Högfrekvent handel (HFT) är algoritmisk handel som kännetecknas av snabb exekvering av handel, ett extremt stort antal transaktioner och en mycket kortvarig investeringshorisont Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade satsningar från investerare som en säkerhet kommer antingen att gå upp (när lång) eller ned (när kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). . Högfrekvent handel utnyttjar speciella datorer för att uppnå högsta möjliga hastighet för handelns utförande. HFT är mycket komplicerat och därför främst ett verktyg som används av stora institutionella investerare som investeringsbanker Lista över de bästa investeringsbankerna Lista över de 100 bästa investeringsbankerna i världen sorterade alfabetiskt.De bästa investeringsbankerna på listan är Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch och hedgefonder.
Fördelar med högfrekvent handel
Högfrekvent handel, tillsammans med handel med stora volymer av värdepapper Säljbara värdepapper Säljbara värdepapper är obegränsade kortfristiga finansiella instrument som emitteras antingen för aktier eller för värdepapper från ett börsnoterat företag. Det emitterande företaget skapar dessa instrument för det uttryckliga syftet att samla in medel för att ytterligare finansiera affärsverksamhet och expansion. , gör det möjligt för handlare att dra nytta av även mycket små prisfluktuationer. Handelsalgoritmer Algoritmer (Algos) Algoritmer (Algos) är en uppsättning instruktioner som introduceras för att utföra en uppgift. Algoritmer introduceras för att automatisera handel för att generera vinster med en frekvens omöjlig för en mänsklig näringsidkare som kan skanna flera marknader och utbyten. Detta gör det möjligt för handlare att hitta fler handelsmöjligheter,inklusive arbitragering av små prisskillnader för samma tillgång som handlas på olika börser.
Många förespråkare för HFT hävdar att det ökar likviditeten på marknaden. HFT ökar tydligt konkurrensen på marknaden eftersom transaktioner genomförs snabbare och volymen ökar avsevärt. Den ökade likviditeten orsakar att prisfördelningsspridningar minskar, vilket gör marknaderna mer priseffektiva.
Risker med högfrekvent handel
Högfrekvent handel är fortfarande en kontroversiell verksamhet och det finns liten enighet om det bland tillsynsmyndigheter, finanspolitiker och forskare.
En stor kritik av HFT är att den bara skapar ”spöklikviditet” på marknaden. HFT-motståndare påpekar att den skapade likviditeten inte är ”verklig” eftersom värdepappren bara hålls i några sekunder. Innan en vanlig investerare kan köpa värdepappret har det redan handlats flera gånger bland högfrekventa handlare. När den vanliga investeraren gör en beställning har den massiva likviditet som skapats av HFT till stor del försvunnit.
Dessutom antas det att högfrekventa handlare (stora finansinstitut) ofta tjänar på bekostnad av mindre aktörer på marknaden (mindre finansinstitut, enskilda investerare).
Slutligen har HFT kopplats till ökad marknadsvolatilitet och till och med marknadskrascher. Tillsynsmyndigheter har fångat några högfrekventa handlare som ägnar sig åt olagliga marknadsmanipulationer som spoofing och layering. Det bevisades att HFT väsentligt bidrog till den alltför stora volatiliteten på marknaden under Flash Crash 2010.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läser den här finansguiden till HFT. För att lära dig mer om andra handelsmetoder, investeringar och mer rekommenderar vi starkt de extra gratis resurserna nedan:
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum investering är en investeringsstrategi som syftar till att köpa värdepapper som har visat en uppåtgående prisutveckling eller kortförsäljande värdepapper som
- Primärmarknad Primärmarknad Den primära marknaden är den finansiella marknaden där nya värdepapper emitteras och blir tillgängliga för handel av individer och institut. Kapitalmarknadernas handelsaktiviteter är uppdelade i primärmarknaden och sekundärmarknaden.
- Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
