En finansiell investering är varje tillgång eller instrument som köps i avsikt att sälja tillgången till ett pris som är högre än inköpspriset vid någon framtida tidpunkt (kapitalvinster), eller med hopp om att tillgången direkt kommer att få in intäkter (t.ex. hyresintäkter eller utdelningar). Denna guide kommer att granska de tre huvudsakliga investeringsmetoderna (eller tillgångsklasserna).
De exakta kriterierna för att en transaktion ska betraktas som en investering är dock inte så konkret. Ur ett brett perspektiv finns det många olika kategorier av investeringar. Särskilt när det gäller bokföring Redovisning Offentliga revisionsföretag består av revisorer vars jobb är att betjäna företag, individer, regeringar och ideella organisationer genom att upprätta finansiella rapporter, skatter, olika transaktioner kan utgöra investeringar av olika personer. Till exempel kan en leasingtransaktion ses som en investering av vissa men inte av andra.
I en mycket bred definition kan en investering inkapsla alla åtgärder eller operationer som syftar till att generera någon form av framtida inkomst. Som sådan kan även produktionen av varor i avsikt att sälja dem i framtiden ses som en investering.
Det finns vissa typer av transaktioner som lätt ses som finansiella investeringar. Dessa är fokus för denna artikel och beskrivs nedan.
Vilka är de olika investeringsmetoderna?
Ett enkelt sätt att klassificera investeringar är att dela upp dem i tre kategorier eller ”investeringsmetoder” som inkluderar:
- Skuldinvesteringar (lån)
- Aktieinvesteringar (företagsägande)
- Hybridinvesteringar (konvertibla värdepapper, mezzaninkapital, preferensaktier)
Skuldinvesteringar
Skuldbaserade investeringar kan delas upp i två underkategorier - offentliga och icke-offentliga (privata) investeringar.
Offentliga skuldinvesteringar är alla investeringar som kan köpas eller handlas på öppna skuldmarknader. Detta är sådana saker som obligationer, förlagslån Förlagslån Ett förlagslån är en osäker skuld eller obligationer som återbetalar en viss summa pengar plus ränta till obligationsinnehavarna vid förfallodagen. Ett förlagslån är ett långsiktigt skuldinstrument som utfärdas av företag och regeringar för att säkra nya medel eller kapital. Kuponger eller räntor erbjuds som kompensation till långivaren. , och kredit swappar, bland andra. Ett företag klassificerar ofta offentliga värdepapper Allmänna värdepapper Allmänna värdepapper, eller omsättbara värdepapper, är investeringar som öppet eller lätt handlas på en marknad. Värdepappren är antingen eget kapital eller skuldbaserade. som hålls till förfall, tillgänglig för försäljning eller hålls för handel.Var och en av dessa klassificeringar har vissa kriterier och specifika behandlingar enligt redovisningsstandarder. Redovisning av inkomstskatter Inkomstskatter och dess redovisning är ett viktigt område för företagsfinansiering. Att ha en konceptuell förståelse för redovisning av inkomstskatter gör det möjligt för ett företag att upprätthålla ekonomisk flexibilitet. Skatt är ett invecklat fält att navigera i och förvirrar ofta även de skickligaste finansanalytikerna.
Privata skuldinvesteringar är alla transaktioner som genererar en tillgång i balansräkningen och inte öppet eller lätt kan handlas på marknader. Ett exempel är inköp av en annan enhets kundfordringar Kundfordringar Kundfordringar (AR) representerar ett företags kreditförsäljning, som ännu inte betalas helt av dess kunder, en omsättningstillgång i balansräkningen. Företag tillåter sina kunder att betala under en rimlig, förlängd tidsperiod, förutsatt att villkoren är överens. eller lånefordringar som förväntas generera någon form av framtida inkomst.
Kapitalinvesteringar
Aktieinvesteringar kan också kategoriseras som offentliga och icke-offentliga investeringar. Det senare är allmänt känt som Private Equity Private Equity Karriärprofil Private equity-analytiker och intresseföretag utför liknande arbete som inom investmentbank. Jobbet inkluderar ekonomisk modellering, värdering, långa timmar och höga löner. Private equity (PE) är en vanlig karriärutveckling för investmentbanker (IB). Analytiker i IB drömmer ofta om att ”ta examen” till köpsidan, vilket anses vara en investering med hög risk och hög belöning. Faktum är att aktieinvesteringar i allmänhet ses som mer riskfyllda än skuldinvesteringar, med fördelen att de genererar högre avkastning.
Offentliga aktieinvesteringar är alla aktiebaserade investeringar som kan köpas eller handlas på marknader. Det här är ofta den typ av investeringar som någon tänker på när man diskuterar investeringar. Detta täcker instrument som stamaktier Lager Vad är ett lager? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande. , föredragna aktier, optioner och teckningsoptioner.
Private equity-investeringar är ofta större investeringar som inte ligger inom ramen för en liten investerare. Leveraged buyouts Leveraged Buyout (LBO) En leveraged buyout (LBO) är en transaktion där ett företag förvärvas med skuld som huvudkälla till vederlag. En LBO-transaktion inträffar vanligtvis när ett private equity-företag (PE) lånar så mycket de kan från olika långivare (upp till 70-80% av inköpspriset) för att uppnå en intern räntaavkastning> 20%, fusioner och förvärv och riskkapitalinvesteringar är bara några av de vanligaste typerna av private equity-transaktioner.
Hybridinvesteringsmetoder
Låt oss titta på några ytterligare investeringsmetoder. Det finns investeringstyper som blandar in delar av både skuld och eget kapital. Ett exempel på detta är mezzaninskuld, där en investerare ger ett lån till en andra part i utbyte mot eget kapital. Ett annat exempel är en konvertibel obligation, där en investerare har köpt en obligation som har en funktion där den kan bytas ut mot ett visst antal aktier i det emitterande företaget.
Det finns också investeringstyper som varken innehar skuld- eller aktiekomponenter. Ett exempel på denna typ är alla investeringar i tillgångssidan i balansräkningen, såsom inköp av utrustning eller fastigheter under PP&E. Alternativt kan köp av immateriella tillgångar som ett varumärke eller patent också klassificeras som en investering, beroende på strategi.
Slutligen finns det en stor klass av investeringar som kallas derivat, som - som namnet antyder - härrör från andra värdepapper. Det finns många typer av derivat, som alla förtjänar en egen artikel. Exempel på allmänt kända derivat är dock terminer och optioner Aktieoption En aktieoption är ett avtal mellan två parter som ger köparen rätt att köpa eller sälja underliggande aktier till ett förutbestämt pris och inom en angiven tidsperiod. En säljare av optionen kallas en optionskribent, där säljaren betalas en premie från det kontrakt som köpts av optionsköparen. , som är investeringsinstrument som baserar sitt värde på en underliggande aktie eller råvara.
Läs mer om att investera!
Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:
- Investment Banking Investment Banking Investment banking är uppdelningen av en bank eller finansiell institution som betjänar regeringar, företag och institutioner genom att tillhandahålla rådgivningstjänster (kapitalanskaffning) och fusioner och förvärv (M&A). Investeringsbanker fungerar som mellanhänder
- Värderingsmetoder Värderingsmetoder När man värderar ett företag som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbank, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans
- DCF-modell DCF-modellutbildning Gratis guide En DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags unlevered fria kassaflöde
- Offentliga värdepapper Allmänna värdepapper Allmänna värdepapper, eller omsättbara värdepapper, är investeringar som öppet eller lätt handlas på en marknad. Värdepappren är antingen eget kapital eller skuldbaserade.
