Vad är en skattefri omorganisation?

Ett företag kan genomgå omstrukturering eller omorganisation av olika strategiska skäl, oavsett om det handlar om ökad operativ effektivitet eller för att sänka kostnaderna. Den omorganisationen kan genomföras för att öka vinsten. En skattefri omorganisation genomförs ofta för att hitta effektiviteter inom lagen som möjliggör reducerad skatt. Dessa typer av omorganisationer kan utlösas av vissa taktiska åtgärder, såsom förvärv, förvärv, nyförvärv Tillgångsköp mot aktieköp Tillgångsköp mot aktieköp - två sätt att köpa ut ett företag, och varje metod gynnar köparen och säljaren på olika sätt . Den här detaljerade guiden utforskar och listar fördelar, nackdelar och skäl för att strukturera antingen en tillgångsaffär eller en aktieaffär i en M & A-transaktion. , eller till och med hotet i kapitel 11.Kapitel 11 Konkurs Kapitel 11 är en rättslig process som innebär omorganisation av gäldenärens skulder och tillgångar. Det är tillgängligt för individer, partnerskap, företag

Dessa tekniker implementeras vanligtvis med tanke på att säljaren ser ut att undvika inkomstskatt på eventuella realiserade vinster, såsom vinsten på handel med aktier i ett annat företag. Även om det finns andra händelser där en säljare skulle vilja undvika inkomstskatt, uppskattas inkomstskatt ofta genom att använda en ordentlig omorganisation som följer federala lagar om inkomstskatt.

Skatteregler

Att hantera en skattefri omorganisation är helt beroende av skattejurisdiktionen. Avsnitt 368 I avsnitt 368 beskrivs ett format för skatteregler för omorganisationer, som beskrivs i Internal Revenue Code (IRC) från 1986. Dessa omorganisationstransaktioner måste dock uppfylla vissa lagliga krav att klassificera för gynnsam behandling. Dessutom har det förekommit ytterligare prejudikat utanför det kodifierade företaget befinner sig i. En skattefri omorganisation görs inte nödvändigtvis för att bevilja skattebefrielse och därigenom sätta företaget i en bättre position. Det görs för att minska eventuella skattekonsekvenser av en redan förestående omorganisation. Med andra ord utlöses en företagsomorganisation inte av behovet av en skattefri omorganisation. Snarare utlöses den skattefria omorganisationen när en företagsomorganisation förväntas.Med den inkommande omstruktureringen hoppas verksamheten varken medföra en skattefördel eller nackdel.

I huvudsak är termen "skattefri" vilseledande eftersom utgiften inte helt mildras utan kan skjutas upp, överföras eller minimeras.

Två faktorer

För att minska skatteproblemen vid en företagsomorganisation finns det två faktorer att tänka på. Omorganisationen innebär att:

1. Efter omorganisation beräknas beskattningsbara vinster i företaget som ansluter sig till moderbolaget (så kallat förvärvaren) med hjälp av mätvärdena för moderbolaget före omorganisationen. och,
2. Ingen skatt uppkommer omedelbart under omstruktureringen.

Detta resulterar i en uppskjuten skatt på orealiserade vinster snarare än ett undantag från dessa skatter. Så i grund och botten är omorganisationen skattefri eftersom skatten inte förfaller omedelbart. Den korrekta termen bör dock vara en skatteuppskjuten omorganisation.

Typer av omorganisationer

Skattefria omorganisationer kan delas in i följande fyra typer:

• Förvärvande omorganisationer
• Delande omorganisationer
• Omstruktureringar av företagsomstrukturer
• Konkursomorganisationer

# 1 Förvärvande omorganisationer

Förvärvade omorganisationer, som namnet antyder, innebär en omstrukturering där ett företag förvärvar ett annat företag. Detta kan ske via ett aktieförvärv Aktieförvärv I ett aktieförvärv säljer den enskilda aktieägaren sin andel i företaget till en köpare. Med en aktiesäljning tar köparen äganderätten till både tillgångar och skulder - inklusive potentiella skulder från tidigare handlingar i verksamheten. Köparen går bara i skorna hos den tidigare ägaren eller tillgångsaffären Tillgångsförvärv Ett tillgångsförvärv är köp av ett företag genom att köpa sina tillgångar istället för sina aktier. I de flesta jurisdiktioner innebär ett tillgångsförvärv vanligtvis också ett antagande av vissa skulder. Eftersom parterna kan förhandla om vilka tillgångar som kommer att förvärvas och vilka skulder som kommer att antas,transaktionen kan vara mycket mer flexibel. Dessa omorganisationer kan ytterligare delas in i fyra underkategorier. Bokstäverna som bifogas varje typ av kategori är baserade på deras underavsnitt som finns i IRC avsnitt 368.

