Vad är kognitiv bias?

En kognitiv bias är ett fel i kognitionen som uppstår i en persons resonemang när ett beslut fattas av personliga övertygelser. Kognitiva fel spelar en viktig roll i beteendefinansieringsteorin Behavioral Finance Behavioral finance är studien av psykologins inflytande på beteenden hos investerare eller finansutövare. Det inkluderar också de efterföljande effekterna på marknaderna. Det fokuserar på det faktum att investerare inte alltid är rationella och studeras av både investerare och akademiker. Denna guide kommer att täcka de 10 viktigaste typerna av förspänningar.

Cognitive Bias-tema

Lista över topp 10 typer av kognitiv bias

Nedan är en lista över de 10 bästa typerna av kognitiv bias som finns i beteendefinansiering.

# 1 Överförtroende Bias

Overconfidence Overconfidence Bias Overconfidence bias är en falsk och vilseledande bedömning av våra färdigheter, intellekt eller talang. Kort sagt, det är en egoistisk övertygelse att vi är bättre än vi faktiskt är. Det kan vara en farlig partiskhet och är mycket produktiv inom beteendefinansiering och kapitalmarknader. resultatet av någons falska känsla av deras skicklighet, talang eller självförtroende. Det kan vara en farlig partiskhet och är mycket produktiv inom beteendefinansiering och kapitalmarknader. De vanligaste manifestationerna av övertygelse inkluderar illusionen av kontroll, timingoptimism och önskvärdhetseffekten. (Önskvärseffekten är tron ​​på att något kommer att hända för att du vill att det ska ske.)

# 2 Självbetjäning

Självbetjänande kognitiv bias Självbetjänande bias En självbetjäningsbias är en tendens i beteendefinansiering att hänföra goda resultat till vår skicklighet och dåliga resultat till ren tur. Sagt på ett annat sätt, vi valde att tillskriva orsaken till ett resultat baserat på vad som får oss att se bäst ut. är benägenheten att hänföra positiva resultat till skicklighet och negativa resultat till tur. Med andra ord tillskriver vi orsaken till något till det som är i vårt eget bästa. Många av oss kan komma ihåg tillfällen då vi har gjort något och beslutat att om allt ska planeras beror det på skicklighet, och om saker går åt andra hållet är det bara otur.

# 3 Flockmentalitet

Herdmentalitet Herdmentalitet I finans hänvisar flockmentalitet till investerarnas tendens att följa och kopiera vad andra investerare gör. De påverkas till stor del av känslor och instinkt snarare än av sin egen oberoende analys. Den här guiden ger exempel på flockfördomar när investerare blint kopierar och följer vad andra kända investerare gör. När de gör detta påverkas de av känslor snarare än av oberoende analys. Det finns fyra huvudtyper: älvbedrägeri, euristisk förenkling, känslor och social bias.

# 4 Förlustaversion

Förlust aversion Förlust aversion Förlust aversion är en tendens i beteendefinansiering där investerare är så rädda för förluster att de fokuserar på att försöka undvika en förlust mer än att göra vinster. Ju mer man upplever förluster, desto mer sannolikt är det att de blir benägna att motverka förlust. är en tendens för investerare att frukta förluster och undvika dem mer än de fokuserar på att försöka göra vinster. Många investerare skulle hellre inte förlora $ 2000 än att tjäna $ 3000. Ju fler förluster man upplever, desto mer avvikande blir de troligen.

# 5 Framing Cognitive Bias

Framing Framing Bias Framing bias uppstår när människor fattar ett beslut baserat på hur informationen presenteras, i motsats till bara på fakta själva. Samma fakta som presenteras på två olika sätt kan leda till olika bedömningar eller beslut från människor. är när någon fattar ett beslut på grund av hur information presenteras för dem, snarare än bara baserat på fakta. Med andra ord, om någon ser samma fakta presenteras på ett annat sätt, kommer de sannolikt att komma till en annan slutsats om informationen. Investerare kan välja investeringar annorlunda beroende på hur möjligheten presenteras för dem.

