Indexering är en passiv investeringsstrategi där du konstruerar en portfölj Investeringsportfölj En investeringsportfölj är en uppsättning finansiella tillgångar som ägs av en investerare som kan innehålla obligationer, aktier, valutor, likvida medel och råvaror. Vidare avser det en grupp investeringar som en investerare använder för att tjäna vinst samtidigt som man ser till att kapital eller tillgångar bevaras. för att spåra resultatet för ett marknadsindex. Detta görs vanligtvis med S&P 500-index, där investerare försöker efterlikna indexfondernas indexfonder. Indexfonder är fonder eller börshandlade fonder (ETF) som är utformade för att spåra resultatet för ett marknadsindex. För närvarande tillgängliga indexfonder spårar olika marknadsindex, inklusive S&P 500, Russell 2000 och FTSE 100..
Indexering hänvisar också till mätvärden som används för att mäta prestanda för ekonomisk aktivitet. Konsumentprisindex (KPI) Konsumentprisindex (KPI) Konsumentprisindex (KPI) är ett mått på den sammanlagda prisnivån i en ekonomi. KPI består av ett paket vanligt köpta varor och tjänster. KPI mäter förändringarna i köpkraften för ett lands valuta och prisnivån för en korg med varor och tjänster. används för att uppskatta köpkraften för den amerikanska dollarn. KPI används också för att mäta inflationstakten.
S&P 500-index och Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), även kallat "Dow Jones" eller helt enkelt "Dow", är en av de De mest populära och allmänt erkända aktiemarknadsindexen används för att spåra den amerikanska aktiemarknadens resultat. NASDAQ Composite Index spårar utvecklingen för stora företag för att förutsäga stora ekonomiska trender.
Användning av indexering
Det finns två huvudsakliga användningsområden för indexering på finansmarknaderna. De inkluderar:
1. Som en mätare för att länka värden
Konsumentprisindex (KPI) Konsumentprisindex (KPI) Konsumentprisindex (KPI) är ett mått på den sammanlagda prisnivån i en ekonomi. KPI består av ett paket vanligt köpta varor och tjänster. KPI mäter förändringarna i köpkraften för ett lands valuta och prisnivån för en korg med varor och tjänster. ger en grund för beräkning av levnadskostnadsjustering (COLA), utformad för att återspegla de nuvarande levnadskostnaderna baserat på förändringar i priserna på konsumtionsvaror och tjänster. Pensionsplanerna är också beroende av KPI för att justera pensionsförmånerna.
KPI spårar förändringarna i priserna på konsumtionsvaror och tjänster på en specifik plats. Förutom att beräkna de årliga utbetalningarna av COLA och pensionsförmåner används KPI också för att justera löner och räntor.
2. Som indikatorer på ekonomiska trender
Index eller index kan också användas som indikatorer på ekonomiska trender. Till exempel kan ett index som spårar resultat för stora börsnoterade företag ge indikationer på framtida ekonomisk tillväxt. Exempel på sådana ekonomiska index är indexet för ledande ekonomiska indikatorer - LEI, inköpscheferindexet - PMI, arbetsmarknadsindexet - LMI och BNP-deflatorindex. Index kan ge en översikt över aktuella ekonomiska trender, samt ledtrådar till möjliga framtida trender.
Till exempel, om LEI-avläsningen blir alltmer positiv tre eller fyra månader i rad under en tid då ekonomin har haft lågkonjunktur, tolkas detta vanligtvis som en signal för en överhängande ekonomisk trendändring till en period med stark tillväxt. LEI-siffrorna publiceras den tredje torsdagen i varje månad.
Index på investeringsmarknaden
Två av världens mest kända investeringsindex är Standard & Poors 500 (S&P 500) och Dow Jones Industrial Average (DJIA). Dessa index diskuteras i detalj nedan:
S&P 500
S&P 500 utgör cirka 70% av alla aktier som handlas i USA och är ett av de mest populära riktmärkena för att mäta aktiemarknadens resultat. Den är baserad på börsvärdet för 500 börsnoterade företag.
