Ett förvärv definieras som en affärstransaktion Deals & Transactions Resources och guide för att förstå affärer och transaktioner inom investmentbank, företagsutveckling och andra områden inom företagsfinansiering. Ladda ner mallar, läs exempel och lär dig hur erbjudanden är strukturerade. Avtal om sekretess, köp av aktier, inköp av tillgångar och mer M & A-resurser där ett företag köper en del eller alla andra företags aktier Lager Vad är ett lager? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande. eller tillgångar. Förvärv görs vanligtvis för att ta kontroll över och bygga vidare påmålföretagets styrkor och fånga synergier M&A Synergies M&A Synergies uppstår när värdet på ett sammanslaget företag är högre än summan av de två enskilda företagen. 10 sätt att uppskatta operativa synergier i M & A-affärer är: 1) analysera antalet anställda, 2) titta på sätt att konsolidera leverantörer, 3) utvärdera eventuella huvudkontor eller hyresbesparingar 4) uppskatta det sparade värdet genom att dela. Det finns flera typer av företagsförvärv: förvärv (båda företagen överlever), fusioner Fusionstyper En fusion avser ett avtal där två företag går samman för att bilda ett företag. Med andra ord är en fusion en kombination av två företag i en enda juridisk enhet. I den här artikeln tittar vi på olika typer av fusioner som företag kan genomgå. Typer av fusioner Det finns fem olika typer av (ett företag överlever),och sammanslagningar Sammanfogning I företagsfinansiering är en sammanslagning en kombination av två eller flera företag till ett större enskilt företag. I redovisning avses en sammanslagning eller konsolidering kombinationen av finansiella rapporter. (inget av företagen överlever).
Det förvärvande företaget köper målföretagets aktier eller tillgångar, vilket ger det förvärvande företaget befogenhet att fatta beslut om de förvärvade tillgångarna utan att behöva godkännas av aktieägarna. företagets balansräkning som består av aktiekapital plus balanserade vinstmedel. Det representerar också restvärdet på tillgångar minus skulder. Genom att ordna om den ursprungliga redovisningsekvationen får vi aktieägare = tillgångar - skulder från målbolaget.
Lär dig mer om aktieaffärer kontra tillgångsaffärer Tillgångsköp vs Aktieköp Tillgångsköp mot aktieköp - två sätt att köpa ut ett företag, och varje metod gynnar köparen och säljaren på olika sätt. Den här detaljerade guiden utforskar och listar fördelar, nackdelar och skäl för att strukturera antingen en tillgångsaffär eller en aktieaffär i en M & A-transaktion. .
Förvärv kontra fusion
Fusioner och förvärv (M&A) Fusioner Acquisitions M&A Process Denna guide tar dig igenom alla steg i M&A processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader är liknande transaktioner, men de är väsentligt olika juridiska konstruktioner.
I ett förvärv fortsätter båda företagen att existera som separata juridiska enheter. Ett av företagen blir moderbolag till det andra.
I en fusion kombineras båda enheterna och bara en fortsätter att överleva medan det andra företaget upphör att existera.
En annan typ av transaktion är en sammanslagning där ingen juridisk enhet fortsätter att överleva. Istället skapas ett helt nytt företag.
Läs mer i Finance's M&A Modelling Course.
Fördelar med förvärv
Förvärv erbjuder följande fördelar för den förvärvande parten:
1. Minskade inträdesbarriärer
Med M&A kan ett företag komma in på nya marknader och produktlinjer direkt med ett varumärke som redan är erkänt, med ett gott rykte och en befintlig kundbas. Ett förvärv kan hjälpa till att undanröja hinder för marknadsinträde som tidigare var utmanande. Marknadsinträde kan vara ett kostsamt system för småföretag på grund av kostnader för marknadsundersökningar, utveckling av en ny produkt och den tid som krävs för att bygga en betydande kundbas.
2. Marknadsstyrka
Ett förvärv kan hjälpa till att snabbt öka ditt företags marknadsandel. Även om konkurrens kan vara utmanande kan tillväxt genom förvärv vara till hjälp för att få en konkurrensfördel på marknaden. Processen hjälper till att uppnå marknadssynergier Typer av synergier M&A synergier kan uppstå från kostnadsbesparingar eller intäkter uppåt. Det finns olika typer av synergier i fusioner och förvärv. Den här guiden ger exempel. En synergi är vilken effekt som helst som ökar värdet på ett sammanslaget företag över det sammanlagda värdet av de två separata företagen. Synergier kan uppstå vid M & A-transaktioner.
3. Nya kompetenser och resurser
Ett företag kan välja att ta över andra företag för att få kompetenser och resurser som det för närvarande inte har. Att göra det kan ge många fördelar, såsom snabb tillväxt i intäkter Försäljningsintäkter Försäljningsintäkter är de inkomster som ett företag får från dess försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster. I redovisningen kan termerna "försäljning" och "intäkt" användas och används ofta omväxlande för att betyda samma sak. Intäkter betyder inte nödvändigtvis mottagna kontanter. eller en förbättring av företagets långsiktiga finansiella ställning, vilket underlättar kapitalanskaffning för tillväxtstrategier. Expansion och mångfald kan också hjälpa ett företag att motstå en ekonomisk nedgång.
4. Tillgång till experter
När småföretag går med större företag har de tillgång till specialister som specialister inom ekonomi, juridik eller personal.
