Det här alternativet Alternativ: samtal och placeringar Ett alternativ är en form av derivatavtal som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en tillgång till ett visst datum (utgångsdatum) till ett angivet pris (lösenpris). Det finns två typer av alternativ: samtal och sätter. Amerikanska optioner kan utövas när som helst med vinst / förlustgrafmakare kan användaren skapa alternativstrategidiagram i Excel. Upp till tio olika alternativ såväl som underliggande tillgång kan kombineras. Förutom att manuellt kan ange information ingår ett antal förinstallerade tillvalsstrategier i denna arbetsbok. För att använda dessa förinstallerade knappar måste makron vara aktiverade.
För att ladda ner den här gratis tillvalsgrafmakaren, kolla in Finance Marketplace: Option Profit / Loss Graph Maker Option Profit / Loss Graph Maker Detta alternativ vinst / förlustgrafmakare gör det möjligt för användaren att kombinera upp till tio olika typer av optioner och den underliggande aktien för att skapa ett resultatdiagram.
Nedan följer en kort förhandsgranskning av Finans tillvalsdiagramtillverkare:
Ovanstående bild visar en syntetisk köpoption Syntetiska optioner En syntetisk option är en handelsposition som innehar ett antal värdepapper som när de tas tillsammans emulerar en annan position. , en av de förinstallerade handelspositionerna i denna arbetsbok. Till höger om diagrammet kan valfri knapp väljas för att förhandsgranska ett exempel på alternativstrategin.
Den solida mörkblå linjen i diagrammet visar vinst Vinsten Vinsten är det återstående värdet efter att ett företags utgifter har betalats. Det finns i resultaträkningen. Om värdet som återstår efter att kostnaderna har dragits av från intäkterna är positivt, sägs företaget ha en vinst, och om värdet är negativt, sägs det ha en förlust / förlust av de kombinerade positionerna. De streckade linjerna visar vinst / förlust för optionerna och den underliggande tillgången. Nedan följer ett exempel på en järnfjärilspridning. Med hjälp av detta alternativ vinst / förlust diagram maker, kan du verkligen visualisera varför järn fjäril spridning har sitt namn.
Knappen “Återställ värden” raderar alla värden som visas i diagrammet. Därifrån kan användaren också manuellt mata in värden i tabellen nedanför diagrammet. Alternativt en option Alternativ: Call and Puts En option är en form av derivatkontrakt som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en tillgång till ett visst datum (utgångsdatum) till ett angivet pris (lösenpris) ). Det finns två typer av alternativ: samtal och sätter. Amerikanska alternativ kan utövas när som helst strategi kan väljas från listan med knappar som utgångspunkt och värdena i tabellen kan ändras för att passa användarens behov. De gråtonade rutorna representerar variabler som användaren kan mata in information i:
Med den här alternativet vinst / förlustgrafmakare kan användaren:
- Ändra aktuellt aktiekurs Aktiekurs Termen aktiekurs avser det aktuella pris som en aktie av aktien handlar för på marknaden. Varje börsnoterat företag när dess aktier är
- Kombinera upp till tio olika alternativ
- Välj om du vill långa eller korta långa och korta positioner Vid investering representerar långa och korta positioner riktade satsningar från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). aktien eller optionerna
- Välj mängden av varje option eller aktie som köps eller säljs
- Välj Strike Price Strike Price Strike-priset är det pris till vilket innehavaren av optionen kan utnyttja optionen att köpa eller sälja en underliggande säkerhet, beroende på om de innehar en köpoption eller säljoption. En option är ett kontrakt med rätt att utnyttja kontraktet till ett specifikt pris, vilket kallas lösenpriset. för varje alternativ
- Välj Premium som laddas
Handelsstrategierna som förinstalleras i den här arbetsboken inkluderar:
- Syntetiska positioner
- Syntetiskt långt lager
- Syntetiskt kort lager
- Syntetisk lång samtal / skyddande put
- Syntetiskt kort samtal
- Syntetisk Long Put
- Syntetiskt kortnummer / täckt samtal
- Riktningsstrategier
- Krage
- Bull Call Spread
- Bear Call Spread
- Bull Put Spread
- Bear Put Spread
- Icke-riktade strategier
- Lång straddle
- Long Strangle
- Long Call fjäril
- Short Call Butterfly
- Long Put fjäril
- Short Put fjäril
- Järnfjäril
- Omvänd järnfjäril
- Järnkondor
- Jade ödla
- Långa tarmar
Syntetiska positioner Syntetiska optioner Ett syntetiskt alternativ är en handelsposition som innehar ett antal värdepapper som när de tas samman efterliknar en annan position.