# 6 Berättande misstag

Den berättande felaktigheten Berättelsen av misstag En av gränserna för vår förmåga att utvärdera information objektivt är det som kallas berättelsefel. Vi älskar historier och vi låter vår preferens för en bra historia fördunkla fakta och vår förmåga att ta rationella beslut. Detta är ett viktigt begrepp inom beteendefinansiering. uppstår för att vi naturligtvis gillar historier och tycker att de är lättare att förstå och relatera till. Det betyder att vi kan vara benägna att välja mindre önskvärda resultat på grund av att de har en bättre historia bakom sig. Denna kognitiva bias liknar den inramade bias.

# 7 Förankringsförspänning

Förankring Förankring Bias Förankring bias uppstår när människor litar för mycket på befintlig information eller den första informationen de hittar när de fattar beslut. Ankare är ett viktigt begrepp inom beteendefinansiering. är tanken att vi använder befintliga data som referenspunkt för all efterföljande data, vilket kan skeva våra beslutsprocesser. Om du ser en bil som kostar $ 85 000 och sedan en annan bil som kostar $ 30 000 kan du bli påverkad av att tycka att den andra bilen är väldigt billig. Medan du såg en $ 5000-bil först och $ 30.000 en sekund, kanske du tycker att den är väldigt dyr.

# 8 Bekräftelseförskjutning

Bekräftelse bias Bekräftelse bias Bekräftelse bias är tendensen hos människor att ägna stor uppmärksamhet åt information som bekräftar deras tro och ignorera information som strider mot den. Detta är en typ av fördomar i beteendefinansiering som begränsar vår förmåga att fatta objektiva beslut. är tanken att människor söker information och data som bekräftar deras redan existerande idéer. De tenderar att ignorera motsatt information. Detta kan vara en mycket farlig kognitiv bias i affärer och investeringar.

# 9 bakåtblick

Bakåtblick Bias bakåtblick Bias bakåtblick är missuppfattningen, efter det att man "alltid visste" att de hade rätt. Någon kan också felaktigt anta att de hade speciell insikt eller talang för att förutsäga ett resultat. Denna bias är ett viktigt begrepp i teorin om beteendefinansiering. är teorin att när människor förutsäger ett korrekt resultat, tror de felaktigt att de "visste det hela tiden".

# 10 Representativitet heuristisk

Representativitet heuristisk Representativitet Heuristisk representativitet heuristisk partiskhet uppstår när likheten mellan objekt eller händelser förvirrar människors tänkande om sannolikheten för ett resultat. Människor gör ofta misstaget att tro att två liknande saker eller händelser är närmare korrelerade än de faktiskt är. är en kognitiv bias som händer när människor falskt tror att om två objekt liknar dem, är de också korrelerade med varandra. Så är inte alltid fallet.

Kognitiv bias i beteendefinansiering

För att lära dig mer om den viktiga roll som kognitiva fördomar spelar i beteendefinansiering och affärer, kolla in Finance's Behavioral Finance Course. De videobaserade handledningarna kommer att lära dig allt om fel i kognition och vilken typ av fällor investerare kan hamna i.

Kognitiv bias i beteendekonomikurs

Ytterligare resurser

Tack för att du läser denna finansguide om den inverkan en kognitiv bias kan ha. Finans är den officiella leverantören av FMVA-certifieringsprogrammet för finansanalytiker FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari, som är utformade för att hjälpa alla att bli en analytiker i världsklass. Läs mer om dessa ytterligare resurser nedan:

  • Ordlista för beteendefinansiering Ordlista för beteendefinansiering Denna ordlista för beteendefinansiering inkluderar förankringsförspänning, bekräftelseförskjutning, inramningsförspänning, flockförspänning, bakåtblick, illusion av kontroll
  • Frågor om beteendeintervju Frågor och svar om beteendeintervjuer Frågor om beteendeintervju. Denna lista innehåller de vanligaste intervjufrågorna och svaren för finansjobb och beteendemjuka färdigheter. Frågor om beteendeintervjuer är mycket vanliga för finansjobb, och ändå är sökande ofta förberedda för dem.
  • Vad är ekonomisk modellering? Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell.
  • Typer av finansiella modeller Typer av finansiella modeller De vanligaste typerna av finansiella modeller inkluderar: 3 uttalandemodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budgetmodell. Upptäck de 10 bästa typerna

Rekommenderas

Vad är kontokostnader?
Vad är återbetalningsperioden?
Vad är serie A-finansiering?