Defensive interval ratio (DIR) är en finansiell likviditetsgrad som anger hur många dagar ett företag kan arbeta utan att behöva utnyttja andra kapitalkällor än dess omsättningstillgångar Omsättningstillgångar Omsättningstillgångar är alla tillgångar som rimligen kan konverteras till kontanter inom ett år . De används ofta för att mäta ett företags likviditet. . Det är också känt som det grundläggande försvarsintervallförhållandet (BDIR) eller det defensiva intervallperiodförhållandet (DIPR).
Kapitalkällor inkluderar långfristiga tillgångar som ett företags patent eller PP&E PP&E (materiella anläggningstillgångar) PP&E (fastigheter, anläggningar och utrustning) är en av de centrala anläggningstillgångarna som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida investeringar i utgifter, som har relativt dålig likviditet. Det innebär att de kan ta betydligt mer tid att sälja till sitt verkliga marknadsvärde.
Normalt kan långfristiga tillgångar inte säljas under innevarande redovisningsperiod. De tar vanligtvis upp till ett år att avveckla. Exempel på långsiktigt, mindre likvidt kapital inkluderar ett företags externa kapitalkällor som skulle behöva tid att se kassaflöden från (t.ex. utfärdande av ny skuld eller eget kapital).
En viktig skillnad mellan defensivt intervall och andra förhållanden är att DIR inte jämför företagets omsättningstillgångar med kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder är finansiella skyldigheter för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa i balansräkningen. En skuld uppstår när ett företag har genomgått en transaktion som har genererat en förväntan på ett framtida utflöde av kontanter eller andra ekonomiska resurser. . Snarare jämför det företagets omsättningstillgångar med företagets dagliga kontantutgifter. Som ett resultat tror många analytiker att det är ett bättre förhållande att använda vid bedömningen av ett specifikt företags likviditet. Förhållandet är märkt ”defensivt” eftersom det innehåller företagets omsättningstillgångar, som även kallas defensiva tillgångar.
Hur man beräknar defensivt intervallkvot
Defensivintervallkvoten beräknas genom att dividera företagets omsättningstillgångar med dess dagliga utgifter, som anges nedan:
Var:
Omsättningstillgångar = kontanter + kundfordringar + omsättbara värdepapper
Dagliga utgifter = (Årliga driftskostnader - Avgifter som inte är kontanta) / 365
Många analytiker tror att DIR är ett bättre likviditetsförhållande att använda än det klassiska snabbkvoten Snabbkvot Snabbkvoten, även känd som Acid-test, mäter ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder med tillgångar som lätt kan omvandlas till likvida medel. Detta beror på att DIR mäter ett företags kortsiktiga likviditet med hänsyn till dess dagliga utgifter.
DIR ger också analytiker ett antal dagar snarare än ett förhållande mellan företagets tillgångar och skulder. Detta gör det lättare att tolka som ett mått på likviditet. Att veta att ett företag kan förbli likvida i "X" antal dagar utan att utnyttja sina långsiktiga tillgångar är en lättfattlig referenspunkt. Det ger en tydligare, mer definitiv informationspunkt än till exempel kunskapen om att ett företag har ett snabbförhållande som är större än ett.
Med detta sagt, ger det defensiva intervallförhållandet i sig inte ett betydande sammanhang om företagets situation. Förhållandet bör jämföras med DIR för jämförbara företag i samma bransch för att få inblick i företagets relativa resultat. DIR kan också jämföras med företagets egna historiska DIR för att se likviditetstrenden över tiden.
Exempel på defensivt intervall
Antag att ett företag för närvarande har 40 000 dollar i kontanter, 10 000 dollar i kundfordringar och 20 000 dollar i värdepapper som finns tillgängliga för försäljning. placera. Till skillnad från handel med värdepapper köps eller säljs inte värdepapper som är tillgängliga för försäljning enbart för att realisera en kortsiktig realisationsvinst. . Företaget har 300 000 USD i årliga driftskostnader och har 25 000 USD i årliga avskrivningar. Vad är dess defensiva intervallförhållande?
Med hjälp av ekvationen ovan kan vi se att detta företag har en DIR på 92,9 dagar. Som alltid betyder detta antal inte mycket i sig och bör jämföras med företagets historiska DIR och konkurrerande DIR för att dra ytterligare insikter.
Ytterligare resurser
Tack för att du läser Finance förklaring av förhållandet mellan defensiva intervall. Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att lära dig mer om relaterade ämnen, kolla in följande finansresurser:
- Hur man beräknar täckningsgrad för skuldservice Hur man beräknar täckningsgrad för skuldtjänst Denna guide beskriver hur man beräknar täckningsgraden för skuldtjänst. Först går vi igenom en kort beskrivning av skuldtjänstens täckningsgrad, varför det är viktigt, och går sedan steg för steg till flera exempel på beräkningar av skuldtäckningsgrad.
- Aktuell del av långfristig skuld Aktuell del av långfristig skuld Den nuvarande delen av långfristig skuld är den del av långfristig skuld som förfaller inom ett års tid. Långfristig skuld har en löptid på mer än ett år. Den nuvarande delen av långfristig skuld skiljer sig från kortfristig skuld, vilket är skuld som ska återbetalas totalt inom ett år.
- IFRS-standarder IFRS-standarder IFRS-standarder är International Financial Reporting Standards (IFRS) som består av en uppsättning redovisningsregler som avgör hur transaktioner och andra redovisningshändelser ska rapporteras i finansiella rapporter. De är utformade för att upprätthålla trovärdighet och öppenhet i den finansiella världen
- Kassaflödesanalys Kassaflödesanalys Ett kassaflödesanalys (officiellt kallat kassaflödesanalys) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering.
