Vad är Spread Trading?

Spreadshandel - även känd som relativvärdeshandel - är en handelsmetod som innebär att en investerare samtidigt köper en värdepapper och säljer en relaterad säkerhet. De värdepapper som köps och säljs, ofta kallade ”ben”, utförs vanligtvis med terminkontrakt Futures Contract Ett terminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. Det är också känt som ett derivat eftersom framtida kontrakt får sitt värde från en underliggande tillgång. Investerare kan köpa rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. eller optioner, även om det finns andra värdepapper som kan användas.

Spreadshandel

Sammanfattning:

  • Spreadhandel - även känd som relativ värdehandel - är samtidig köp och försäljning av relaterade värdepapper som en enhet, utformad för att dra nytta av en förändring i spreadet (prisskillnad) mellan de två värdepappren.
  • Det främsta målet för investerare är att använda spridningen i sig som ett sätt att generera vinst när spread sprids eller smalnar.
  • Det finns en mängd olika typer av spreads och spreads med namn; de vanligaste typerna av spreads är optionsspridningar och spreadar mellan varor.

Strategi och syfte med Spread Trading

Strategin för spread trading är att ge investeraren en nettoposition med ett värde (eller spread) som är beroende av prisskillnaden mellan de värdepapper som säljs. I de flesta fall handlas inte benen självständigt utan istället handlas de som en enhet på terminsbörser.

Målet för investerare är att tjäna pengar på spridningen när den blir bredare eller smalare. Med spreadhandel vill investerare generellt inte dra nytta av direkta prisrörelser på benen själva. Spreads - eftersom de utförs som en enhet - köps eller säljs antingen. Det beror på investerarens behov om han tror att han kommer att dra nytta av en bredare eller smalare spridning.

Två vanliga typer av spridningar

Det finns flera typer av spridningar; de två vanligaste är emellertid spridning mellan varor och optionsspridningar.

1. Spridning mellan varor

Råvaruspridningen skapas när en investerare köper och säljer råvaror som är helt annorlunda men också relaterade. Det finns ett ekonomiskt förhållande mellan varorna. Till exempel:

  • En krossspridning är förhållandet mellan sojabönor och deras biprodukter, vilket återspeglar vikten av att bearbeta sojabönor till olja eller mjöl.
  • En gnistspridning är ett förhållande mellan el och naturgas; det finns många kraftverk som kräver gas för bränsle.
  • En sprickspridning Sprickspridning Sprickspridning avser prisskillnaden mellan ett fat råolja och dess biprodukter som bensin, eldningsolja, flygbränsle, fotogen, asfaltbas, diesel och eldningsolja. Affären med att raffinera råolja till olika komponenter har alltid varit volatil ur intäktssynpunkt. är ett förhållande mellan olja och dess biprodukter, där spridningen visar det inneboende värdet av att raffinera råolja till gas.

2. Optionsspridning

En annan vanlig spread är optionsspridning. Optionsspridningar skapas med olika optionskontrakt som ben. Båda avtalen måste avse samma säkerhet eller vara.

Relaterade avläsningar

Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.

För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:

  • Råvarulänkade värdepapper Råvarulänkade värdepapper Råvarulänade värdepapper är placeringsinstrument eller värdepapper som är kopplade till en eller flera råvarupriser. Till skillnad från råvaror, som inte ger någon inkomst till ägaren, ger råvarulänade värdepapper vanligtvis en viss utbetalning till innehavarna.
  • Alternativ: Call and Puts Options: Call and Puts En option är en form av derivatavtal som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en tillgång till ett visst datum (utgångsdatum) till ett angivet pris (strejk pris). Det finns två typer av alternativ: samtal och sätter. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst
  • Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
  • Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022