En ackrediterad investerare avser en enskild eller institutionell investerare som har uppfyllt vissa krav som ställts av Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC). US Securities and Exchange Commission, eller SEC, är en oberoende byrå i USA. federala regeringen som ansvarar för genomförandet av federala värdepapperslagar och föreslår säkerhetsregler. Det ansvarar också för underhållet av värdepappersindustrin och aktie- och optionskurserna. Ackrediterade investerare får köpa värdepapper som inte är tillgängliga för andra investerare och som inte har registrerats hos någon tillsynsmyndighet.
SEC kräver att en sådan investerare uppfyller vissa krav, som inkluderar nettovärde, årsinkomst Årsinkomst Årsinkomst är det totala värdet av intjänade intäkter under ett räkenskapsår. Årlig bruttoinkomst avser alla intäkter innan några avdrag görs, och årlig nettoinkomst avser det belopp som finns kvar efter att alla avdrag har gjorts. Konceptet gäller både privatpersoner och företag eller yrkeserfarenhet. Vanligtvis inkluderar ackrediterade investerare högvärdiga individer, investeringsbanker etc.
I USA är värdepapper offentliga värdepapper Allmänna värdepapper, eller omsättbara värdepapper, investeringar som öppet eller lätt handlas på en marknad. Värdepappren är antingen eget kapital eller skuldbaserade. måste registreras hos SEC innan de kan säljas till allmänheten. SEC ger undantag för vissa värdepapper som emittenterna planerar att sälja till ackrediterade investerare. Sådana värdepapper är oregistrerade, men emittenten måste verifiera att de potentiellt ackrediterade investerarna uppfyller kraven som ställs av SEC.
Registreringsprocessen för värdepapper är vanligtvis dyr. Genom att undantas från registreringsprocessen kan företag spara mycket pengar. På grund av den höga risken med oregistrerade privata placeringar måste finansiella myndigheter som SEC verifiera sådana transaktioner och se till att investerare är erfarna och ekonomiskt stabila nog att delta i sådana investeringar.
Krav för att bli en ackrediterad investerare
De specifika kraven för att en individ eller ett institut ska bli en ackrediterad investerare varierar från land till land. Till exempel, USA, Kanada och Storbritannien ställer alla olika krav.
Kraven bestäms av den lokala finansiella tillsynsmyndigheten. I USA ställer SEC kraven som anges i regel 501 i förordning D.
Kraven i USA är följande:
1. Årlig inkomst
En person måste ha en årlig inkomst som överstiger $ 200 000 ($ 300 000 för gemensamma inkomster) de senaste två åren. Individen måste också förvänta sig samma eller högre intäkter under innevarande räkenskapsår Räkenskapsår (FY) Ett räkenskapsår (FY) är en period på 12 månader eller 52 veckor som används av regeringar och företag för redovisningsändamål för att formulera finansiella årsredovisningar. Ett räkenskapsår (FY) följer inte nödvändigtvis kalenderåret. Det kan vara en period som 1 oktober 2009 - 30 september 2010..
2. Nettovärde
En person måste ha en nettovärde på 1 miljon dollar eller högre, antingen som individ eller gemensamt (om de är gift) vid inköpstillfället. Beräkningen av nettovärdet exkluderar värdet på individens primära bostad. En allmän partner, styrelseledamot eller verkställande direktör för emittenten av de oregistrerade värdepappren kan också vara en ackrediterad investerare.
3. Enhetens nettovärde
En enhet kan ackrediteras om det är en organisation med tillgångar värda till 5 miljoner dollar eller högre. Enheten kan också betraktas som en ackrediterad investerare om dess ägare är ackrediterade investerare.
En enhet tillåts dock inte ackrediterad status om den bildades endast för att köpa oregistrerade värdepapper. Definitionen av en ackrediterad investerare ändrades av den amerikanska kongressen 2016 för att inkludera investeringsrådgivare och mäklare.
Hur man blir ackrediterad
Det finns ingen formell process som en individ eller institution måste följa för att bli en ackrediterad investerare. Uppgiften att verifiera om en individ eller institution kvalificerar ligger i säljaren av oregistrerade värdepapper.
Säljaren är skyldig att verifiera statusen för individer eller institutioner som är intresserade av att köpa värdepapperen. I september 2013 gjorde SEC det obligatoriskt för emittenter av värdepapper att vidta flera steg för att verifiera status för individer som vill köpa värdepapperen som ackrediterade investerare.
Generellt sett är en investerare skyldig att fylla i ett frågeformulär med uppgifter som årlig inkomst och nettovärde. De är också skyldiga att bifoga stödjande dokument såsom finansiella rapporter för de senaste två åren, kontoinformation och skattedeklarationer.
Vissa emittenter av värdepapper kan behöva ytterligare information. Detta kan innefatta saker som en kreditrapport eller granskningsbrev från finansiella rådgivare eller advokater.
Reglering av ackrediterade investerare
En av anledningarna till att finansiella tillsynsmyndigheter ställer krav på ackrediterade investerare är att skydda investerare som kanske inte känner till de investeringar de investerar i och därför utsätts för stora risker att förlora sina pengar.
Genom att ställa så strikta krav säkerställer tillsynsmyndigheten att investerare som tjänar den eftertraktade ackrediterade investerartiteln är de som är kunniga om högriskinvesteringar och är tillräckligt ekonomiskt stabila för att absorbera eventuella förluster till följd av oreglerade värdepapper. Enkelt uttryckt syftar reglerna till att skydda investerarna snarare än emittenterna av oreglerade värdepapper.
Istället för att begränsa handeln med riskabla värdepapper sätter tillsynsmyndigheter begränsningar så att endast de mest kvalificerade och ekonomiskt stabila investerarna kan investera i oregistrerade värdepapper. Sådana investerare kan göra enorma avkastningar om investeringarna lyckas eller tåla förlusterna om värdepappren inte ger den förväntade avkastningen.
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Tilldelning av tillgångar Tilldelning av tillgångar Tilldelning av tillgångar avser en strategi där individer delar sin investeringsportfölj mellan olika kategorier för att minimera investeringar
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
- Aktieinvesteringsstrategier Aktieinvesteringsstrategier Aktieinvesteringsstrategier avser olika typer av aktieinvesteringar. Dessa strategier är nämligen värde, tillväxt och indexinvestering. Strategin som en investerare väljer påverkas av ett antal faktorer, såsom investerarens ekonomiska situation, investeringsmål och risktolerans.
- 1933 Securities Act 1933 Securities Act 1933 Securities Act var den första stora federala värdepapperslagen som antogs efter aktiemarknadskraschen 1929. Lagen kallas också Truth in Securities Act, Federal Securities Act eller 1933 Act . Det antogs den 27 maj 1933 under den stora depressionen. ... lagen syftade till att rätta till några av de felaktiga handlingarna
