Avkastning på investering (ROI) är en finansiell kvot Finansiella nyckeltal Finansiella nyckeltal skapas med hjälp av numeriska värden hämtade från finansiella rapporter för att få meningsfull information om ett företag som används för att beräkna den fördel som en investerare får i förhållande till deras investeringskostnad. Det mäts oftast som nettoresultat Nettoresultat Nettoresultat är en nyckelpost, inte bara i resultaträkningen utan i alla tre finansiella rapporter. Medan den uppnås genom resultaträkningen används nettovinsten också i både balansräkningen och kassaflödesanalysen. dividerat med den ursprungliga kapitalkostnaden Kapitalutgifter Investeringar avser medel som används av ett företag för inköp, förbättring eller underhåll av långsiktiga tillgångar för att förbättra företagets effektivitet eller kapacitet.Långfristiga tillgångar är vanligtvis fysiska och har en livslängd på mer än en redovisningsperiod. av investeringen. Ju högre förhållande, desto större förtjänst. Den här guiden bryter ner ROI-formeln, beskriver flera exempel på hur man beräknar den och ger en investeringsräknare för ROI-formel att ladda ner.
För att lära dig mer, starta Finance gratis finanskurser!
ROI-formel
Det finns flera versioner av ROI-formeln. De två mest använda visas nedan:
ROI = Nettoresultat / investeringskostnad
eller
ROI = Investment Gain / Investment Base
Den första versionen av ROI-formeln (nettointäkter dividerat med kostnaden för en investering) är det vanligaste förhållandet.
Det enklaste sättet att tänka på ROI-formeln är att ta någon form av "fördel" och dela den med "kostnaden". När någon säger att något har en bra eller dålig avkastning är det viktigt att be dem att klargöra exakt hur de mäter det.
Exempel på ROI-formelberäkning
En investerare köper fastighet A, som värderas till $ 500.000. Två år senare säljer investeraren fastigheten för 1 000 000 dollar.
Vi använder investeringsvinsterna i detta fall.
ROI = (1.000.000 - 500.000) / (500.000) = 1 eller 100%
För att lära dig mer, kolla in Finance's Free Finance Courses!
Användningen av ROI-formelberäkningen
ROI-beräkningar är enkla och hjälper en investerare att avgöra om han ska ta eller hoppa över en investeringsmöjlighet. Beräkningen kan också vara en indikation på hur en investering hittills har presterat. När en investering visar en positiv eller negativ avkastning kan det vara en viktig indikation för investeraren om värdet på deras investering.
Med hjälp av en ROI-formel kan en investerare skilja på lågpresterande investeringar från högpresterande investeringar. Med detta tillvägagångssätt kan investerare och portföljförvaltare försöka optimera sina investeringar.
Fördelar med ROI-formeln
Det finns många fördelar med att använda avkastningen på investeringen som varje analytiker bör vara medveten om.
# 1 Enkelt och lätt att beräkna
Avkastningen på investeringsmåttet används ofta eftersom det är så lätt att beräkna. Endast två siffror krävs - nyttan och kostnaden. Eftersom en "retur" kan betyda olika saker för olika människor är ROI-formeln lätt att använda, eftersom det inte finns någon strikt definition av "retur".
# 2 universellt förstått
Avkastning på investering är ett begrepp som är allmänt förstått, så det är nästan garanterat att om du använder mätvärdet i konversation, så vet folk vad du pratar om.
Begränsningar av ROI-formeln
Även om förhållandet ofta är mycket användbart, finns det också några begränsningar för ROI-formeln som det är viktigt att veta. Nedan följer två viktiga punkter som är värda att notera.
# 1 ROI-formeln bortser från tidens faktor
Ett högre ROI-nummer betyder inte alltid ett bättre investeringsalternativ. Till exempel har två investeringar samma avkastning på 50%. Den första investeringen är dock klar på tre år, medan den andra investeringen behöver fem år för att producera samma avkastning. Samma avkastning på båda investeringarna suddade ut den större bilden, men när tidsfaktorn tillkom så ser investeraren lätt det bättre alternativet.
Investeraren måste jämföra två instrument under samma tidsperiod och samma omständigheter.
# 2 ROI-formeln är mottaglig för manipulation
En ROI-beräkning skiljer sig mellan två personer beroende på vilken ROI-formel som används i beräkningen. En marknadsföringschef kan använda fastighetsberäkningen som beskrivs i exempelavsnittet utan att redovisa extra kostnader såsom underhållskostnader, fastighetsskatter, försäljningsavgifter, stämpelskatter och juridiska kostnader.
En investerare måste titta på den verkliga avkastningen, som står för alla möjliga kostnader som uppstår när varje investering ökar i värde.
För att lära dig mer, starta våra gratis finanskurser!
Årlig ROI-formel
Som nämnts ovan är en av nackdelarna med den traditionella avkastningen på investeringen att den inte tar hänsyn till tidsperioder. Till exempel uttrycks en avkastning på 25% över 5 år samma som en avkastning på 25% över 5 dagar. Men uppenbarligen är en avkastning på 25% på 5 dagar mycket bättre än 5 år!