Syntetiska positioner är portföljer som innehåller flera värdepapper som när de tas ihop, efterliknar en annan position. Dessa positioner skapas vanligtvis för att ändra en befintlig handelsposition. Syntetiska positioner kan också hjälpa handlare att minska transaktioner som är nödvändiga för att ändra en position eller för att identifiera potentiella felpriser på marknaden.
Syntetiskt långt lager
Ett syntetiskt långt lager skapas med en lång position Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade satsningar från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). på köpoptionen Köpoption Ett köpoption, vanligtvis kallad "köp", är en form av ett derivatavtal som ger köpoptionsköparen rätt, men inte skyldigheten, att köpa ett aktie eller annat finansiellt instrument till en specifikt pris - lösenpriset för optionen - inom en angiven tidsram. och en kort position på säljoptionen. Denna handelsposition kan skapas för att efterlikna motsvarande tillgång, dockdet kommer att innebära lägre initiala kapitalkrav.
Syntetiskt kort lager
Ett syntetiskt kortaktie skapas med en kort position Långa och korta positioner Vid investering representerar långa och korta positioner riktade satsningar från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). på köpoptionen och en lång position på säljoptionen. Denna handelsposition kan skapas för att efterlikna en kort position på den underliggande tillgången. Fördelen, liksom det syntetiska långa lagret, är lägre initiala kapitalkrav. Det finns också fördelen att inte behöva överväga utdelning Aktieutdelning En aktieutdelning, en metod som används av företag för att dela ut förmögenhet till aktieägarna, är en utdelning som sker i form av aktier snarare än kontanter.Aktieutdelningar ges främst i stället för kontant utdelning när bolaget har låg likvida medel. som i aktiens faktiska kortförsäljning.
Syntetisk lång samtal / skyddande put
Det syntetiska långa samtalet skapas genom att hålla en lång position Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade insatser från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). på tillgången och en lång position på säljoptionen. Denna handelsposition emulerar en lång köpoption. Ofta skapas denna position när en näringsidkare redan innehar antingen tillgången eller säljoptionen Säljoption En säljoption är ett optionskontrakt som ger köparen rätten, men inte skyldigheten, att sälja den underliggande säkerheten till ett angivet pris (även kallat lösenpris) före eller vid ett förutbestämt utgångsdatum.Det är en av de två huvudtyperna av alternativ, den andra typen är ett köpoption. . Om de innehar tillgången och tror att priserna kan sjunka, kan de köpa säljoptionen, därav det alternativa namnet skyddande sats. aktier) och köpa en köpoption med ett lösenpris som är lika med eller nära det aktuella priset på den underliggande tillgången. En skyddande putstrategi är också känd som ett syntetiskt samtal. . Om en näringsidkare har säljalternativet för att de trodde att priserna skulle falla, men förväntningarna förändras, istället för att sälja säljaren kan de köpa tillgången,vilket skapar det syntetiska långa samtalet och sänker transaktionskostnader Transaktionskostnader Transaktionskostnader är kostnader som uppkommer till ingen deltagare i transaktionen. De är sänkta kostnader till följd av ekonomisk handel på en marknad. I ekonomin bygger teorin om transaktionskostnader på antagandet att människor påverkas av konkurrenskraftig egenintresse. .
Syntetiskt kort samtal
Ett syntetiskt kortanrop skapas genom en kort position på den underliggande tillgången och en kort position på säljoptionen. Denna handelsposition emulerar en kort samtalsposition. Ofta skapas denna position för att ändra en befintlig för att minska transaktionskostnaderna. Till exempel, om en näringsidkare vill ändra sin position från korta långa och korta positioner Vid investering representerar långa och korta positioner riktade satsningar från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). korta samtal kan de helt enkelt korta den underliggande tillgången Tillgångsklass En tillgångsklass är en grupp av liknande investeringsmedel. Olika klasser, eller typer,av investeringstillgångar - såsom ränteplaceringar - grupperas tillsammans baserat på en liknande finansiell struktur. De handlas vanligtvis på samma finansmarknader och omfattas av samma regler och förordningar. snarare än att stänga sattepositionen och öppna samtalspositionen.
