Ten bagger avser en investering som genererar en avkastning på tio gånger den initiala investeringen, dvs. en avkastning på 1 000% (ROI) ROI Formel (Return on Investment) Return on investment (ROI) är en finansiell kvot som används för att beräkna den fördel som en investerare kommer att få i förhållande till deras investeringskostnad. Det mäts oftast som nettoresultat dividerat med investeringens ursprungliga kapitalkostnad. Ju högre andel, desto större förtjänst. . Termen 10 bagger populariserades av den berömda Wall Street-investeraren Peter Lynch, som han lånade från baseboll där ytterligare basträffar också kallas "baggers".
Tio baggers används oftast för att beskriva lager Lager Vad är ett lager? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande. som växer tio gånger inom en viss tidsram. För att en investerare ska kunna dra nytta av en 10-bagger måste de vanligtvis hålla fast vid investeringen under lång tid.
Peter Lynchs tio baggerinvesteringar
Lynchs bok, som först publicerades 1989, dokumenterade sin resa som förvaltare av Fidelity Magellan Fund. Lynch ökade fondens investeringar från 18 miljoner dollar till över till 19 miljarder dollar under sin tid. Tillväxten omsattes till en årlig avkastning på 29,9%.
När Lynch valde aktier att investera i förlitade han sig på två huvudkriterier. Först investerade han i aktier med ett pris / vinstförhållande under branschens genomsnitt. Han ansåg också aktier med hög vinst per aktie Resultat per aktie (EPS) Resultat per aktie (EPS) är ett nyckeltal som används för att bestämma den gemensamma aktieägarens andel av företagets vinst. EPS mäter varje stamaktie vinst som sjönk under genomsnittet. Han gav Wal-Mart som ett exempel på en tio baggerinvestering. Lynch noterade att investerare som köpte Wal-Marts aktier när företaget börsintroducera skulle ha tjänat 30 gånger sin ursprungliga investering.
Viktiga attribut för en 10
När du söker en potentiell tio baggerinvestering finns det flera attribut som en investerare bör leta efter:
Baseffekten
I en sluten ekonomi tenderar ett stort företag att växa långsammare än ett litet företag som arbetar i samma ekonomi. Vanligtvis kan ett stort företag inte växa utöver ekonomin som helhet. När den blir större växer tillväxthastigheten långsamt upp till en viss punkt, varefter den blir stillastående. När investerare lägger in sina pengar i ett redan stort företag finns det smalare chanser att investeringen växer tio gånger.
Investera i småkapitalaktier Small Cap-aktier Ett aktiekapital är ett lager i ett börsnoterat företag vars börsvärde varierar från 300 miljoner dollar till cirka 2 miljarder dollar. Klassificeringen mellan små, medelstora och stora företag är subjektiv och kan variera mellan mäklare och marknadsanalytiker. eller företag i ett tidigt skede erbjuder en högre sannolikhet för att förvärva en 10-bagger.
Företagets värdering
En investerare måste överväga hur mycket aktierna i ett företag är värda och deras chanser att växa i framtiden. Ideala aktier för investering är de som är lågprissatta eller lite kända men med stor potential att öka i värde. Om en investerare köper aktier till en hög kostnad är det osannolikt att de får hög avkastning eftersom aktierna redan var dyra när de köptes.
Tänk till exempel på en investerare som köper $ 10-aktien i ett nytt teknikföretag som beräknas växa 30% årligen de närmaste fem åren. Det betyder att företagets aktier sannolikt kommer att klara 100 dollar och bli en tio bagger.
Rättvis driftsmiljö
Ryggraden i en multi-bagger är en bra affärsmiljö. Verksamheten måste verka i en god ekonomisk miljö för att växa snabbt. Den ideala miljön inkluderar saker som rättvis skattelagstiftning, tekniska lösningar och rättvis konkurrens.
Internt måste verksamheten ha starka underliggande fundament som fungerar som katalysatorer för tiofaldig tillväxt. Grunderna omfattar hög lönsamhet, optimala skuldnivåer, hög tillväxtpotential och unika produkterbjudanden. Alla dessa egenskaper kan hjälpa till att driva ett företag till en tio bagger inom en viss tidsram.
Tre principer för att hitta 10 Bagger-aktier
Här är tre principer som investerare kan tillämpa för att generera massiv avkastning på investeringen.
Börja smått
Det lönar sig att börja smått. Småkapitalaktier ser fler möjligheter för tillväxt jämfört med stora aktier. Till exempel är Apple Inc. nu ett av de största företagen som dominerar aktiemarknaden. Dess marknadsvärde är nästan 1 biljon dollar (från och med 2018). För att företaget ska vara tio bagger måste dess marknadsvärde nå 10 biljoner dollar.
Exempel på stora företag som började som små och senare blev tio baggers inkluderar Apple, Netflix, Google och Tesla.
Diversifiera dina investeringar
Lager som levererar tio baggerresultat är svåra att hitta, och de tar mycket ansträngning och satsar på chanser. Att äga flera lager av företag med hög tillväxt hjälper till att minska riskerna och öka chanserna för att vissa av investeringarna växer till multibaggers. Till exempel, om en investerare gör noggrann marknadsundersökning och väljer 20 små aktier med hög potential att investera i, finns det en sannolikhet att en eller flera av aktierna kommer att ge tenbaggeravkastning i framtiden.
Riskkapitalister använder tekniken ovan när de investerar i nystartade företag. De investerar i flera högt potentiella företag som erbjuder chanser att få massiv avkastning för att kompensera för andra investeringar som inte lönar sig.
Längre innehavsperioder ger större vinster
Även om det är möjligt för en investering att växa tio gånger inom ett eller två år, upplever de flesta aktier endast sådan avkastning inom en genomsnittlig period på tio år. För små företag som börjar är de första åren avgörande för att driva företagen in i ligan mellan stora företag inom ett decennium.
För att investerare ska kunna dra nytta av massiv avkastning måste de därför vara villiga att hålla på aktierna under lång tid. Det är osannolikt att en investerare får en 10-bagger om de säljer investeringen bara några månader efter att ha köpt den.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Förväntad avkastning Förväntad avkastning Den förväntade avkastningen på en investering är det förväntade värdet av sannolikhetsfördelningen av möjlig avkastning som den kan ge investerare. Avkastningen på investeringen är en okänd variabel som har olika värden associerade med olika sannolikheter.
- Intern avkastning Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) är den diskonteringsränta som gör att nuvärdet (NPV) för ett projekt är noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen som kommer att tjänas på ett projekt eller en investering.
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
- Avkastning på eget kapital Avkastning på eget kapital (ROE) Avkastning på eget kapital (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettoresultat) dividerat med värdet av dess totala kapital (dvs. 12%). ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen då nettoresultatet eller vinsten jämförs med eget kapital.
