Aktieindex-terminer, även kallade aktieindex-futures eller bara index-futures, är terminkontrakt Futureskontrakt Ett terminkontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. Det är också känt som ett derivat eftersom framtida kontrakt får sitt värde från en underliggande tillgång. Investerare kan köpa rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. baserat på ett aktieindex. Terminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja värdet på den underliggande tillgången Tillgångsklass En tillgångsklass är en grupp av liknande investeringsmedel. Olika klasser eller typer av investeringstillgångar - såsom ränteplaceringar - grupperas tillsammans baserat på en liknande finansiell struktur.De handlas vanligtvis på samma finansmarknader och omfattas av samma regler och förordningar. till ett specifikt pris på ett visst datum. I det här fallet är den underliggande tillgången bunden till ett aktieindex.
Indexfutures levereras dock inte vid utgångsdatumet. De avvecklas kontant dagligen, vilket innebär att investerare och handlare betalar eller samlar in skillnaden i värde dagligen. Indexfutures kan användas av några anledningar, ofta av handlare som spekulerar i hur indexet eller marknaden kommer att röra sig, eller av investerare som vill säkra sin position mot potentiella framtida förluster.
Snabb sammanfattning av poäng
- Aktieindex-terminer är ett rent kontantavvecklat terminskontrakt baserat på ett aktieindex
- Indexfutures avvecklas dagligen och handlas av futuresmäklare på börser
- Indexfutures används av ett antal skäl som spekulation, säkring och spreadhandel
- Indexfutures kan användas som starka ledande indikatorer på marknadssentiment
Hur handlas och avvecklas aktieindex?
Aktieindex-terminer liknar andra terminskontrakt; den underliggande tillgången är dock ett aktieindex. Med något terminskontrakt finns avtalet att betala ett specifikt pris på ett bestämt datum (utgångsdatumet). Indexfutures är rent kontantavvecklade eftersom det inte är möjligt att fysiskt leverera ett index, och avvecklingen sker dagligen på mark-to-market-basis.
Indexfutures handlas via futuresmäklare på börser Börs En börs är en marknadsplats där värdepapper, såsom aktier och obligationer, köps och säljs. Börser tillåter företag att skaffa kapital och investerare att fatta välgrundade beslut med hjälp av prisinformation i realtid. Utbyten kan vara en fysisk plats eller en elektronisk handelsplattform. , och ett terminskontrakt kan göras genom en köp- eller säljorder. Orderorder Att placera en handelsorder verkar intuitivt - en "köp" -knapp för att starta en handel och en "sälj" -knapp för att stänga en handel. Även om det är möjligt att genomföra affärer är det mycket ineffektivt eftersom det kräver konstant övervakning av beståndet. . En lång position Långa och korta positioner vid investering,långa och korta positioner representerar riktade insatser från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). tas när en köporder initieras och en kort position initieras genom en försäljningsorder. Liksom andra terminskontrakt krävs ett minimibelopp, så kallat initial marginal, för att ta positionen. En underhållsmarginal Underhållsmarginal Underhållsmarginal är det totala kapitalbelopp som måste finnas kvar på ett investeringskonto för att hålla en placerings- eller handelsposition och undvika att a också ställs in, vilket innebär att värdet inte får falla förbi en viss punkt eller annars en marginal samtal initieras.En näringsidkare måste då sätta in medel för att uppnå denna marginal.
Vad används Stock Index Futures för?
Aktieindex-terminer används av ett antal skäl. Den vanligaste orsaken är från handlare som spekulerar i vilken riktning marknaden kommer att röra sig i framtiden. På samma sätt som spekulationer om andra tillgångar, om en näringsidkare tar en hausseartad hållning på marknaden och tror att indexet kommer att öka i värde, kan de köpa aktieindex-terminer. Alternativt, om de har en baisseartad ställning på marknaden som indexet är fokuserat på, kan de korta långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade insatser från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt ( när kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). index terminskontrakt.
Bedömningen av indexfutures kan vara en viktig ledande indikator på marknadssentimentet. En hög volym av långa positioner som tas på ett index kan innebära att många handlare är hausse på marknaden och tror att marknaden som indexet bygger på kommer att öka i värde.
Indexfutures kan också användas för säkringsändamål. Om en investerare innehar en portfölj som liknar eller reflekterar ett index kan köp eller försäljning av indexfutures användas för att kompensera för potentiella förluster som deras portfölj kan möta. I de flesta fall kommer portföljen inte att vara helt positivt eller negativt korrelerat med indexet, så användning av indexfutures leder inte till en helt säkrad position.
Ett annat sätt att använda indexfutures är som ett verktyg för spread eller relativt värde. Detta är en position som innebär att man tar en lång och kort position på indexfutures. Denna handel sker med fokus på spread eller skillnaden i priserna på relaterade värdepapper. Handeln kommer att försöka få en vinst genom att priserna breddas eller minskas snarare än en förändring av indexet som helhet.
Vad är några brett handlade aktieindex-futures?
Indexfutures handlas för alla större aktieindex. De inkluderar Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX och de många andra aktieindex som finns. Det finns också indexfutures som finns för att öka tillgängligheten genom att kräva mindre kapital.
Till exempel är E-Mini S&P ett indexkontrakt som handlas på Chicago Mercantile Exchange Globex-plattform och använder S&P 500 som underliggande tillgång. Det infördes 1997 när S & P-kontraktet vid den tidpunkten var 500 gånger indexet. Beloppet var för mycket för många handlare, så E-Mini S&P introducerades. Indexet terminskontrakt är bara 50 gånger värdet av S&P 500.
Ytterligare resurser
Tack för att du läser Finance artikel om aktieindex futures. Om du vill lära dig mer om relaterade begrepp, kolla in Finansens andra resurser:
- Futures Contracts Futures Contract Ett terminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. Det är också känt som ett derivat eftersom framtida kontrakt får sitt värde från en underliggande tillgång. Investerare kan köpa rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris.
- Säkring Säkring Säkring är en finansiell strategi som bör förstås och användas av investerare på grund av de fördelar den erbjuder. Som en investering skyddar den enskildes ekonomi från att utsättas för en riskfylld situation som kan leda till värdeförlust.
- Spekulation Spekulation Spekulation är att köpa en tillgång eller ett finansiellt instrument med hopp om att priset på tillgången eller det finansiella instrumentet kommer att öka i framtiden.
- Bullish and Bearish Bullish and Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten.