Syntetisk Long Put
En syntetisk long put-position skapas genom att inneha en kort position på den underliggande tillgången och en lång position Långa och korta positioner Vid investering representerar långa och korta positioner riktade insatser från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller ned när kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). på köpoptionen. Denna handelsposition efterliknar en lång put-position. Återigen skapas ofta en syntetisk long put för att ändra en befintlig position. Om en näringsidkare har en lång samtalsposition och vill byta till en lång sats kan de helt enkelt kortsluta den underliggande tillgången. Detta är att föredra framför att stänga köpoptionen och köpa en put eftersom det minskar antalet transaktioner, vilket i sin tur minskar kostnaderna.
Syntetiskt kortnummer / täckt samtal
En syntetisk kortslutningsposition skapas genom att hålla den underliggande tillgången och kortsluta köpoptionen. Denna handelsposition efterliknar en kort put-position. Den syntetiska short put kan skapas för att ändra en befintlig position. Denna position kallas också det täckta samtalet Täckt samtal Ett täckt samtal är en riskhantering och en optionstrategi som innebär att inneha en lång position i den underliggande tillgången (t.ex. aktie) och sälja (skriva) en köpoption på den underliggande tillgången. . . Investerare kan sälja köpoptioner för att generera intäkter, och genom att hålla den underliggande tillgången täcks de om priset på den underliggande tillgången ökar och optionerna utnyttjas.
Directional Trading Strategies Directional Trading Strategies Directional option strategier är affärer som satsar på uppåt- eller nedåtgående rörelse på marknaden. Till exempel, om en investerare tror att marknaden stiger,
Riktade handelsstrategier är satsningar på om den underliggande tillgången kommer att öka eller minska i värde. Dessa strategier används när en näringsidkare tror att de kan förutsäga riktningen för marknaden eller underliggande tillgång.
Krage
En krage krage alternativ strategi En krage alternativ strategi begränsar både förluster och vinster. Positionen skapas med det underliggande lagret, en skyddande put och ett täckt samtal. skapas genom att sälja en köpoption, hålla den underliggande tillgången och köpa en köpoption. det kan ses som en samtidigt skyddande put Protective Put En skyddande put är en riskhanterings- och optionstrategi som innebär att inneha en lång position i den underliggande tillgången (t.ex. aktie) och köpa en säljoption med ett lösenkurs lika med eller nära det aktuella priset på den underliggande tillgången. En skyddande putstrategi är också känd som ett syntetiskt samtal. och täckt samtal Täckt samtal Ett täckt samtal är en riskhantering och en optionstrategi som innebär att inneha en lång position i den underliggande tillgången (t.ex.aktie) och sälja (skriva) en köpoption på den underliggande tillgången. . En krage begränsar både nedåtriktad och uppåtriktad vinst. Krage används ofta när den underliggande tillgången har ökat betydligt i pris och en investerare som innehar denna tillgång vill skydda denna orealiserade vinst.
Bull Call Spread
Bull Bull och Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten. call spread skapas genom att inneha en lång position på en köpoption och sälja en köpoption till ett högre lösenpris. beroende på om de har ett köpoption eller säljoption. En option är ett kontrakt med rätt att utnyttja kontraktet till ett specifikt pris, vilket kallas lösenpriset. .Investeraren Investeraren En investerare är en person som sätter in pengar i en enhet som ett företag för en ekonomisk avkastning. Huvudmålet för alla investerare är att minimera risken och kommer att vinna om tillgångens prisökning ökar, men den övre vinsten begränsas av korta köpoptioner. En bull call spread används när en investerare tror att priset på motsvarande tillgång kommer att öka med ett begränsat belopp. Premien för korta samtalsalternativ kan användas för att täcka en del av kostnaden för det långa samtalet.Premien för korta samtalsalternativ kan användas för att täcka en del av kostnaden för det långa samtalet.Premien för korta samtalsalternativ kan användas för att täcka en del av kostnaden för det långa samtalet.
Bear Call Spread
Björn Bullish och Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten. samtalsspridning skapas genom att korta ett köpoption med lägre lösenpris och hålla ett långt samtal med högre lösenpris. Denna strategi kallas också en kreditanropsspridning eftersom den genererar en nettokredit när den först öppnades. Bear call-spread används vanligtvis för att generera intäkter om tillgångspriset förväntas minska eller hålla sig stabilt.