1. Typ A-omorganisation: En sammanslagning eller konsolidering, som omfattas av relevanta statliga eller federala skattelagar. I en omorganisation av typ A upplöses målföretaget efter sammanslagningen. Hela målets balansräkning absorberas av det förvärvande eller moderbolaget (IRC § 368 (a) (1) (A)).
2. Omorganisering av typ B: En form av omstrukturering av företag där det förvärvade företaget byter ut sitt aktie mot rösträtt i förvärvarens företag. Det enda kravet här är att det förvärvande / moderbolaget äger utöver majoritetsägandet av det förvärvade företaget efter transaktionen. Detta kräver att målföretaget byter cirka 75-85% ägande till det förvärvande företaget (IRC § 368 (a) (1) (B)).
3. Omorganisation av typ C: En aktie-för-tillgång-affär, där målföretaget "säljer" alla sina mål till moderbolaget i utbyte mot rösträtt. Inkluderat i denna transaktion är en nödvändig ersättning som inte är eget kapital. Detta kallas en boot. Målföretaget likviderar sedan (IRC § 368 (a) (1) (C)).
4. Typförvärvande omorganisation av typ D: Överföringen av "väsentligen alla" målföretagets tillgångar till ett förvärvande företag, förutsatt att målföretaget eller dess aktieägare (eller en kombination av de två) har "kontroll" (vanligtvis 80% ägande) av förvärvande företag omedelbart efter överföringen. Målföretaget måste också avveckla och distribuera till sina aktieägare det förvärvande bolagets aktier och alla andra ersättningar som mottagningsbolaget erhåller från det förvärvande företaget (samt målets övriga fastigheter, om sådana finns) i en transaktion som kvalificerar enligt IRC § 354 IRC § 368 (a) (1) (D)). Det finns också en typ D-uppdelning omorganisation, som beskrivs vidare nedan.

Dessa typer av omorganisationer kan också klassificeras som triangulära omorganisationer (exklusive omorganisationstyp D). Typ A, B och C kan användas tillsammans med de tre parterna, som involverar ett målföretag, ett moderföretag och ett dotterbolag.

# 2 Delande omorganisationer

Som namnet antyder innebär en splittring omorganisation att ett företag delar sig i mindre företag. Detta resulterar i två eller flera företag och måste kvalificeras enligt reglerna som anges i den uppdelade typ D-omorganisationen enligt IRC 368 (a) (1) (D). Delande omorganisationer har tre olika former:

• Split-offs Spin-Off En företags-spin-off är en operativ strategi som används av ett företag för att skapa ett nytt affärsdotterbolag från moderbolaget. En avknoppning inträffar när ett moderföretag delar upp en del av sin verksamhet i en andra börsnoterad enhet och distribuerar aktier i den nya enheten till sina nuvarande aktieägare. : Ett dotterbolag "split-off". Moderbolagets aktieägare erbjuder sedan moderaktie i utbyte mot vissa bestämmande aktier i dotterbolaget.
• Spin-off: Spin-Off En företagsavknoppning är en operativ strategi som används av ett företag för att skapa ett nytt affärsdotterbolag från moderbolaget. En avknoppning inträffar när ett moderföretag delar upp en del av sin verksamhet i en andra börsnoterad enhet och distribuerar aktier i den nya enheten till sina nuvarande aktieägare. Moderbolaget ”distribuerar” en del av sina tillgångar till ett nytt dotterbolag. Denna avknoppning kan vanligtvis innehålla en specifik bransch eller divisionstillgångar och ibland avskalas för bättre divisionskontroll. Moderbolaget handlar dessa tillgångar eller verksamhetsområden till dotterbolaget i utbyte mot aktier och utdelningar i det nya dotterbolaget.
• Uppdelningar: Överföring av moderbolagets tillgångar till två eller flera nybildade företag och utdelning av aktien i de nybildade företagen till moderbolagets aktieägare. Moderbolaget likviderar och aktieägarna äger aktier i de två eller flera nybildade bolagen.

# 3 Omstrukturering av omorganisationer

Omstrukturering, även om det ibland används synonymt med omorganisation, är en annan form av omorganisation. Det handlar om att hålla den nuvarande företagsstrukturen intakt, men kanske flytta runt organisationsschemat. Det finns två huvudtyper av omstruktureringar:

• Omstrukturering av typ E: En omstrukturering som inte involverar organisationsstrukturen utan snarare det befintliga företagets kapitalstruktur. Som sådan klassificeras detta som en rekapitalisering Leveraged Recapitalization En leveraged rekapitalisering inträffar när en emittent vänder sig till skuldmarknaderna för att sälja obligationer och använder intäkterna för återköp av eget kapital. enligt IRC § 368 (a) (1) (E)). Detta kan inträffa när företaget utfärdar en ny klass av aktier i utbyte mot befintliga stamaktier eller föredragna aktier.
• Omstrukturering av typ F: En enkel formalitetsändring för företaget. Detta innebär en förändring av företagets identitet, form eller plats enligt IRC § 368 (a) (1) (F). Till exempel kan ändringar i stat eller jurisdiktion för införlivande i allmänhet betecknas som typ F-omorganisationer.

# 4 Konkursomorganisationer

Konkursomorganisationer är transaktioner som innebär överföring av tillgångar från ett företag till ett annat företag i konkurs eller liknande fall och som kvalificeras som typ G-omorganisationer enligt IRC 368 (a) (1) (G).

Ytterligare resurser

Tack för att du läser den här guiden för att uppnå en skattefri omorganisation. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär rekommenderar vi starkt dessa ytterligare resurser:

• IRC 382 IRC 382 IRC 382 fastställer riktlinjerna för hur mycket skattepliktiga inkomster som kan kompenseras av historiska förluster, så kallade Tax Loss Carry Foward. Detta sker efter att ett företag har genomgått en förändring av ägarskapet. Det finns begränsningar som anges i riktlinjerna
• M&A process Fusioner Acquisitions M&A Process Den här guiden tar dig igenom alla steg i M&A processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader
• IPO-process IPO-processen IPO-processen är där ett privat företag utfärdar nya och / eller befintliga värdepapper till allmänheten för första gången. De 5 stegen som diskuteras i detalj
• Guide för ekonomisk modellering Gratis guide för ekonomisk modellering Denna guide för ekonomisk modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkar de tre uttalandena, DCF-analys, mer