Även känd som imputationskredit är frankeringskredit ett exempel på en skattekredit som gör det möjligt för ett företag att vidarebefordra den skatt som betalas på företagsnivå till sina intressenter. Tanken bakom skattekrediten är att hjälpa till att undvika dubbelbeskattning av utdelning Utdelning En utdelning är en andel av vinsten och kvarvarande vinst som ett företag betalar ut till sina aktieägare. När ett företag genererar vinst och ackumulerar kvarhållna vinster kan dessa intäkter antingen återinvesteras i verksamheten eller betalas ut till aktieägarna som utdelning. . Alternativt kan aktieägare få frankeringskrediter som en skatteåterbäring.
Frankeringskrediter utvecklades 1987 och används främst i det australiensiska skattesystemet. De skapades för att eliminera den dubbla beskattningen som infördes på företagsvinster. Det är också viktigt att notera att för att en aktieägare ska vara berättigad till frankeringskredit måste hans eller hennes skatteklass övervägas.
Hur det fungerar
I de flesta länder behandlas utdelning som en inkomstform. Detta innebär att de vanligtvis grupperas med andra typer av inkomster för att bestämma den totala skattepliktiga inkomsten Skattepliktig inkomst Skattepliktig inkomst avser varje individs eller företags ersättning som används för att fastställa skatteplikt. Det totala inkomstbeloppet eller bruttoinkomsten används som grund för att beräkna hur mycket individen eller organisationen är skyldig staten för den specifika skatteperioden. . När ett företag tjänar vinster måste det betala skatt på vinsten. I Australien är bolagsskatten satt till 30%.
Innan Hawke / Keating-regeringen införde frankeringskrediter använde landets skattemyndighet en skatt på företagets vinster, liksom på den utdelning som betalades ut till investerare. Den totala utdelningen är helt enkelt vinsten kvar efter att bolagsskatten har betalats. I huvudsak innebar praxis att det fanns dubbelbeskattning.
Sedan införandet av frankeringskrediter inför skattemyndigheten dock en skatt på bara en front. Därför är investerare som får utdelning inte skyldiga att betala ytterligare skatt förutom när deras marginella skattesats är högre än bolagsskattesatsen som betalas på utdelningen. Även då behöver en investerare bara betala skillnaden mellan sin marginalskattesats och 30% företagsskattesats.
Tänk på en investerare vars marginalskattesats är 30%. Eftersom företaget redan betalade en skatt på 30% på intjänade vinster skulle investeraren inte ådra sig mer skatt på sin utdelning. Men om hans marginalränta är 45%, betalar han skillnaden, vilket är 15% (45% - 30%).
Å andra sidan, om investerarens skattesats är 0%, betyder det att han kommer att få alla frankeringskrediter som återbetalning. År 2000 gjordes frankeringskrediter helt återbetalningsbara, vilket gjorde dem till en kraftfull investeringsstrategi. Aktieinvestering: En guide till värdeinvestering Sedan publiceringen av "The Intelligent Investor" av Ben Graham har det som vanligtvis kallas "värdeinvestering" blivit en av de mest respekterade och mest följda metoderna för aktieplockning.
Hur man beräknar frankeringskrediter
För att illustrera begreppet frankeringskredit, se diagrammet nedan:
Källa
Om en aktieägare får ett utdelningsbelopp på $ 70 från ett företag som har en skattesats på 30% på vinsten, uppgår intressentens frankeringskredit till $ 30 för en utdelad utdelning på $ 100.
Formeln för beräkning av poängen är:
Franking Credit = (Utdelningsbelopp / (1 - Skattesats på företagets vinst)) - Utdelningsbelopp
Med hjälp av figurerna ovan:
Franking Credit = ($ 70 / (1 - 30%)) - $ 70 = $ 30
Med andra ord, förutom utdelningsbeloppet på $ 70, har varje aktieägare också rätt till $ 30 frankeringskrediter, vilket uppgår till en total bedömbar inkomst på $ 100. Men som tidigare nämnts måste en individs marginalskattesats övervägas för att avgöra om de får krediterna som en skatteåterbäring eller om de betalar en extra skatt till Australian Taxation Office (ATO).
Regel för innehavsperiod
Uppenbarligen var investerare mycket nöjda efter införandet av frankeringskrediter. Men skattemyndigheten var inte så glad. Så, för att förhindra investerare att dra nytta av frankerade utdelningar, kom ATO med villkor som måste uppfyllas innan man kan kompensera sin skatt med frankeringskrediter.
Ett sådant villkor som varje investerare bör bekanta sig med är innehavsperiodregeln. Den säger att:
- Skattebetalarna måste hålla ”risk” -aktier i minst 45 dagar (detta är exklusive dagar för köp eller försäljning, så det är i själva verket en 47-dagars innehavsperiod).
Sammanfattning
Franking credit är en skattekredit som används i Australien och andra länder som används för att eliminera dubbelbeskattning. Enligt detta system tar det australiensiska skattemyndigheten hänsyn till att företag betalar skatt på sina vinster, och det finns således inget behov av att beskatta aktieägarnas utdelning. Skatten efter vinst överförs till investerare med hjälp av imputerings- eller frankeringskrediter, vilket minskar deras skatteskuld.
Investerare måste dock överväga sin marginella skattesats för att avgöra om de är berättigade till skattelättnader. De måste också hålla risker i 45 dagar eller mer för att kunna utnyttja frankeringskrediter.
Fler resurser
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Inkomstskatt som ska betalas Inkomstskatt som ska betalas Inkomstskatt som betalas är en term som ges till en företagsorganisations skatteskuld gentemot den stat där den är verksam. Skuldbeloppet kommer att baseras på dess lönsamhet under en viss period och tillämpliga skattesatser. Betalbar skatt betraktas inte som en långfristig skuld utan snarare en kortfristig skuld,
- Permanenta / tillfälliga skillnader i skatteredovisning Permanenta / tillfälliga skillnader i skatteredovisning Permanenta skillnader skapas när det finns en avvikelse mellan bokförd inkomst före skatt och skattepliktig inkomst under skattedeklarationer och skatteredovisning som visas för investerare. Den faktiska skatten som ska betalas kommer från skattedeklarationen. Denna guide kommer att undersöka effekterna av dessa skillnader i skatteredovisning
- Progressiv skatt Progressiv skatt En progressiv skatt är en skattesats som ökar när det beskattningsbara värdet stiger. Det är vanligtvis indelat i skatteklasser som går framåt till successivt högre räntor. Till exempel kan en progressiv skattesats gå från 0% till 45%, från de lägsta och högsta parenteserna
- Skatteskatt Skattesköld En skattesköld är ett tillåtet avdrag från beskattningsbar inkomst som resulterar i en minskning av skyldig skatt. Värdet av dessa sköldar beror på den effektiva skattesatsen för företaget eller individen. Gemensamma kostnader som är avdragsgilla inkluderar avskrivningar, avskrivningar, inteckning och räntekostnader