Till skillnad från många andra index använder S&P 500 en marknadsvärderad metodologi Kapitaliseringsvägd index Kapitaliseringsvägd index (cap-weighted index, CWI) är en typ av aktiemarknadsindex där varje komponent i indexet vägs i förhållande till dess totala börsvärde. I ett kapitaliserat viktat index har företag med större börsvärde en större inverkan på indexvärdet. och består av en mycket varierande lagerlista. Indexets komponenter bestäms av en kommitté som utvärderar aktier för notering baserat på deras likviditet, offentliga flöde, sektorklassificering, marknadsvärde, finansiella lönsamhet och andra faktorer.
Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Dow Jones Industrial Average (DJIA) mäter aktierna i 30 av de största börsnoterade företagen i USA. Företagen måste vara antingen noterade på NYSE eller NASDAQ. DJIA använder en prisviktad metodik, så att högprissatta aktier ges större vikt än lågprissatta aktier. Ursprungligen var de bestånd som bestod av DJIA-index alla stora industriföretag - därav namnet. Detta är emellertid inte längre fallet, eftersom många icke-industriella företag har blivit mer betydelsefulla mot den totala aktiemarknaden.
DJIA-aktierna väljs ut av redaktörer för The Wall Street Journal. Om ett av de börsnoterade börsnoterade företagen upplever ekonomiska svårigheter eller dess prestanda försämras kommer sammansättningen av index att förändras.
Vad är indexinvestering?
Indexinvestering avser en strategi som används för att generera avkastning som liknar ett specifikt marknadsindex. Investerare uppnår detta mål genom att replikera specifika index såsom ett ränte- eller aktieindex. Ett sätt att investera i index är att köpa aktier i börshandlade fonder som spårar ett underliggande referensindex.
Indexinvestering är en passiv form av investering, vilket vanligtvis resulterar i relativt lägre förvaltningsavgifter och kostnadsprocent. Detta beror på att innehaven i en indexinvesteringsportfölj inte förändras ofta. Därför medför inte fonden eller portföljen stora transaktionskostnader.
Aktiv investering kontra passiv investering
Vid aktiv investering använder portföljförvaltarna sina färdigheter för att försöka överträffa det totala marknadsgenomsnittet. De försöker vanligtvis identifiera aktier med hög, långsiktig tillväxtpotential. Aktiv investering innebär vanligtvis högre förvaltningsavgifter och transaktionskostnader, eftersom portföljens innehav sannolikt kommer att förändras mycket oftare än vad som är fallet med en passiv investeringsstrategi. Ett aktivt tillvägagångssätt kan påverkas av osäkerheten på marknaden och chefens fördomar.
Innehaven av aktivt förvaltade portföljer kan vara mer varierande än indexbaserade portföljer. Portföljförvaltaren kan investera i inhemska aktier, internationella aktier och i andra tillgångsslag förutom aktier. Till exempel kan en del av innehaven i en aktivt förvaltad portfölj bestå av obligationer, råvaror eller utländsk valuta.
Däremot kommer indexbaserade aktieportföljer enbart att investeras i inhemska aktier. Portföljens innehav kommer så nära som möjligt att spegla innehaven i det valda underliggande riktindexet. Portföljinnehav ändras bara när sammansättningen av det underliggande indexet ändras.
Indexering - ett sista ord
Indexering kan avse antingen ekonomiska index eller marknadsindex som är utformade för att återspegla den totala marknadens resultat. Ekonomer, marknadsanalytiker och investerare är alla uppmärksamma på de viktigaste indexens resultat för att hjälpa dem att förutsäga framtida ekonomiska trender och marknadsprisrörelser.
Fler resurser
Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite är ett index över mer än 3000 vanliga aktier noterade på NASDAQ-aktiemarknaden. Indexet är ett av de mest följda indexen i
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
- Prisviktat index Prisviktat index Ett prisviktat index är en typ av aktiemarknadsindex där varje komponent i indexet vägs enligt aktuellt aktiekurs. I prisvägda index har företag med högt aktiekurs en större vikt än de med lågt aktiekurs.
- Tracking Error Tracking Error Tracking error är ett mått på finansiella resultat som bestämmer skillnaden mellan avkastningsfluktuationerna i en investeringsportfölj och avkastningsfluktuationerna för ett valt riktmärke. Avkastningsfluktuationerna mäts främst med standardavvikelser.
