Vad är ARR - bokföringsavkastning?

Avkastning (ARR) är den genomsnittliga nettoresultatet Nettoresultatet Nettoresultatet är en viktig post, inte bara i resultaträkningen utan i alla tre kärnredovisningarna. Medan den uppnås genom resultaträkningen används nettovinsten också i både balansräkningen och kassaflödesanalysen. en tillgång förväntas generera dividerat med sin genomsnittliga kapitalkostnad, uttryckt som en årlig procentsats. ARR är en formel som används för att fatta beslut om kapitalbudget. De inkluderar vanligtvis situationer där företag beslutar om huruvida de ska gå vidare med en specifik investering (ett projekt, ett förvärv, etc.) baserat på den framtida förväntade nettovinsten jämfört med kapitalkostnaden.

ARR redovisning avkastning formel

För att lära dig mer, starta våra finansiella analyskurser!

ARR-formel

Formeln för ARR är:

ARR = Genomsnittlig årlig vinst / genomsnittlig investering

Var:

  • Genomsnittlig årlig vinst = Total vinst över investeringsperioden / antal år
  • Genomsnittlig investering = (bokfört värde vid år 1 + bokfört värde vid slutet av livslängden) / 2

Komponenter i ARR

Om ARR är lika med 5% betyder det att projektet förväntas tjäna fem cent för varje investerad dollar per år.

När det gäller beslutsfattande, om ARR är lika med eller större än den avkastningskrav som krävs Hurdle Rate Definition En hinder, som också kallas minimum acceptabel avkastning (MARR), är den lägsta avkastningskravet eller målet ränta som investerare förväntar sig att få på en investering. Kursen bestäms genom att bedöma kapitalkostnaden, riskerna, aktuella möjligheter i affärsutvidgning, avkastningstakten för liknande investeringar och andra faktorer, projektet är acceptabelt eftersom företaget tjänar åtminstone den avkastningskrav som krävs.

Om ARR är lägre än avkastningskravet bör projektet avvisas. Därför, ju högre ARR desto mer lönsam är investeringen.

Läs mer om hinder. Definition av hinder. En hinder, som även kallas MARR, är den lägsta avkastningskrav eller målränta som investerare förväntar sig att få på en investering. Kursen bestäms genom att bedöma kapitalkostnaden, riskerna, aktuella möjligheter i affärsutvidgning, avkastningstakten för liknande investeringar och andra faktorer.

ARR - Exempel 1

XYZ Company vill investera i några nya maskiner för att ersätta den nuvarande funktionsfel. Den nya maskinen, som kostar 420 000 USD, skulle öka årliga intäkter Försäljningsintäkter Försäljningsintäkter är intäkterna från ett företag från försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster. I redovisningen kan termerna "försäljning" och "intäkt" användas och används ofta omväxlande för att betyda samma sak. Intäkter betyder inte nödvändigtvis mottagna kontanter. med $ 200.000 och årliga kostnader med $ 50.000. Maskinen beräknas ha en livslängd på 12 år och noll bärgningsvärde.

Steg 1: Beräkna genomsnittlig årlig vinst
Inflöden år 1-12
(200 000 * 12)2.400.000 $
Mindre: Årliga utgifter
(50000 * 12)- 600 000 dollar
Mindre: Avskrivningar- 420 000 dollar
Total vinst1.380.000 $
Genomsnittlig årlig vinst
(1.380.000 / 12)115 000 dollar

Steg 2: Beräkna genomsnittlig investering

Genomsnittlig investering
(420 000 $ + 0 $) / 2 = 210 000 $

Steg 3: Använd ARR Formula

ARR = 115 000 $ / 210 000 $ = 54,76%

Därför betyder det att för varje investerad dollar kommer investeringen att ge en vinst på cirka 54,76 cent.

ARR - Exempel 2

XYZ Company överväger att investera i ett projekt som kräver en initialinvestering på 100 000 $ för vissa maskiner. Det kommer att finnas ett nettoinflöde på 20 000 dollar under de första två åren, 10 000 dollar under år tre och fyra och 30 000 dollar under år fem. Slutligen har maskinen ett bärgningsvärde på $ 25.000.

