All Risk Yield (ARY) är en konventionell fastighetsmätning som använder årliga hyresintäkter för att bestämma kapitalvärdet på en investering. ARY omfattar både brutto- och nettoavkastning. Nettoresultatet inkluderar avdrag för vissa utgifter - lantmätereavgifter, förvaltningsavgifter Förvaltningskostnadsförhållande (MER) Förvaltningskostnadsgraden (MER) - även kallad kostnadsförhållande - är den avgift som måste betalas av aktieägarna i en fond eller börshandlad fond (ETF). MER går mot de totala kostnader som används för att driva sådana medel. , reparationer, driftskostnader - som inte dras av i bruttoavkastningen. Investerare och värderare använder ARY i beslutsfattandet för att hitta sannolika risker i alla investeringar. Måttet ger en helhetsbedömning av fastighetsmarknadens allmänna tillstånd.
Sammanfattning
- All Risks Yield (ARY) visar hyresintäkterna för en investering som en årlig procentandel av fastighetskostnaden.
- ARY beräknas genom att dividera de årliga hyresintäkterna med fastighetens värde och multiplicera värdet med 100% för att få det procentuella resultatet.
- ARY härrör från jämförbara register och innehåller investerarnas förväntningar på kapitaltillväxt och inkomst.
Hur man beräknar alla riskavkastningar
Formeln för beräkning av all riskavkastning är följande:
Bra ARY vs. dålig ARY
En bra avkastning för alla risker är relativ. Att dra slutsatsen att en ARY är antingen bra eller inte bra beror på en mängd olika faktorer. En låg andel av ARY innebär att fastigheten saknar tillräckligt kassaflöde för att tillgodose driftskostnaderna för att driva företaget, tjänsteinteckning Inteckning En inteckning är ett lån - tillhandahållet av en hypotekslångivare eller en bank - som gör det möjligt för en individ att köpa ett hem. Även om det är möjligt att ta lån för att täcka hela bostadskostnaden är det vanligare att säkra ett lån till cirka 80% av hemmets värde. återbetalningar, tillhandahålla framtida nödsituationer etc.
Högre procentsatser innebär att verksamheten kan tillgodose alla sina kostnader på ett tillfredsställande sätt utan att överbelasta sitt kassaflöde. Det är dock svårt att säga om en viss procentenhet till en bra eller dålig ARY. Ändå kan ett avkastning på 8% och högre betecknas som den lägsta adekvata procenten.
Avkastning, pris och tillväxt
Det bästa investeringsvalet bör skapa en balans mellan avkastning, pris och tillväxtpotential. En bra förvaltningsfastighet bör ha minst 8% ARY, ett lämpligt geografiskt läge, stadig kapitaltillväxt och en betydande efterfrågan på hyresgäster. Dessutom är andra väsentliga delar i fastighetsinvesteringar en exitstrategi Exitstrategier Exitstrategier är planer som genomförs av företagsägare, investerare, handlare eller riskkapitalister för att lämna sin position i en tillgång vid en viss punkt, kapitaltillväxtpotential, hyresgästernas efterfrågan, och uppnåbara rabatter.
En exitstrategi är avgörande i alla investeringar så att om det visar sig på annat sätt än förväntat kan man gå iväg. Strategin inkluderar att i detalj undersöka fastighetens troliga återförsäljningsvärde och hur lätt det är att sälja vidare. Om det är enkelt att sälja fastigheten (eftersom den är på hög efterfrågan) är utgångsstrategin sund.
Även kapitaltillväxt bör av fastigheten investeraren har för avsikt att köpa en nyckelfråga. Kapitaltillväxten kan hämtas från bevis på fastighetens resultat i den senaste historik över resultatrapporter.
Hyresgästernas efterfrågan är en annan avgörande faktor. Verklig efterfrågan, till skillnad från pålagd efterfrågan, borde vara nära förestående för en lukrativ investeringsmöjlighet. Påtvingad efterfrågan innebär att den är kortlivad, troligen på grund av en kortlivad sammankomst på en viss plats, vilket ökar efterfrågan tillfälligt. En hög verklig efterfrågan föredras. Att hitta en balans mellan avkastning, pris och tillväxt ger en perfekt investeringsstrategi.
Alla risker avkastning kontra takhastighet
Kapitaliseringsgrad Kapitaliseringsgrad Kapitaliseringsgraden (Cap Rate) används i fastigheter, avser avkastningsgraden på en fastighet baserat på fastighetens nettodriftsintäkter är andelen av nettodriftintäkterna till fastighetsvärdet medan ARY är andelen årliga intäkter till fastighetskostnaden. Cap Rate och ARY kan därför användas i samarbete för att avgöra om en investering är lönsam. Bedömare och investerare kräver att båda mätvärdena kommer fram till förhållandena för det årliga rörelseresultatet jämfört med värdet och de totala kostnaderna för att driva fastigheten per år. Ju högre Cap Rate och ARY, desto fördelaktigare är investeringen för investeraren.
Alla risker avkastning kontra netto initialavkastning
Initialavkastningen är andelen hyresintäkter för en fastighet till fastighetens totala köpvärde. Till skillnad från ARY innehåller netto initialavkastningen vissa aspekter av icke-återvinningsbara kostnader i verksamheten, varav några härrör från anskaffningskostnader. Initialavkastningen netto har en enkel beräkningsmetod och är en nyckelindikator för prestanda vid bedömning av fastighetsförvärv. Det ger bedömaren en överhand i att få känsliga indikatorer på kostnadseffektivitet. ARY är dock mer användbar när det gäller att indikera en fastighets framtida prestanda mer än Net Initial Yield.
Initialavkastningen netto tar inte hänsyn till vitala bedömningsaspekter som den aktuella efterfrågesituationen i en hyresfastighet. Därför möjliggör det inte prognoser för fastighetens framtida prestanda, och det är den punkt där ARY hjälper.
Inledande avkastning visar inte heller aktuell fastighetsinformation, såsom möjligheten att höja hyrorna i framtiden, lokalens nuvarande tillstånd och troliga reparationer som ska genomföras. Därför kan de två användas för att jämföra analyser för en bättre slutsats om läget för en investeringsmöjlighet.
Fler resurser
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta finansresurserna nedan:
- Ackretion Ackretion Ackretion är en finansiell term som refererar till värdetillskottet på en obligation efter att ha köpt den med rabatt och hållit den till förfallodagen. A
- Grunden för fastighetsfinansiell modellering Grunden för fastighetsfinansiell modellering Lär dig grunden för fastighetsfinansiell modellering i denna introduktionsguide för att bygga en finansiell modell för ett fastighetsutvecklingsprojekt.
- Real Estate Investment Trust (REIT) Real Estate Investment Trust (REIT) Ett investeringsfond (REIT) är en investeringsfond eller värdepapper som investerar i inkomstgenererande fastighetsfastigheter. Fonden drivs och ägs av ett aktiebolag som bidrar med pengar för att investera i kommersiella fastigheter, såsom kontors- och hyreshus, lager, sjukhus, köpcentra, studentbostäder, hotell
- Aktieägaravkastning Aktieägaravkastning Aktieägaravkastning avser hur mycket pengar aktieägarna får från ett företag i form av kontant utdelning, nettoköp av aktier och minskning av skuld.
