Vad är en rabattfaktor?

I ekonomisk modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. , är en rabattfaktor ett decimaltal multiplicerat med ett kassaflöde Värdering Gratis värderingsguider för att lära dig de viktigaste begreppen i din egen takt. Dessa artiklar kommer att lära dig bästa praxis för affärsvärdering och hur man värderar ett företag med hjälp av jämförbar företagsanalys, diskonterat kassaflöde (DCF) -modellering och tidigare transaktioner, som används i investmentbank, aktieundersökning, värde för att diskontera det till nuvärdet . Faktorn ökar över tiden (vilket innebär att decimalvärdet blir mindre) eftersom effekten av sammansättning av diskonteringsräntan byggs över tiden. Praktiskt tagetdet är lättare att använda XNPV-funktionen XNPV-funktion i Excel XNPV-funktionen i Excel bör användas över den vanliga NPV-funktionen i ekonomisk modellering och värderingsanalys för att säkerställa precision och noggrannhet. XNPV-formeln använder specifika datum som motsvarar varje kassaflöde som diskonteras i serien. Lär dig steg för steg i den här guiden med exempel och bilder i Excel. En fördel med att manuellt beräkna rabattfaktorn är dock att du kan se vaden fördel med att manuellt beräkna rabattfaktorn är att du kan se vaden fördel med manuell beräkning av rabattfaktorn är att du kan se vadnuvärdet av varje enskilt kassaflöde är, i motsats till endast totalt NPV.

rabattfaktor exempel

Ladda ner gratismallen

Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!

Varför använda en rabattfaktor?

Vissa analytiker föredrar att beräkna explicita diskonteringsfaktorer för varje tidsperiod så att de kan se effekterna av sammansättning tydligare, samt göra rabatterat kassaflöde eller DCF-modell DCF-modellutbildning Gratis guide En DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags unlevered gratis kassaflöde lättare att granska.

Rabattfaktorn är ett alternativ till att använda XNPV- eller XIRR XIRR-funktionen XIRR-funktionen är kategoriserad under Excel Financial-funktioner. Funktionen beräknar IRR (Internal Rate of Internal Rate) för en serie kassaflöden som kanske inte är periodiska. Om kassaflödet är periodiskt bör vi använda IRR-funktionen. I ekonomisk modellering är XIRR-funktionen användbar i XIRR-funktionen är funktioner i Excel. I exemplet nedan ser du exakt hur rabatten används i ett kalkylblad.

Formel för rabattfaktorn

Formeln för beräkning av rabattfaktorn i Excel är densamma som nettot nuvärdet (NPV-formel NPV-formel En guide till NPV-formeln i Excel när du utför finansiell analys. Det är viktigt att förstå exakt hur NPV-formeln fungerar i Excel och matematiken bakom den. NPV = F / [(1 + r) ^ n] där, PV = nuvärde, F = framtida betalning (kassaflöde), r = diskonteringsränta, n = antalet perioder i framtiden).

Formeln är som följer:

Faktor = 1 / (1 x (1 + rabatt) ^ Periodnummer)

Provberäkning

Här är ett exempel på hur faktorn beräknas från vår Excel-kalkylarkmall.

rabattfaktor Excel-mallnedladdning

Under period 6, som är år 6 som vi diskonterar, skulle numret i formeln vara följande:

Faktor = 1 / (1 x (1 + 10%) ^ 6) = 0,564

Om det odiskonterade kassaflödet under den perioden är 120 000 USD, för att få nuvärdet av det kassaflödet multiplicerar vi det med 0,564 för att nå 67 736,9 USD.

Det totala NPV-värdet för de kassaflöden som visas i exemplet ovan är 737 348,1 USD, vilket kan beräknas genom att summera de enskilda diskonterade kassaflödena. Vi når samma nummer som vi gör genom att använda NPV-funktionen i Excel.

Ansökningar inom ekonomisk modellering

Analytiker kommer att använda rabattfaktorer när de utför ekonomisk modellering i Excel om de vill ha mer synlighet i NPV-formeln och för att bättre illustrera effekten av diskontering.

Som du ser i exemplet ovan är varje dollar i kassaflöde som mottas år 10 bara värt 38,6% av varje dollar i kassaflöde som mottas idag. När du har mer än 15 till 20 år ute blir värdet på kassaflödet extremt diskonterat. Eftersom risken att aldrig ta emot dem blir så mycket större blir möjlighetskostnaden så mycket högre.

Rabattfaktor kontra XNPV

Med hjälp av en rabattfaktor kan du ange exakt hur många dagar det är under varje period. Du kan göra detta genom att använda specifika datum i varje tidsperiod och ta skillnaden mellan dem.

Till exempel är den 30 juni 2018 till den 31 december 2018 184 dagar, vilket är ett halvt år. Genom att lägga till detta extra lager i modellen kan vi vara mycket exakta om våra diskonteringsperioder. Detta uppnår exakt samma effekt som att använda XNPV-funktionen och XIRR-funktionen XIRR vs IRR Varför använda XIRR vs IRR. XIRR tilldelar specifika datum till varje enskilt kassaflöde, vilket gör det mer exakt än IRR när man bygger en ekonomisk modell i Excel. i Excel.

Fler resurser från ekonomi

För att fortsätta utveckla dina färdigheter som en finansanalytiker i världsklass Analyst Trifecta® Guide Den ultimata guiden för hur du ska vara en ekonomisk analytiker i världsklass. Vill du bli en ekonomisk analytiker i världsklass? Vill du följa branschledande bästa praxis och sticka ut från mängden? Vår process, kallad The Analyst Trifecta®, består av analys, presentation och mjuka färdigheter. Vi tror att dessa ytterligare ekonomikällor kommer att vara till stor hjälp för dig:

  • Excel-formler och funktioner Excel-formler Cheat Sheet Finance: s Excel-formler-fuskark ger dig alla de viktigaste formlerna för att utföra ekonomisk analys och modellering i Excel-kalkylblad. Om du vill bli en mästare i Excel-ekonomisk analys och en expert på att bygga ekonomiska modeller har du kommit till rätt ställe.
  • DCF-modelleringsguide DCF-modellutbildning Gratis guide En DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags unlevered fria kassaflöde
  • XIRR vs IRR XIRR vs IRR Varför använda XIRR vs IRR. XIRR tilldelar specifika datum till varje enskilt kassaflöde, vilket gör det mer exakt än IRR när man bygger en ekonomisk modell i Excel.
  • Gratis Excel-formelkurs

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022