Vad är variationskoefficienten?

Variationskoefficienten (relativ standardavvikelse) är ett statistiskt mått på spridningen av datapunkter runt medelvärdet. Mätvärdet används vanligtvis för att jämföra datadispersionen mellan olika dataserier. Till skillnad från standardavvikelsen Standardavvikelse Från en statistisk synvinkel är standardavvikelsen för en datamängd ett mått på storleken på avvikelserna mellan värdena för de observationer som finns som alltid måste beaktas i sammanhanget av dataens medelvärde, koefficienten för variation ger ett relativt enkelt och snabbt verktyg för att jämföra olika dataserier.

Variationskoefficient

I finans är variationskoefficienten viktig vid val av investeringar. Ur ett finansiellt perspektiv representerar den finansiella mätningen risk-to-reward-risken och avkastningen. Vid investering är risk och avkastning starkt korrelerade. Ökad potentiell avkastning på investeringar går vanligtvis hand i hand med ökad risk. Olika typer av risker inkluderar projektspecifika risker, branschspecifika risker, konkurrensrisker, internationella risker och marknadsrisker. förhållande där volatiliteten visar risken för en investering och medelvärdet anger belöningen för en investering.

Genom att bestämma variationskoefficienten för olika värdepapper Allmänna värdepapper Allmänna värdepapper, eller omsättbara värdepapper, är investeringar som öppet eller lätt handlas på en marknad. Värdepappren är antingen eget kapital eller skuldbaserade. , identifierar en investerare risk-till-belöningsförhållandet för varje värdepapper och utvecklar ett investeringsbeslut. Generellt söker en investerare ett värdepapper med en lägre koefficient (av variation) eftersom det ger det mest optimala förhållandet mellan risk och belöning med låg volatilitet men hög avkastning. Den låga koefficienten är dock inte gynnsam när den genomsnittliga förväntade avkastningen är under noll.

Formel för variationskoefficient

Matematiskt uttrycks standardformeln för variationskoefficienten på följande sätt:

Formel för variationskoefficient

Var:

  • σ - standardavvikelsen
  • μ - medelvärdet

Inom ramen för finans Finance Finance Finance Finance Articles är utformade som självstudiehandböcker för att lära sig viktiga finanskoncept online i din egen takt. Bläddra bland hundratals artiklar! , kan vi skriva om ovanstående formel på följande sätt:

Variationskoefficient - reviderad formel

Exempel på variationskoefficient

Fred vill hitta en ny investering för sin portfölj. Han letar efter en säker investering som ger stabil avkastning. Han överväger följande investeringsalternativ:

  • Aktier: Fred erbjöds aktier i ABC Corp. Det är ett moget företag med starka operativa och finansiella resultat. Volatiliteten i beståndet är 10% och den förväntade avkastningen är 14%.
  • ETF: Ett annat alternativ är en börshandlad fond (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) En börshandlad fond (ETF) är ett populärt investeringsmedel där portföljer kan vara mer flexibla och diversifierade över ett brett spektrum av alla tillgängliga tillgångsklasser. Lär dig om olika typer av ETF: er genom att läsa den här guiden. som spårar prestanda för S&P 500-index. ETF erbjuder en förväntad avkastning på 13% med en volatilitet på 7%.
  • Obligationer: Obligationer med utmärkt kreditbetyg ger en förväntad avkastning på 3% med 2% volatilitet.

För att välja den lämpligaste investeringsmöjligheten bestämde Fred sig för att beräkna variationskoefficienten för varje alternativ. Med formeln ovan erhöll han följande resultat:

Variationskoefficient - Exempel

Baserat på beräkningarna ovan vill Fred investera i ETF eftersom den erbjuder den lägsta koefficienten (av variation) med det mest optimala förhållandet mellan risk och belöning.

Relaterade avläsningar

Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:

  • Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
  • Indexfonder Indexfonder Indexfonder är fonder eller börshandlade fonder (ETF) som är utformade för att spåra resultatet för ett marknadsindex. För närvarande tillgängliga indexfonder spårar olika marknadsindex, inklusive S&P 500, Russell 2000 och FTSE 100.
  • Portföljförvaltare Portföljförvaltare Portföljförvaltare hanterar investeringsportföljer med hjälp av en sexstegs portföljhanteringsprocess. Lär dig exakt vad en portföljförvaltare gör i den här guiden. Portföljförvaltare är yrkesverksamma som hanterar investeringsportföljer, med målet att uppnå sina kunders investeringsmål.
  • Systemrisk Systemrisk Systemrisk kan definieras som risken förknippad med kollaps eller misslyckande för ett företag, bransch, finansinstitut eller en hel ekonomi. Det är risken för ett allvarligt misslyckande i ett finansiellt system, där en kris inträffar när kapitalleverantörer tappar förtroendet för kapitalanvändarna

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022