Bull Put Spread
En bull put spread skapas genom att köpa en säljoption Säljoption En säljoption är ett optionskontrakt som ger köparen rätten, men inte skyldigheten, att sälja den underliggande säkerheten till ett angivet pris (även känt som lösenpris) före eller vid ett förutbestämt utgångsdatum. Det är en av de två huvudtyperna av alternativ, den andra typen är ett köpoption. och sälja en säljoption till ett högre lösenpris. Denna alternativstrategi används när en näringsidkare tror att tillgången kommer att röra sig något högre i pris. Denna strategi kan användas för att generera intäkter och kommer att resultera i en nettodebitering när positionen öppnas.
Bear Put Spread
En bear put spread skapas genom att sälja en säljoption, och köpa en säljoption till ett högre lösenpris Strike Price Strike-priset är det pris till vilket innehavaren av optionen kan utnyttja optionen att köpa eller sälja en underliggande värdepapper, om de har ett köpoption eller säljoption. En option är ett kontrakt med rätt att utnyttja kontraktet till ett specifikt pris, vilket kallas lösenpriset. . Denna strategi används när en näringsidkare tror att tillgångens pris kommer att sjunka. Vinsterna begränsas när tillgången minskar i pris men förlusterna begränsas också när tillgången ökar i pris.
Icke-riktad handelsstrategi Icke-riktad handelsstrategimall Den icke-riktade handelsstrategimallen tillåter användare att bestämma vinsten när de köper optioner. Denna mall fokuserar på icke-riktade strategier
Icke-riktade handelsstrategier satsar på volatiliteten Vega (ν) Vega är ett känslighetsmått som används vid bedömning av optioner. Det är känsligheten för ett optionskurs för en 1% förändring i volatiliteten för den underliggande tillgångens underliggande tillgång. Den riktning som tillgångsvärdet rör sig kommer i allmänhet att vara mycket mindre viktigt i dessa handelsstrategier. Det finns dock undantag som tar hänsyn till tillgångens pris i dessa strategier. Icke-riktade strategier används när en näringsidkare tror att en tillgång kommer att ha antingen mycket låg volatilitet Volatilitet Volatilitet är ett mått på fluktuationer i värdepapperspriset över tid. Det indikerar risknivån i samband med prisförändringarna för ett värdepapper.Investerare och handlare beräknar värdepappers volatilitet för att bedöma tidigare variationer i priserna eller hög volatilitet men de vet inte i vilken riktning.
Grensla
En lång straddle skapas genom att köpa ett köpalternativ för pengarna och ett försäljningsalternativ för pengarna. Resultatet är en nettokredit och investeraren kommer att vinna på en stor svängning i priset antingen uppåt eller nedåt. Handlare som tror att det finns hög volatilitet Volatilitet Volatilitet är ett mått på fluktuationshastigheten i värdepriset över tid. Den indikerar risknivån i samband med prisförändringarna för ett värdepapper. Investerare och handlare beräknar volatiliteten för ett värdepapper för att bedöma tidigare variationer i priserna men vet inte vilken riktning tillgången kommer att röra sig i kan använda en straddle.
En kort straddle skapas genom att sälja ett köpalternativ för pengarna Köpoption Ett köpoption, vanligtvis kallat "call", är en form av ett derivatavtal som ger köpoptionsköparen rätten, men inte skyldigheten , att köpa ett aktie eller annat finansiellt instrument till ett specifikt pris - optionens lösenpris - inom en viss tidsram. och säljoption vid pengarna Säljoption En säljoption är ett optionskontrakt som ger köparen rätten, men inte skyldigheten, att sälja den underliggande säkerheten till ett angivet pris (även känt som lösenpris) före eller till ett förutbestämt utgångsdatum. Det är en av de två huvudtyperna av alternativ, den andra typen är ett köpoption. . Detta resulterar i en nettodebitering, men investeraren har obegränsad potential för för- och nackdelar.
Strypa
En strypning liknar en straddle. Istället för att köpa samtals- och säljalternativet vid pengarna köps de båda utan pengar. Eftersom båda alternativen är slut på pengarna är kostnaden för en strypning i allmänhet mindre än en straddle, men det kräver större volatilitet för att vinst Vinst Vinsten är det värde som återstår efter att ett företags utgifter har betalats. Det finns i resultaträkningen. Om värdet som återstår efter att kostnader har dragits av från intäkterna är positivt, sägs företaget ha vinst, och om värdet är negativt, sägs det ha en förlust från. Investerare som tror att det finns hög volatilitet kan använda en stryp.
En kort strypning skapas genom att sälja ett köpalternativ utan pengar och försäljningsalternativ som inte är i pengar. Denna strategi liknar en kort straddle. Det resulterar i en nettodebitering lägre än den korta sträckan, men debiteringen hålls på ett större intervall för motsvarande tillgångspris.
