Beneish M Score-kalkylatorn används för att avgöra om företaget har manipulerat sina rapporterade resultat Nettoresultatet Nettoresultatet är en nyckelpost, inte bara i resultaträkningen utan i alla tre kärnredovisningarna. Medan den uppnås genom resultaträkningen används nettovinsten också i både balansräkningen och kassaflödesanalysen. i sina finansiella rapporter Tre finansiella rapporter De tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre kärnuttalanden är invecklade. Denna Beneish M Score-kalkylator tar finansiella data som finns i företagets finansiella rapporter som insatsvaror och beräknar åtta olika finansiella nyckeltal Finansiella nyckeltal Cheat Sheets Finance's Financial Ratios Cheat Sheet är en pdf-bok,gratis och tillgänglig för alla att ladda ner. Fuskarket går igenom de väsentliga ekonomiska förhållandena som en finansanalytiker använder för att analysera ett företag. . Det tillämpar sedan M-poängformeln för dessa förhållanden, vilket ger olika vikter för var och en för att beräkna en slutlig prediktiv poäng.
Nedan är en förhandsvisning av Finance's Beneish M Score-kalkylator:
Beneish M Score Calculator Beneish M Score-kalkylatorn används för att avgöra om företaget har manipulerat sina rapporterade resultat i sina finansiella rapporter.
Klicka här eller ovanstående bild för att ladda ner den här mallen på Finance Template Marketplace GRATIS Beneish M Score Calculator Beneish M Score-kalkylatorn används för att avgöra om företaget har manipulerat sina rapporterade intäkter i sina finansiella rapporter. !
Förhållanden och formel
Beneish M-poängräknaren använder åtta olika förhållanden vid beräkning av dess slutsats. Dessa förhållanden är som följer:
Dagförsäljning i fordringar Dagar Utestående dagar Försäljning utestående (DSO) representerar det genomsnittliga antalet dagar som det tar kreditförsäljning att konverteras till kontanter, eller hur lång tid det tar ett företag att samla in sina kundfordringar. DSO kan beräknas genom att dividera de totala kundfordringarna under en viss tidsram med den totala nettokreditförsäljningen. Index (DSRI): (Kundfordringar t / Försäljning t * Antal dagar) / (Kundfordringar t-1 / Försäljning t-1 * Antal dagar)
- Obs: den ursprungliga formeln använder "nettofordringar" istället för "kundfordringar" men det är inte alltid lätt att hitta denna information så den ersätts med kundfordringar istället. Dessutom är "nettokreditförsäljning" ofta inte tillgängligt i ett företags finansiella rapporter, så "försäljning" används istället.
Bruttomarginal Bruttomarginalkvot Bruttomarginalförhållandet, även känt som bruttovinstmarginal, är en lönsamhetsgrad som jämför ett företags bruttovinst med dess intäkter. Index (GMI): [Försäljning t-1 - COGS t-1 ) / Försäljning t-1 ] / [Försäljning t - COGS t ) / Försäljning t ]
Kvalitetsindex för tillgångar (AQI): [1 - ((omsättningstillgångar t + PP&E t + totala långsiktiga investeringar t ) / totala tillgångar t )] / [1 - ((omsättningstillgångar t-1 + PP&E t-1 + totalt Långsiktiga investeringar t-1 ) / Totaltillgångar t-1 )]
- Anmärkning: ”totala långsiktiga investeringar” kallas också ”värdepapper”.
Försäljning Försäljningsintäkter Försäljningsintäkter är de inkomster som ett företag får från dess försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster. I redovisningen kan termerna "försäljning" och "intäkt" användas och används ofta omväxlande för att betyda samma sak. Intäkter betyder inte nödvändigtvis mottagna kontanter. Tillväxtindex (SGI): Försäljning t / Försäljning t-1
Avskrivningar Avskrivningsmetoder De vanligaste typerna av avskrivningsmetoder inkluderar linjär, dubbelt sjunkande saldo, produktionsenheter och årssiffror. Det finns olika formler för att beräkna avskrivningar på en tillgång. Avskrivningskostnader används i redovisningen för att fördela kostnaden för en materiell tillgång över dess livslängd. Index (DEPI): (Avskrivningar t-1 / (PP&E t-1 + Avskrivningar t-1 )) / (Avskrivningar t / (PP&E t + Avskrivningar t ))
Sälj, Allmänt och Admin. Kostnadsindex (SGAI): (SG&A Expense t / Sales t ) / (SG&A Expense t-1 / Sales t-1 )
Hävstångseffekt I finans är hävstångseffekt en strategi som företag använder för att öka tillgångar, kassaflöden och avkastning, men det kan också förstora förlusterna. Det finns två huvudtyper av hävstång: ekonomiskt och operativt. För att öka den finansiella hävstången kan ett företag låna kapital genom att emittera räntebärande värdepapper eller genom att låna pengar direkt från en långivare. Operativt hävstångsindex (LVGI): [(Kortfristiga skulder t + totala långfristiga skulder t ) / totala tillgångar t ] / [(kortfristiga skulder t-1 + totala långfristiga skulder t-1 ) / totala tillgångar t-1 ]
Totala periodiserade totala tillgångar (TATA): (Intäkter från fortlöpande verksamhet t - Kassaflöde från rörelser t ) / Totala tillgångar t
- Anmärkning: 'nettoresultat' kan användas istället för 'inkomst från fortsatt verksamhet' om företaget inte anger någon form av engångsinkomst.
Genom att undersöka dessa förhållanden tar Beneish M Score-kalkylatorn hänsyn till flera faktorer, såsom förändring i hävstång och förändring av tillgångskvalitet. Den slutliga formeln för Beneishs statistiska modell visas nedan.
Tolkning av Beneish M-poäng
Beneish M-poängräknaren är väldigt lätt att tolka. Poängen som matats ut av räknaren avgör om det företag som du utvärderar sannolikt har manipulerat sina resultat i sina finansiella rapporter. Tänk dock på att detta bara är en förutsägbar slutsats. Beneish M-poängräknaren tittar bara på sannolikheten för att ett företag manipulerar sina intäkter. Således definierar eller bestämmer inte räknaren konkret om företaget är en manipulator eller inte.
Det finns två möjliga slutsatser som kan göras med M-poäng:
- Beneish M-poäng <-2,22: företaget har sannolikt inte manipulerat sina intäkter
- Beneish M-poäng> -2,22: företaget har sannolikt manipulerat sina intäkter
Fler gratis mallar
För fler resurser, kolla in vårt affärsmallbibliotek för att ladda ner många gratis Excel-modellerings-, PowerPoint-presentations- och Word-dokumentmallar.
- Excel-modelleringsmallar Excel- och finansiella modellmallar Ladda ner gratis finansiella modellmallar - Finansens kalkylark innehåller en mall för finansiella modeller med tre uttalanden, DCF-modell, skuldschema, avskrivningsplan, investering, ränta, budgetar, kostnader, prognoser, diagram, diagram, scheman , värdering, jämförbar företagsanalys, fler Excel-mallar
- PowerPoint-presentationsmallar
- Mallar för transaktionsdokument Gratis affärsmallar att använda i ditt personliga eller yrkesmässiga liv. Mallar inkluderar Excel, Word och PowerPoint. Dessa kan användas för transaktioner, juridisk, ekonomisk modellering, ekonomisk analys, affärsplanering och affärsanalys.
- Finance Mall Marketplace NY Mall Marketplace Finance har skapat en ny plattform med skräddarsydda affärsmallar för finansanalytiker runt om i världen. Kolla in finansmarknaden och ta din
