Vad är en arbitrageur?

En arbitrageur är en person som tjänar vinster genom att dra nytta av ineffektivitet på finansmarknaderna New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) är också den största värdepappersbörsen i världen, med värd för 82% av S&P 500 som 70 av de största företagen i världen. Det är ett börsnoterat företag som tillhandahåller en plattform för köp och försäljning. Arbitrage-möjligheter uppstår när en tillgång prissätts olika mellan flera marknader samtidigt. Sådana prisskillnader är ineffektivitet till följd av brister på marknaden.

Arbitrageur

En framgångsrik arbitrage vinst genom att samtidigt köpa finansiella tillgångar till ett lägre pris och sälja dem till ett högre pris. Genom att dra nytta av ineffektiviteten kan arbitrageurs tjäna riskfria vinster eftersom de finansiella tillgångarna som handlas är likvärdiga. I sin tur leder arbitrageurens åtgärder till ökad marknadseffektivitet genom att få tillgångspriserna att utjämnas.

Sammanfattning

  • En arbitrageur är en person som tjänar på ineffektivitet på de finansiella marknaderna.
  • Arbitrage-affärer är i allmänhet riskfria eftersom transaktionerna sker samtidigt för att säkerställa att priserna inte ändras.
  • När tillräckligt med arbitragehandeln genomförs kommer de felaktiga tillgångarna mellan två marknader att utjämnas för att maximera marknadseffektiviteten.

Hur fungerar Arbitrage?

Begreppet arbitrage är ganska enkelt. Genom att dra nytta av prisskillnader i motsvarande tillgångar kan en arbitrageur göra riskfria vinster genom att köpa lågt och sälja högt.

Antag att du kan köpa avokado från en gård till 1,00 USD vardera. Strax därefter säljer du avokado till en lokal restaurang för 1,50 dollar vardera. I det här fallet tjänar du en vinst på 50 cent för varje avokado du säljer.

Finansiell arbitrage är likartad, men priserna på finansiella tillgångar kan förändras med ett ögonblicks varsel. För att dra nytta av prisskillnader i tillgångar som lager Aktier Vad är ett lager? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande. måste transaktionerna ske samtidigt för att säkerställa att priserna inte ändras under transaktionen.

Hur fungerar Arbitrage

Vad gör en arbitrageur?

En arbitrageur använder handelsstrategier för att dra nytta av små skillnader i priset på motsvarande tillgångar. Tillgångarna kan vara aktier, obligationer, valutor, råvaror eller andra finansiella instrument som kan köpas och säljas. Brister på de finansiella marknaderna, såsom förseningar i uppdateringen av aktiekurserna, kan leda till främsta möjligheter till arbitrageur.

För att genomföra arbitrage köper en investerare aktier på en börs samtidigt som den säljer samma aktie på en annan börs. Om transaktionen sker samtidigt finns det ingen chans att aktiekursen ändras under transaktionen. Genom att sälja samma aktie till ett högre pris kan arbitrageur tjäna en riskfri vinst som motsvarar skillnaden mellan de felprissatta tillgångarna.

På grund av de inkrementella prisskillnaderna och den tidskänsliga karaktären involverar de flesta arbitragehandel institutionella investerare, såsom hedgefonder Hedgefond En hedgefond, ett alternativt investeringsmedel, är ett partnerskap där investerare (ackrediterade investerare eller institutionella investerare) slår samman pengar, och eller banker. För de flesta detaljinvesterare som handlar med aktier på sina smartphones är arbitragehandel svårt på grund av de betydande tekniska resurser som krävs för att handla samtidigt mellan olika börser.

Dessutom kan prisskillnaden mellan de två finansiella tillgångarna vara liten. Stora summor pengar krävs för att dra nytta av små prisskillnader för att säkerställa att arbitragehandel är lönsam och värdefull.

Effekter av arbitrage

Genom att dra nytta av ineffektivitet på marknaden hjälper arbitrageurs det finansiella systemet genom att priserna utjämnas genom ett system med utbud och efterfrågan. Utbud och efterfrågan Lagarna om utbud och efterfrågan är mikroekonomiska begrepp som säger att på effektiva marknader är den levererade kvantiteten av en god och kvantitet som efterfrågas av det goda är lika med varandra. Priset på det varan bestäms också av den punkt där utbud och efterfrågan är lika med varandra. . När en arbitrageur köper en tillgång från billigare marknader och säljer samma tillgång på dyrare marknader kommer efterfrågan på tillgången på den billigare marknaden att öka, vilket får priserna att stiga. Däremot kommer den dyrare marknaden att öka utbudet, vilket gör att priserna sjunker.

Om tillräckligt med arbitragehandel genomförs kommer priserna på tillgångar mellan de två marknaderna att utjämnas och maximera den totala effektiviteten. När marknadspriserna utjämnas utan potential för arbitrage, är det känt som en arbitragevikt.

Arbitrageur Exempel

Skillnader i aktiekurser beror vanligtvis på företag som är dubbla noterade på flera börser. Låt oss säga att aktier i företag XY prissätts till $ 165,40 per aktie på New York Stock Exchange (NYSE). På Toronto Stock Exchange (TSX) prissätts företagets XY-aktier till $ 165,75 per aktie (alla priser omräknas till USD).

I ett sådant fall kan en arbitrageur göra en vinst på $ 0,35 för varje aktie de kan handla. Om arbitrageur kan köpa 50 000 aktier från TSX, kan de göra en vinst på $ 17 500 genom att sälja om aktierna på NYSE.

Fler resurser

Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:

  • Calendar Spread Calendar Spread En kalender spread är en handelsteknik som innebär att man köper ett derivat av en tillgång på en månad och säljer ett derivat av samma tillgång i
  • Institutionell investerare Institutionell investerare En institutionell investerare är en juridisk enhet som samlar in medel från många investerare (som kan vara privata investerare eller andra juridiska enheter) till
  • Momentum Investing Momentum Investing Momentum investering är en investeringsstrategi som syftar till att köpa värdepapper som har visat en uppåtgående prisutveckling eller kortförsäljande värdepapper som
  • Spread Trading Spread Trading Spread trading - även känd som relativ värdehandel - är en handelsmetod som innebär att en investerare samtidigt köper en värdepapper och säljer en

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022