Vad är Monte Carlo-simulering?

Monte Carlo Simulation är en statistisk metod som används i finansiell modellering. Vad är finansiell modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. där sannolikheten för olika resultat i ett problem inte helt enkelt kan lösas på grund av störningar av en slumpmässig variabel Oberoende variabel En oberoende variabel är en ingång, antagande eller drivkraft som ändras för att bedöma dess inverkan på en beroende variabel ( resultat). . Simuleringen bygger på upprepning av slumpmässiga prover för att uppnå numeriska resultat. Den kan användas för att förstå effekten av osäkerhet och slumpmässighet i prognosmodeller Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat.Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. .

Monte Carlo-simulering

Monte Carlo-simulering utvecklades först av Stanislaw Ulam på 1940-talet. Ulam var en matematiker som arbetade på Manhattan-projektet. Inledningsvis härleddes metoden för att lösa problemet med att bestämma det genomsnittliga avståndet neutroner skulle färdas genom olika material. Metoden namngavs efter Monte Carlo Casino i Monaco eftersom slumpmässigheten i resultaten som är avgörande för spel som roulette eller tärningar är avgörande för Monte Carlo-simuleringar.

I grund och botten kan Monte Carlo-simuleringen användas i nästan alla probabilistiska problem. Detta förklarar varför den kan användas inom olika områden, inklusive statistik, ekonomi, teknik och vetenskap.

Teori om Monte Carlo-simulering

Huvudidéerna bakom Monte Carlo-simuleringen är det upprepade slumpmässiga urvalet av ingångar för den slumpmässiga variabeln och aggregeringen av resultaten. Variabeln med sannolikhet tilldelas ett slumpmässigt värde. Modellen beräknas sedan utifrån slumpmässigt värde. Resultatet av modellen registreras och processen upprepas. Vanligtvis upprepas processen hundratals eller tusen gånger. När simuleringen är klar kan resultaten beräknas i genomsnitt för att bestämma det uppskattade värdet.

Tillämpning inom ekonomi

Monte Carlo-simulering erbjuder många applikationer inom ekonomi. Den vanligaste tillämpningen av modellen inom ekonomi inkluderar:

Värdering av alternativ

Monto Carlo-simulering används ofta vid prissättning av aktieoptioner. Priserna på en underliggande aktie Lager Vad är ett lager? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande. simuleras för varje möjlig prisväg och optionens utbetalningar bestäms för varje väg. Utdelningarna beräknas sedan i genomsnitt och diskonteras till idag, vilket ger det aktuella värdet på en option. Medan Monte Carlo-simulering fungerar bra för alternativ i europeisk stil är det svårare att tillämpa modellen för att värdera amerikanska alternativ.

Portföljvärdering

De faktorer som påverkar portföljernas värde simuleras och portföljvärdet beräknas. Därefter bestäms genomsnittsvärdet för alla simulerade portföljer och portföljvärdet observeras.

Monte Carlo-simuleringsschema

Värdering av räntebärande instrument och räntederivat

Den viktigaste källan till osäkerhet för räntebärande instrument Räntebärande värdepapper Räntebärande värdepapper är en typ av skuldinstrument som ger avkastning i form av regelbundna eller fasta räntebetalningar och återbetalningar av och räntederivat är den korta räntan. Den korta räntan simuleras flera gånger och priset på en obligation eller ett derivat bestäms för varje simulerad ränta. Därefter beräknas de erhållna räntorna och det aktuella värdet på en obligation bestäms med denna ränta.

Projektfinansiering och analys av verkliga alternativ: Monte Carlo-simulering gör det möjligt för finansanalytiker att konstruera stokastiska modeller för att bedöma ett projekts nuvarande värde (NPV) Netto nuvärde (NPV) Netto nuvärde (NPV) är värdet av alla framtida kassaflöden (positiva och negativt) under hela investeringsperioden diskonterad till nu. NPV-analys är en form av inneboende värdering och används i stor utsträckning över finans och redovisning för att bestämma ett företags värde, investeringssäkerhet,.

Ekonomisk modellering

När du utför känslighetsanalys Vad är känslighetsanalys? Känslighetsanalys är ett verktyg som används i ekonomisk modellering för att analysera hur de olika värdena för en uppsättning oberoende variabler påverkar en beroende variabel i ekonomisk modellering. Det kan göras med hjälp av Monte Carlo Simulation i Excel. Analysen utförs för att testa påverkan på nuvärdet (NPV) Netto nuvärdet (NPV) Netto nuvärdet (NPV) är värdet av alla framtida kassaflöden (positiva och negativa) under hela en investerings diskonterade löptid till nuet. NPV-analys är en form av inneboende värdering och används i stor utsträckning över finans och redovisning för att bestämma ett företags värde, investeringssäkerhet, för verksamheten när underliggande antaganden och variabler förändras.

Monte Carlo-analys i ekonomisk modellering

Bild: Finans kurs för känslighetsanalys

Relaterade avläsningar

Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:

  • Huvud- och axelmönster Huvud- och axelmönster - Teknisk analys Huvudet och axlarna är ett mönster som ofta ses i handelstabeller. Huvud- och axelmönstret är en förutsägbar kartbildning som vanligtvis indikerar en trendvändning där marknaden gör en övergång från hausse till baisse, eller vice versa.
  • McClellan Oscillator McClellan Oscillator - Teknisk analys McClellan Oscillator är en typ av momentoscillator. McClellan Oscillator beräknas med exponentiella glidande medelvärden och är utformad för att indikera styrkan eller svagheten i prisrörelsen snarare än dess riktning.
  • Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
  • Triangelmönster - Teknisk analys Triangelmönster - Teknisk analys Triangelmönstren är vanliga diagrammönster som varje näringsidkare borde veta. Triangelmönster är viktiga eftersom de hjälper till att indikera fortsättningen på en hausseartad eller baisseartad marknad. De kan också hjälpa en näringsidkare att upptäcka en marknadsåterföring.

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022