Ratioanalys hänvisar till analysen av olika finansiella uppgifter i de finansiella rapporterna. Tre finansiella rapporter De tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre kärnuttalanden är intrikat av ett företag. De används främst av externa analytiker för att bestämma olika aspekter av ett företag, såsom dess lönsamhet, likviditet och solvens.
Analytiker förlitar sig på aktuella och tidigare finansiella rapporter för att få data för att utvärdera ett företags ekonomiska resultat. De använder uppgifterna för att avgöra om ett företags ekonomiska hälsa är i en uppåt- eller nedåtgående trend och för att göra jämförelser med andra konkurrerande företag.
Användning av förhållandeanalys
1. Jämförelser
En av användningsområdena för förhållandeanalys är att jämföra ett företags ekonomiska resultat med liknande företag i branschen för att förstå företagets position på marknaden. Att erhålla ekonomiska nyckeltal, som pris / intäkter, från kända konkurrenter och jämföra det med företagets nyckeltal kan hjälpa ledningen att identifiera marknadsgap och undersöka dess konkurrensfördelar Konkurrensfördel En konkurrensfördel är ett attribut som gör det möjligt för ett företag att överträffa sina konkurrenter. Konkurrensfördelar gör det möjligt för ett företag att uppnå, styrkor och svagheter. Ledningen kan sedan använda informationen för att formulera beslut som syftar till att förbättra företagets position på marknaden.
2. Trendlinje
Företagen kan också använda nyckeltal för att se om det finns en trend i finansiella resultat. Etablerade företag samlar in data från de finansiella rapporterna över ett stort antal rapporteringsperioder. Den erhållna trenden kan användas för att förutsäga riktningen för framtida finansiella resultat och även identifiera eventuell förväntad finansiell turbulens som inte skulle vara möjligt att förutsäga med hjälp av nyckeltal under en enda rapportperiod.
3. Operativ effektivitet
Ledningen för ett företag kan också använda analys av finansiella förhållanden för att bestämma graden av effektivitet i hanteringen av tillgångar och skulder. Ineffektiv användning av tillgångar som motorfordon, mark och byggnad resulterar i onödiga kostnader som borde elimineras. Finansiella nyckeltal Finansiella nyckeltal skapas med hjälp av numeriska värden som hämtas från finansiella rapporter för att få meningsfull information om ett företag kan också hjälpa till att avgöra om de ekonomiska resurserna är över- eller underutnyttjade.
Nyckeltalsanalys - Kategorier av ekonomiska nyckeltal
Det finns många ekonomiska nyckeltal som används för analys av förhållanden, och de är grupperade i följande kategorier:
1. Likviditetsförhållanden
Likviditetsgraden mäter ett företags förmåga att uppfylla sina skuldförpliktelser med hjälp av omsättningstillgångarna. När ett företag har ekonomiska svårigheter och inte kan betala sina skulder kan det konvertera sina tillgångar till kontanter och använda pengarna för att lättare avveckla väntande skulder.
Några vanliga likviditetsförhållanden inkluderar snabbkvoten Snabbkvot Snabbkvoten, även känd som Acid-test, mäter ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder med tillgångar som lätt kan omvandlas till kontanter, kontantkvoten och nuvarande förhållande. . Likviditetsförhållanden används av banker, fordringsägare och leverantörer för att avgöra om en kund har förmågan att uppfylla sina ekonomiska förpliktelser när de förfaller.
2. Solvensgrad
Solvensgraden mäter företagets långsiktiga ekonomiska bärkraft. Dessa förhållanden jämför ett företags skuldnivåer med dess tillgångar, eget kapital eller årliga intäkter.
Viktiga solvensgrader inkluderar skuldkvoten, skuldkvoten, räntetäckningsgraden och kapitalmultiplikatorn. Solvensgraden används främst av regeringar, banker, anställda och institutionella investerare.
3. Lönsamhetsförhållanden
Lönsamhetsförhållandena mäter ett företags förmåga att tjäna vinst i förhållande till deras därmed sammanhängande kostnader. Att registrera en högre lönsamhetsgrad än under föregående finansiella rapporteringsperiod visar att verksamheten förbättras ekonomiskt. En lönsamhetsgrad kan också jämföras med ett liknande företags förhållande för att avgöra hur lönsam verksamheten är i förhållande till konkurrenterna.