Steg 1: Beräkna genomsnittlig årlig vinst
Inflöden, år 1 och 2
(20000 * 2)40 000 dollar
Inflöden, år 3 och 4
(10.000 * 2)20 000 dollar
Inflöde, år 5$ 30.000
Mindre: Avskrivningar
(100.000-25.000)- 75 000 dollar
Total vinst15 000 dollar
Genomsnittlig årlig vinst
(15 000/5)3000 dollar

Steg 2: Beräkna genomsnittlig investering

Genomsnittlig investering
($ 100.000 + $ 25.000) / 2 = $ 62.500

Steg 3: Använd ARR Formula

ARR = $ 3000 / $ 62,500 = 4,8%

Ladda ner gratismallen

Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!

Begränsningar av bokföringsgraden

Även om ARR är ett effektivt verktyg för att förstå en allmän uppfattning om huruvida man ska gå vidare med ett projekt när det gäller dess lönsamhet, finns det flera begränsningar för detta tillvägagångssätt:

  • Det ignorerar pengarnas tidsvärde. Den antar att redovisningsintäkter under kommande år har samma värde som redovisningsintäkter under innevarande år. Ett bättre mått som tar hänsyn till nuvärdet av alla framtida kassaflöden Kassaflöde Kassaflöde (CF) är ökningen eller minskningen av mängden pengar ett företag, institution eller individ har. I finans används termen för att beskriva mängden kontanter (valuta) som genereras eller konsumeras under en viss tidsperiod. Det finns många typer av CF är NPV NPV Formula En guide till NPV-formeln i Excel när du utför finansiell analys. Det är viktigt att förstå exakt hur NPV-formeln fungerar i Excel och matematiken bakom den. NPV = F / [(1 + r) ^ n] där, PV = nuvärde, F = framtida betalning (kassaflöde), r = diskonteringsränta,n = antalet perioder i framtiden och Intern avkastning (IRR Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) är diskonteringsräntan som gör att nuvärdet (NPV) för ett projekt är noll. med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen som kommer att tjänas in på ett projekt eller en investering.).
  • Den tar inte hänsyn till den ökade risken för långsiktiga projekt och den ökade variationen i samband med långvariga projekt.
  • Det är bara en ekonomisk guide för projekt. Ibland föreslås och genomförs projekt för att förbättra andra viktiga variabler som säkerhet, miljöhänsyn eller statliga regler.
  • Det är inte ett idealiskt jämförande mått mellan projekt eftersom olika projekt har olika variabler som tid och andra icke-finansiella faktorer att tänka på.

För att lära dig mer, starta våra finansiella analyskurser!

Ytterligare resurser

Vi hoppas att ovanstående artikel har varit en bra guide för att förstå redovisningsgraden, formeln och hur du kan använda den i din karriär.

Finance är en leverantör av Financial Modeling and Valuation Certification FMVA® Certification Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari, ett program som är utformat för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kan dessa ytterligare finansresurser vara till hjälp:

  • Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) är den diskonteringsränta som gör att nuvärdet (NPV) för ett projekt är noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen som kommer att tjänas på ett projekt eller en investering.
  • Nedskrivning av goodwill Goodwill Nedskrivning En goodwill Nedskrivning sker när värdet på goodwill i ett företags balansräkning överstiger det testade redovisningsvärdet av revisorerna vilket resulterar i en nedskrivning eller nedskrivning. Enligt redovisningsstandarder ska goodwill redovisas som en tillgång och utvärderas årligen. Företagen bör bedöma om det finns en nedskrivning
  • Modifierad intern avkastning (MIRR) MIRR-guide Modifierad intern avkastning (MIRR) är en funktion i Excel som tar hänsyn till finansieringskostnaden (kapitalkostnad) och en återinvesteringsgrad för kassaflöden från ett projekt eller företag över investeringens tidshorisont.
  • Guide för ekonomisk modellering Gratis guide för ekonomisk modellering Denna guide för ekonomisk modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkar de tre uttalandena, DCF-analys, mer

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022