5. Tillgång till kapital
Efter ett förvärv är tillgång till kapital Capital Capital allt som ökar förmågan att generera värde. Den kan användas för att öka värdet inom ett brett spektrum av kategorier, till exempel finansiella, sociala, fysiska, intellektuella, etc. Inom affärer och ekonomi är de två vanligaste typerna av kapital finansiella och mänskliga. eftersom ett större företag förbättras. Småföretagare tvingas vanligtvis investera sina egna pengar i företagstillväxt på grund av deras oförmåga att få tillgång till stora lånefonder. Men med ett förvärv finns det en större kapitalnivå, vilket gör det möjligt för företagare att förvärva medel som behövs utan att behöva doppa i sina egna fickor.
6. Färska idéer och perspektiv
M&A hjälper ofta samman med ett nytt team av experter med nya perspektiv och idéer och som brinner för att hjälpa företaget att nå sina mål.
Utmaningar med förvärv
M&A kan vara ett bra sätt att växa ditt företag genom att öka dina intäkter när du förvärvar ett gratis företag som kan bidra till din inkomst. Ändå handlar M&A Deals & Transactions Resources och guide för att förstå affärer och transaktioner inom investmentbank, företagsutveckling och andra områden inom företagsfinansiering. Ladda ner mallar, läs exempel och lär dig hur erbjudanden är strukturerade. Avtal om sekretess, köp av aktier, inköp av tillgångar och mer M & A-resurser kan också skapa vissa problem och nackdelar ditt företag. Du måste ta hänsyn till dessa potentiella fallgropar innan du bedriver ett förvärv.
1. Kulturkollisioner
Ett företag har vanligtvis sin egen distinkta kultur som har utvecklats sedan starten. Att förvärva ett företag som har en kultur som strider mot din kan vara problematiskt. Anställda och chefer från båda företagen, liksom deras aktiviteter, kanske inte integreras lika bra som förväntat. Anställda kan också ogilla flytten, vilket kan föda motsättningar och ångest.
2. Kopiering
Förvärv kan leda till att anställda duplicerar varandras uppgifter. När två liknande företag kombineras kan det finnas fall där två avdelningar eller personer gör samma aktivitet. Detta kan orsaka höga kostnader för lönerna. M & A-transaktioner leder därför ofta till omorganisation och jobbnedskärningar för att maximera effektiviteten. Men jobbnedskärningar kan minska anställdas moral och leda till låg produktivitet.
3. Motstridiga mål
De två företagen som är inblandade i förvärvet kan ha olika mål eftersom de har arbetat individuellt tidigare. Till exempel kanske det ursprungliga företaget vill expandera till nya marknader, men det förvärvade företaget kanske vill sänka kostnaderna. Detta kan ge motstånd inom förvärvet som kan undergräva ansträngningarna.
4. Dåligt matchade företag
Ett företag som inte letar efter expertråd när man försöker identifiera det lämpligaste företaget att förvärva kan hamna på ett företag som ger fler utmaningar i ekvationen än fördelar. Detta kan neka ett annars produktivt företag chansen att växa.
5. Press på leverantörer
Efter ett förvärv kanske kapaciteten hos företagets leverantörer inte är tillräcklig för att tillhandahålla de ytterligare tjänster, leveranser eller material som behövs. Detta kan skapa produktionsproblem.
6. Varumärkesskada
M&A kan skada bilden av det nya företaget eller skada det befintliga varumärket. En utvärdering av om de två olika varumärkena ska hållas åtskilda måste göras innan affären Deals & Transactions Resources och guide för att förstå affärer och transaktioner inom investmentbank, företagsutveckling och andra områden inom företagsfinansiering. Ladda ner mallar, läs exempel och lär dig hur erbjudanden är strukturerade. Avtal om sekretess, köp av aktier, inköp av tillgångar och mer M & A-resurser görs.
Viktiga takeaways
När ett företag vill expandera är ett sätt som många företagare överväger att göra det genom förvärv av en annan liknande verksamhet. Ett förvärv är ett bra sätt för ett företag att uppnå snabb tillväxt under en kort tidsperiod. Företagen väljer att växa genom M&A för att förbättra marknadsandelen, uppnå synergier i sina olika verksamheter och för att få kontroll över tillgångarna. Det är billigare, mindre riskabelt och snabbare jämfört med traditionella tillväxtmetoder som försäljnings- och marknadsföringsinsatser.
Även om ett förvärv kan skapa en betydande och snabb tillväxt för ett företag, kan det också orsaka problematiska problem under vägen. Flera saker kan gå fel även när det finns en välplanerad plan. Det kan finnas en kollision mellan de olika företagskulturerna, synergieffekterna kanske inte matchar, vissa nyckelpersoner kan tvingas lämna, tillgångarna kan ha ett lägre värde än vad man uppfattar, eller företagets mål kan komma i konflikt.
Innan man tar hänsyn till förvärvet av ett annat företag är det viktigt att analysera de fördelar och nackdelar som affärsavtalet kommer att medföra. Ett väl genomfört strategiskt förvärv som utnyttjar potentiella synergier kan vara ett av de bästa sätten för ett företag att uppnå tillväxt.
Läs mer i Finance: s Fusion and Acquisitions Course.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Brand Equity Brand Equity I marknadsföring avser varumärkesekvivalenten ett varumärkes värde och bestäms av konsumentens uppfattning om varumärket. Brand equity kan vara positivt eller
- Horisontell fusion Horisontell fusion En horisontell fusion uppstår när företag som arbetar i samma eller liknande bransch kombinerar varandra. Syftet med en horisontell fusion är att mer
- M&A-överväganden och implikationer M&A-överväganden och implikationer När man bedriver M&A måste ett företag erkänna och granska alla faktorer och komplexiteter som ingår i fusioner och förvärv. Denna guide beskriver viktiga
- Vertikal integration Vertikal integration En vertikal integration är när ett företag utökar sin verksamhet inom sin leveranskedja. Det betyder att ett vertikalt integrerat företag kommer att ta in tidigare