Några exempel på viktiga lönsamhetsgrader inkluderar avkastning på eget kapital, avkastning på tillgångar, vinstmarginal, bruttomarginal och avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), en lönsamhetsgrad, mäter hur effektivt ett företag använder sitt kapital för att generera vinster. Avkastningen på kapitalet.
4. Effektivitetsförhållanden
Effektivitetsgraden mäter hur väl företaget använder sina tillgångar och skulder för att generera försäljning och tjäna vinst. De beräknar användningen av lager, maskinanvändning, skuldernas omsättning samt kapitalanvändningen. Dessa förhållanden är viktiga för att när det sker en förbättring av effektivitetsförhållandena står verksamheten för att generera mer intäkter och vinster.
Några av de viktiga effektivitetsförhållandena inkluderar tillgångsomsättningsgraden Tillgångsomsättningsgraden Tillgångsomsättningsgraden, även känd som den totala tillgångsomsättningsgraden, mäter effektiviteten som ett företag använder sina tillgångar för att producera försäljning. Ett företag med hög tillgångsomsättningsgrad fungerar mer effektivt jämfört med konkurrenter med lägre andel. , lageromsättning, leverantörsomsättning, rörelsekapitalomsättning, anläggningstillgångar och fordringar.
5. Täckningsgrad
Täckningsgraden mäter ett företags förmåga att betala sina skulder och andra skyldigheter. Analytiker kan använda täckningsgraden över flera rapporteringsperioder för att dra en trend som förutsäger företagets finansiella ställning i framtiden. En högre täckningsgrad innebär att ett företag kan betjäna sina skulder och därmed förbundna skyldigheter med större lätthet.
Viktiga täckningsgrader inkluderar skuldtäckning Skuldtäckningsgrad Skuldtäckningsgraden (DSCR) mäter företagets förmåga att använda sina rörelseintäkter för att återbetala alla sina skulder, inklusive återbetalning av kapital och ränta på både kort och lång -skuld. förhållande, räntetäckning, fast avgiftstäckning och EBIDTA-täckning.
6. Marknadsutsikter
Marknadsutsikter hjälper investerare att förutsäga hur mycket de tjänar på specifika investeringar. Resultatet kan vara i form av högre aktievärde eller framtida utdelning. Investerare kan använda aktuella vinster och utdelningar för att bestämma det troliga framtida aktiekursen och den utdelning de kan förvänta sig att tjäna.
Viktiga marknadsutsikter inkluderar utdelningsavkastning, vinst per aktie, pris-till-vinst-förhållandet Prisintäktsgrad Prisintäktsförhållandet (P / E-förhållande) är förhållandet mellan ett företags aktiekurs och vinst per aktie. Det ger investerare en bättre känsla av värdet på ett företag. P / E visar marknadens förväntningar och är det pris du måste betala per enhet av nuvarande (eller framtida) resultat och utdelningsgraden.
Relaterade avläsningar
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet.
- Nuvarande kvotformel Nuvarande kvotformel Nuvarande kvotformel är = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder. Aktuell kvot, även känd som rörelsekapitalkvot, mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortfristiga förpliktelser som förfaller inom ett år. Förhållandet tar hänsyn till vikten på totala omsättningstillgångar kontra totala kortfristiga skulder. Det anger ett företags ekonomiska hälsa
- Finansiella analyskvoter Ordlista Finansiella analyskvoter Ordlista Ordlista med termer och definitioner för vanliga finansiella analyskvoter. Det är viktigt att ha förståelse för dessa viktiga termer.
- Begränsningar av förhandsanalys Begränsningar av förhållandeanalys Förhållande analys är en teknik för finansiell analys för att jämföra data från finansiella rapporter till historia eller konkurrenter. Den fokuserar på nyckeltal som speglar lönsamhet, effektivitet, finansieringshävstång och annan viktig information om ett företag. Begränsningar av förhållandeanalys är