Ring fjärilspridning
Ett långt samtalsfjäril skapas genom att köpa ett köpalternativ i pengar, sälja två köpalternativ för pengarna. Köpoption Ett köpoption, vanligen kallat "call", är en form av ett derivatavtal som ger köpoptionen köparen rätten, men inte skyldigheten, att köpa ett aktie eller annat finansiellt instrument till ett specifikt pris - lösenpriset på optionen - inom en angiven tidsram. och köpa ett köp-out-of-the-money köpalternativ. Detta resulterar i en nettodebitering när du öppnar denna position. När tillgångspriset rör sig i endera riktningen kommer denna position att sjunka i värde, men upp- och nackdelarna är begränsade. En näringsidkare kommer att använda en fjärilspridning när de tror att den underliggande tillgången kommer att uppleva mycket liten volatilitet.
En kort samtalsfjäril skapas genom att sälja ett köpalternativ för pengarna, köpa två köpalternativ för pengarna och sälja ett köpalternativ utan pengar. Detta resulterar i en nettokredit, men investeraren kommer att vinna på upp- eller nackdelen. Förstärkningen på upp- eller nackdelen i ett kort samtalsfjäril är begränsad. En investerare kan använda denna strategi om de tror att den underliggande tillgången kommer att uppleva hög volatilitet Volatilitet Volatilitet är ett mått på fluktuationer i värdet på ett värdepapper över tid. Den indikerar risknivån i samband med prisförändringarna för ett värdepapper. Investerare och handlare beräknar värdepappers volatilitet för att bedöma tidigare variationer i priserna.
Sätt Butterfly Spread
En långfärgad fjäril är konstruerad genom att köpa en säljoption som är out-of-the-money Säljoption En säljoption är ett optionskontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldighet, att sälja den underliggande säkerheten till ett angivet pris kallat lösenpris) före eller vid ett förutbestämt utgångsdatum. Det är en av de två huvudtyperna av alternativ, den andra typen är ett köpoption. , sälja två säljoptioner för pengarna och köpa en säljalternativ för pengarna. Detta resulterar i en nettodebitering. Den långa put-fjärilspridningen ger en utdelning som liknar den långa call-fjärilen, men den är konstruerad med säljoptioner snarare än köpoptioner. En investerare kommer att använda denna strategi när de tror att den underliggande tillgången kommer att uppleva mycket liten volatilitet.
En kort put fjäril skapas genom att sälja en säljoption som inte är tillgänglig, köpa två säljalternativ för pengarna och sälja en säljalternativ för pengarna. Vinst / förlustdiagrammet för denna strategi liknar mycket på en kort fjärilspridning, men den är konstruerad med säljoptioner snarare än köpoptioner.
Järnfjäril
En lång järnsfjäril skapas genom att köpa ett köp-ut-alternativ, sälja ett köp-till-pengar-alternativ, sälja ett köp-till-pengar-köpalternativ och köpa ett köp-för-pengar-köp-alternativ. Denna strategi kan också ses som en kombination av en bear-put-spread och en bull call-spread.
Vinsten Vinsten Vinsten är det återstående värdet efter att ett företags kostnader har betalats. Det finns i resultaträkningen. Om värdet som finns kvar efter att kostnader har dragits av från intäkterna är positivt, sägs företaget ha en vinst, och om värdet är negativt, sägs det att en förlust / förlust av denna strategi är mycket lik den långa kall fjäril och lång put fjäril spridning. Utdelningen kommer att vara högst mellan de lägre och högre insatspriserna. En näringsidkare kan använda en järnfjäril om de tror att den underliggande tillgången kommer att uppleva mycket liten volatilitet Volatilitet Volatilitet är ett mått på fluktuationer i värdeprisets värde över tid. Det indikerar risknivån i samband med prisförändringarna för ett värdepapper.Investerare och handlare beräknar värdepappers volatilitet för att bedöma tidigare variationer i priserna.
Den omvända järnsfjärilen eller den korta järnsfjärilspridningen skapas genom att sälja ett försäljningsalternativ utan pengar, köpa ett försäljningsalternativ vid pengarna, köpa ett köpalternativ för pengarna och sälja ett köp - köpoption för pengarna. Detta kommer att resultera i en mycket likartad vinst / förlustdiagram som kort put fjäril och kort samtal fjäril spridning. Investeraren kommer att börja med en nettokredit när den öppnar denna handelsposition, men kommer att dra nytta av att motsvarande tillgångskurs rör sig uppåt eller nedåt.
