Vad är ett vaniljalternativ?

Termen ”vaniljalternativ” avser en typ av finansiellt instrument som gör det möjligt för innehavarna att antingen köpa eller sälja en underliggande, som är en underliggande tillgång, till en förutbestämd kurs inom en given tidsgräns. Innehavaren äger rätten till försäljning eller köp av den underliggande tillgången utan att nödvändigtvis ha skyldigheten att göra detsamma.

Vaniljalternativ

Sammanfattning

  • Termen ”vaniljalternativ” avser en typ av finansiellt instrument som gör det möjligt för innehavarna att antingen köpa eller sälja en underliggande, som är en underliggande tillgång, till en förutbestämd kurs inom en given tidsgräns.
  • I händelse av ett vaniljalternativ behöver optionshandlare inte nödvändigtvis vänta tills förfallodagen "stänger".
  • Det används vanligtvis som en säkringsanordning av en individ eller en enhet.

Vad är alternativ?

Vaniljoptioner faller under kategorin av derivatinstrument som kallas köp- eller säljoptioner Option: Call and Puts En option är en form av derivatkontrakt som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en tillgång av en viss datum (utgångsdatum) till ett angivet pris (lösenpris). Det finns två typer av alternativ: samtal och sätter. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst. Köpoptioner ger innehavaren en exklusiv rätt att köpa underliggeren till ett visst pris på ett förutbestämt datum. Omvänt möjliggör en säljoption att innehavaren kan sälja tillgången på samma villkor: ett förutbestämt datum och pris. Det tidigare fastställda priset är känt som lösenpriset Strike Price Sträckningspriset är det pris till vilket innehavaren av optionen kan utnyttja optionen att köpa eller sälja ett underliggande värdepapperberoende på om de har ett köpoption eller säljoption. En option är ett kontrakt med rätt att utnyttja kontraktet till ett specifikt pris, vilket kallas lösenpriset. och datumet kallas utgångsdatumet.

Utgångsdatumet innebär en tidsbegränsning för rörelsen eller förändringen av ägandet av tillgången. Den person eller enhet som säljer optionen kallas författaren, och medan innehavaren inte är skyldig att genomföra försäljningen är författaren skyldig att fullgöra avtalet om innehavaren väljer att utöva sin rätt att sälja eller köpa.

Alternativ finns i flera typer. Till exempel är ett europeiskt stilalternativ ett alternativ som kräver att optionen måste vara ”i pengarna” vid utgångsdatumet för att utövas av innehavaren. Att vara ”i pengarna” betyder att lösenpriset är högre än tillgångens marknadspris på förfallodagen eller utgångsdatumet.

Det ögonblick som ett alternativ flyttar in i pengarna, eller när värdet på den underliggande tillgången passerar lösenpriset, är just när inneboende värde Intrinsic Value Det inre värdet av ett företag (eller någon investeringssäkerhet) är nuvärdet av alla förväntade framtida kontanter flöden, diskonterade till lämplig diskonteringsränta. Till skillnad från relativa värderingsformer som ser på jämförbara företag, ser inneboende värdering bara på det inneboende värdet av ett företag på egen hand. blir skapad i instrumentet. Å andra sidan kan man utöva ett amerikanskt stilalternativ om det är "i pengarna" när som helst fram till förfallodagen.

Tänk till exempel på aktie X, som för närvarande handlas till $ 30. Ett köpoption med ett lösenpris på $ 35, ett utgångsdatum inom en månad och en premie på $ 0,50. Varje option består av 100 aktier, vilket innebär att kostnaden för att köpa en option är $ 0,50 x 100 aktier (eller $ 50).

Om aktiens pris vid utgångsdatumet är $ 35 anses det vara i pengarna. En premie måste dock dras av för att innehavaren ska få vinst. Det betyder att först efter att priset överstiger $ 35,50 kommer att utnyttja köpoptionen lönsamt för innehavaren.

Funktioner i Vaniljalternativ

  • Ett vaniljalternativ är ett instrument utan särskiljande eller unika egenskaper. Vanligtvis är de standardiserade om de handlas på börser som Chicago Board Options Exchange (CBOE).
  • Vid ett vaniljalternativ behöver optionshandlare varken nödvändigtvis vänta till förfallodagen för att ”stängas” eller det anses obligatoriskt för dem att utöva optionen.
  • Premien baseras i ett sådant fall på likhetsnivån mellan tre grundläggande faktorer: (1) priset på den underliggande tillgången, (2) tiden som återstår till förfallodagen och (3) den prisvolatilitet som är associerad med den underliggande tillgången. En premie är det pris som ägaren betalar för att äga optionen. En högre grad av prisvolatilitet leder till en högre premie. På samma sätt ökar premien en längre tidsperiod kvar till förfallodagen.
  • Ett vaniljalternativ används vanligtvis som en säkringsanordning av en individ eller en enhet. Säkring är en teknik som förväntas minska den totala riskexponeringen för en viss tillgång. Finansinstitut och handlare kan också använda dem för att spekulera i de förväntade prisrörelserna för ett visst finansiellt instrument

Ytterligare resurser

Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:

  • American vs European vs Bermudan Options American vs European vs Bermudan Options Det finns olika typer av alternativ som skiljer sig åt när det gäller deras träningsbegränsningar. Låt oss utforska amerikanska vs europeiska vs Bermudan alternativ för att ta reda på
  • At The Money (ATM) At The Money (ATM) At the money (ATM) beskriver en situation då lösenpriset för en option är lika med den underliggande tillgångens nuvarande marknadspris. Det är ett begrepp av
  • Utgångsdatum Utgångsdatum (derivat) Utgångsdatumet i derivat avser det datum då optioner eller terminskontrakt löper ut. Med andra ord är utgångsdatumet den sista dagen
  • Futures Contract Futures Contract Ett terminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. Det är också känt som ett derivat eftersom framtida kontrakt får sitt värde från en underliggande tillgång. Investerare kan köpa rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris.

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022