För att lösa problemet kan vi beräkna en årsavkastningsformel.
ROI-formel:
= [(Slutvärde / början) ^ (1 / # år)] - 1
Var:
antal år = (slutdatum - startdatum) / 365
Till exempel köper en investerare en aktie den 1 januari 2017 för $ 12,50 och säljer den den 24 augusti 2017 för $ 15,20. Vad är den vanliga och årliga avkastningen på investeringen?
Normal = (15,20 $ - 12,50 $) / 12,50 $ = 21,6%
Annualiserat = [($ 15,20 / $ 12,50) ^ (1 / ((24 aug - 1 jan) / 365))] -1 = 35,5%
ROI Formula Calculator i Excel
Ladda ner Finance gratis ROI Formula Calculator Return on Investment Excel Calculator Denna Return on Investment Excel Calculator hjälper dig att beräkna avkastningen på investeringen för olika scenarier. Avkastning på investering är en av de viktigaste lönsamhetsgraderna för att bedöma företagens resultat. Här är ett utdrag av mallen. Använd den här kalkylatorn för att enkelt beräkna avkastningen när du använder Excel för att göra din egen analys. Räknaren använder exemplen som förklarats ovan och är utformad så att du enkelt kan mata in dina egna nummer och se vad resultatet är under olika scenarier.
Kalkylatorn täcker fyra olika ROI-formelmetoder: nettointäkter, realisationsvinster, totalavkastning och årsavkastning.
Det bästa sättet att lära sig skillnaden mellan var och en av de fyra metoderna är att mata in olika siffror och scenarier och se vad som händer med resultaten.
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!
Video Förklaring av avkastning på investering / ROI-formel
Nedan följer en videoförklaring av vad avkastning på investeringen är, hur man beräknar den och varför den har betydelse. Du lär dig mycket på bara några minuter!
Alternativ till ROI-formeln
Det finns många alternativ till den mycket generiska avkastningsgraden.
Den mest detaljerade avkastningsmåttet kallas IRR (Internal Rate of Return). Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) är den diskonteringsränta som gör det nuvarande nettovärdet (NPV) för ett projekt noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen som kommer att tjänas på ett projekt eller en investering. Detta är ett mått på allt kassaflöde som erhålls under en investerings livslängd, uttryckt som en årlig tillväxttakt (%). Denna mätning tar hänsyn till tidpunkten för kassaflöden, vilket är ett föredraget mått på avkastning i sofistikerade branscher som private equity och riskkapital Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Jämför private equity vs riskkapital vs angel and seed-investerare i termer av risk, affärsstadium, storlek och typ av investering, mätvärden, förvaltning.Den här guiden ger en detaljerad jämförelse av private equity jämfört med riskkapital mot angel- och seed-investerare. Det är lätt att förvirra de tre klasserna av investerare.
Andra alternativ till ROI inkluderar Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettoinkomst) dividerat med värdet av dess totala eget kapital (dvs. 12%). ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen då nettoresultatet eller vinsten jämförs med eget kapital. och avkastning på tillgångar (ROA) Avkastning på tillgångar & ROA-formel ROA-formel. Return on Assets (ROA) är en typ av avkastning på investering (ROI) som mäter ett företags lönsamhet i förhållande till dess totala tillgångar. Detta förhållande indikerar hur bra ett företag presterar genom att jämföra vinsten (nettoresultatet) som det genererar med det kapital det investeras i tillgångar. .Dessa två förhållanden tar inte hänsyn till tidpunkten för kassaflödena och representerar bara en årlig avkastning (i motsats till en livslång avkastning som IRR). De är dock mer specifika än den generiska avkastningen på investeringen eftersom nämnaren är tydligare specificerad. Aktier och tillgångar har en specifik betydelse, medan ”investering” kan betyda olika saker.
Läs mer om avkastning
Tack för att du läser denna finansguide för att beräkna avkastning på investeringen. Finance är den officiella globala leverantören av Financial Modelling Analyst-beteckningen FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kan dessa ytterligare finansresurser för avkastning vara till hjälp:
- Avkastning på eget kapital (ROE) Avkastning på eget kapital (ROE) Avkastning på eget kapital (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettoresultat) dividerat med värdet av dess totala kapital (dvs. 12%) . ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen då nettoresultatet eller vinsten jämförs med eget kapital.
- Return on Assets (ROA) Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) är en typ av avkastning (ROI) som mäter ett företags lönsamhet i förhållande till dess totala tillgångar. Detta förhållande indikerar hur bra ett företag presterar genom att jämföra vinsten (nettoresultatet) som det genererar med det kapital det investeras i tillgångar.
- Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) är den diskonteringsränta som gör att nuvärdet (NPV) för ett projekt är noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen som kommer att tjänas på ett projekt eller en investering.
- DCF-modellering DCF-modellutbildning Gratis guide En DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags unlevered fria kassaflöde
