinst, totalavkastning och årsavkastning.
Det bästa sättet att lära sig skillnaden mellan var och en av de fyra metoderna är att mata in olika siffror och scenarier och se vad som händer med resultaten.
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!
Betydelsen av avkastning
Return on Investment, en av de mest använda lönsamhetsgraderna, är en enkel formel som mäter vinst eller förlust från en investering i förhållande till investeringskostnaden.
ROI uttrycks i procent och används ofta för att fatta ekonomiska beslut, jämföra företagens lönsamhet och jämföra effektiviteten hos olika investeringar.
Video Förklaring till avkastning på investering (ROI)
Titta på den här korta videon för att snabbt förstå huvudkoncepten i denna guide, inklusive formeln för beräkning av avkastning och skälen till varför avkastning är ett användbart mått att titta på.
Andra resurser
Finance är en global leverantör av finansiella modelleringskurser och finansanalytikercertifiering FMVA®-certifiering Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari. För att lära dig mer om utvärdering av investeringar, se följande ytterligare finansresurser:
- Avkastning på tillgångar Avkastning på tillgångar & ROA-formel ROA-formel. Return on Assets (ROA) är en typ av avkastning (ROI) som mäter ett företags lönsamhet i förhållande till dess totala tillgångar. Detta förhållande indikerar hur bra ett företag presterar genom att jämföra vinsten (nettoresultatet) som det genererar med det kapital det investeras i tillgångar.
- Avkastning på eget kapital Avkastning på eget kapital (ROE) Avkastning på eget kapital (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettoresultat) dividerat med värdet av dess totala kapital (dvs. 12%). ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen då nettoresultatet eller vinsten jämförs med eget kapital.
- Intern avkastning Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) är den diskonteringsränta som gör att nuvärdet (NPV) för ett projekt är noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen som kommer att tjänas på ett projekt eller en investering.
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
