Chandelier Exit (CE) är en volatilitetsbaserad indikator som identifierar exit loss-poäng för långa och korta handelspositioner Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade satsningar från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att öka (när det är långt) eller ner (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). . Chuck Le Beau, en erkänd expert på exitstrategier, utvecklade CE-indikatorn. Alexander Elder introducerade dock strategin för handlare genom sin bok "Kom in i mitt handelsrum", som publicerades 2002. Ljuskronautgångar lånar sitt namn från ljuskronor som hänger i taket på ett hus.
Ljuskronautgång är baserad på indikatorn för genomsnittlig sann räckvidd (ATR). Den är utformad för att hålla handlare i trenden tills en definierad trendåterföring sker. Näringsidkare använder CE för att maximera sin avkastning i en handel och fatta beslut om stoppförlustavslut Stop-Loss Order En stop-loss-order är ett verktyg som används av handlare och investerare för att begränsa förluster och minska riskexponeringen. Läs mer om stop-loss-order i den här artikeln. . Det bygger på principen att en trendåterföring är mycket troligt när priset på en tillgång rör sig mot en befintlig trend upp till tre gånger den genomsnittliga volatiliteten. Den använder de höga och låga priserna under en definierad tidsperiod för att beräkna CE-värdet.
Hur man använder ljuskronautgång
Huvudsyftet med att använda Chandelier Exit är att varna näringsidkaren om en möjlig trendåterföring efter en utökad trend. Under handelssessioner med lägre volatilitet sätter handlare små efterföljande stoppförluster. Detta gör att de kan stänga sina affärer nära toppen och få maximal avkastning på sina investeringar. Möjligheten för en trendåterföring är låg under handelssessioner med låg volatilitet. Men vid högre volatilitetshandel satte handlare en större efterföljande förlust för att skydda sig från hackig handel.
På grund av det nära sambandet mellan stoppförlust och volatilitet använder handlare Chandelier Exit som en efterföljande stoppförlust och som ett sätt att skydda sig mot förluster till följd av trendåterföring. De flesta professionella handlare rekommenderar att du använder Chandelier Exit som ett stop loss-verktyg snarare än som ett verktyg för att generera handelssignaler. Detta beror på att det som en handelssignal är benägen att generera falska signaler.
När du använder Chandelier Exit för teknisk analys rekommenderade Charles Le Beau att du ställer in en inmatningsperiod på 22 och en multipel på 3 gånger det genomsnittliga sanna intervallet. Anledningen till att använda en ingångsperiod på 22 är att det vanligtvis är 22 handelsdagar på en månad. Användning av 22 prisnivåer möjliggör kortsiktiga fluktuationer i priset. Erfaren handlare har dock friheten att välja olika inställningar beroende på risktolerans och handelsstil.
Formel och beräkningar
Ljuskronautgångar visar två rader - ljuskronans utgång lång och ljuskronans utgång kort. Utgången lång används för att stänga långa positioner medan utgången kort används för att stänga korta positioner. Därför är indikatorn regel att stänga långa positioner när priset går under utgången långt och att stänga korta positioner när priset går över utgången kort.
Ljuskronan lång och kort används för att beräkna värdet av ATR. Därefter, med den rekommenderade inställningen på 22 perioder, beräknar ljuskronans utgång den högsta eller den lägsta lågen för samma period som för att beräkna ATR. Slutligen subtrahera den multipla ATR från siffran som erhålls för den högsta höga och lägg till flera ATR till det värde som erhålls för den lägsta låg.
Formlerna för de två raderna är följande:
Ljuskronautgång lång: n-dag högsta hög - ATR (n) x multiplikator
Ljuskronautgång kort: n-dagars lägsta låg + ATR (n) x multiplikator
Var:
- N är standardenhetsperioden på 22 eller det nummer som näringsidkaren väljer.
- Multiplikatorn är standard 3,0 genomsnittligt sant intervall.
Ljuskrona Uptrend
En uppåtgående trend inträffar när priset på ett värdepapper rör sig i en uppåtgående riktning, och varje på varandra följande topp och dal är högre än andra under det. En uptrend gör det möjligt för handlare att maximera sin avkastning från säkerheten innan en trendåterföring inträffar. Ljuskronautgången används för att identifiera en uppåtgående trend och ställa in ett bakre stopp lågt. Efter att ha upptäckt den möjliga trendåterställningspunkten kan en näringsidkare hitta en annan teknisk analysindikator som utlöser köpsignaler inom trenden.
Diagrammet nedan visar ETN Eaton Corporation bryta ut och starta en uptrend. Indikatorn identifierade uppgången i företagets aktier och följde prisåtgärden när den steg stadigt.
Källa: Stockcharts.com
Ljuskrona Downtrend
En nedåtgående trend inträffar när priset på en säkerhet sjunker över en tidsperiod. Det kännetecknas av lägre toppar och tråg. Handlare bör vara snabba på att undvika nedåtgående trender, eftersom en kontinuerlig nedåtgående trend kan påverka värdet av ett värdepapper negativt. Handlare använder tekniska indikatorer som Chandelier Exits för att upptäcka och bekräfta nedtrender.
Ljuskronautgångar kan användas tillsammans med Relative Strength Index Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) är en av de mest populära och mest använda momentumoscillatorerna. Det utvecklades ursprungligen av den berömda maskiningenjören som blev teknisk analytiker, J. Welles Wilder. RSI mäter både hastigheten och hastigheten på prisförändringar som visar styrkan i en nedåtgående trend och hjälper en näringsidkare att bestämma om han vill gå in i en kort position eller inte. Följande diagram visar HPQ Hewlett-Packard Co.: s aktier som uppvisade en nedgång under 2012:
Källa: Stockcharts.com
Tekniska aktier är vanligtvis mer volatila än andra, och detta innebär att multiplikatorn bör ökas. I diagrammet skulle en ljuskronautgång med en inmatningsperiod på 22 och en multipel av 3 ha utlöst viss stoppförlust innan trenden fortsatte. Att öka multiplikatorn från 3 till 5 möjliggör mer volatilitet. Företaget höll den ökade multiplikatorn tills en breakout som markerade slutet på en nedåtgående trend och början på en uppåtgående trend.
Ytterligare resurser
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:
- Marknadsriskpremie Marknadsriskpremie Marknadsriskpremien är den tilläggsavkastning som en investerare förväntar sig av att inneha en riskfylld marknadsportfölj istället för riskfria tillgångar.
- Swing Trading Swing Trading Swing trading är en handelsteknik som handlare använder för att köpa och sälja aktier vars indikatorer pekar på en uppåtgående (positiv) eller nedåtgående (negativ) trend i framtiden, som kan variera från natt till några veckor. Swing-affärer syftar till att dra nytta av att köpa och sälja mellan- och höjdpunkterna
- Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
- VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) skapade VIX (CBOE Volatility Index) för att mäta den 30-dagars förväntade volatiliteten på den amerikanska aktiemarknaden, ibland kallad "rädslaindex". VIX baseras på priserna på optioner i S&P 500-indexet