Järnkondor
Järnkondorstrategin är konstruerad genom att köpa en säljoption som inte är i pengar Säljoption En säljoption är ett optionskontrakt som ger köparen rätten, men inte skyldigheten, att sälja den underliggande säkerheten till ett angivet pris (även kallat lösenpris) före eller vid ett förutbestämt utgångsdatum. Det är en av de två huvudtyperna av alternativ, den andra typen är ett köpoption. , säljer en säljoption som är lite för pengarna med ett högre lösenpris, säljer en köpalternativ som är lite för pengarna och köper en köpoption som inte får pengar med ett högre lösenpris. Järnkondorn liknar järnsfjärilen, men den initiala nettoavdragningen är lägre.
Värdena där järnkondorn resulterar i vinst är i allmänhet större än järnfjärilen. En näringsidkare kan använda en järnkondor om de tror att den underliggande tillgången kommer att uppleva mycket låg volatilitet. En järnkondor kan användas över en järnfjäril om näringsidkaren är mindre säker på hur stabilt tillgångspriset kommer att vara.
Jade ödla
Jadeödlan är konstruerad genom att sälja en säljoption med ett lägre lösenpris Strike Price Strike-priset är det pris till vilket innehavaren av optionen kan utnyttja optionen att köpa eller sälja ett underliggande värdepapper, beroende på om de innehar en köpoption eller säljoption. En option är ett kontrakt med rätt att utnyttja kontraktet till ett specifikt pris, vilket kallas lösenpriset. , sälja en köpoption med högre lösenpris och köpa en köpoption med ett ännu högre lösenpris. Jadeödlan försöker dra nytta av den flyktiga skevheten. Detta innebär att försäljningen utanför pengarna bör handlas med en högre premie till ett lika avlägset samtal utanför pengarna. Jadeödlan kommer att försöka samla in en premie från låg volatilitet samtidigt som den eliminerar uppåtrisken Risk i finans,risk är sannolikheten att faktiska resultat kommer att skilja sig från förväntade resultat. I Capital Asset Pricing Model (CAPM) definieras risk som avkastningens volatilitet. Begreppet ”risk och avkastning” är att riskfyllda tillgångar ska ha högre förväntad avkastning för att kompensera investerare för högre volatilitet och ökad risk. . Denna strategi är något hausse Bullish och Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten. i riktning eftersom nedåtrisken inte elimineras.risk definieras som volatiliteten i avkastningen. Begreppet ”risk och avkastning” är att riskfyllda tillgångar ska ha högre förväntad avkastning för att kompensera investerare för högre volatilitet och ökad risk. . Denna strategi är något hausse Bullish och Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten. i riktning eftersom nedåtrisken inte elimineras.risk definieras som volatiliteten i avkastningen. Begreppet ”risk och avkastning” är att riskfyllda tillgångar ska ha högre förväntad avkastning för att kompensera investerare för högre volatilitet och ökad risk. . Denna strategi är något hausse Bullish och Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten. i riktning eftersom nedåtrisken inte elimineras.Denna strategi är något hausse Bullish och Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten. i riktning eftersom nedåtrisken inte elimineras.Denna strategi är något hausse Bullish och Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten. i riktning eftersom nedåtrisken inte elimineras.
Tarmar
En strategi för långa tarmar liknar strypning, men istället för att konstruera den med hjälp av out-of-the-money-alternativ skapas den genom att köpa ett köpalternativ för pengarna Call Option A call-option, vanligen kallad " call, "är en form av ett derivatavtal som ger köpoptionen köparen rätten, men inte skyldigheten, att köpa ett aktie eller annat finansiellt instrument till ett specifikt pris - optionens lösenpris - inom en angiven tidsram. och köpa en försäljningsoption i pengar Säljoption En säljoption är ett optionskontrakt som ger köparen rätten, men inte skyldigheten, att sälja den underliggande säkerheten till ett angivet pris (även känt som lösenpris) före eller till ett förutbestämt utgångsdatum. Det är en av de två huvudtyperna av alternativ, den andra typen är ett köpoption. .De premier som betalas kommer att resultera i en nettokredit. Denna strategi kommer att dra nytta av en stor prisuppgång uppåt eller nedåt. På samma sätt som strypningen kan handlare använda denna strategi när de tror att den underliggande tillgången kommer att uppleva hög volatilitet.
