Kaufmans adaptiva glidande medelvärde (KAMA) utvecklades av den amerikanska kvantitativa finansteoretikern Perry J. Kaufman 1998. Tekniken började 1972 men Kaufman presenterade den officiellt för allmänheten mycket senare genom sin bok, "Handelssystem och metoder." Till skillnad från andra glidande medelvärden, står Kaufmans adaptiva glidande medel inte bara för prisåtgärder utan också för marknadsvolatilitet Volatilitet Volatilitet är ett mått på fluktuationer i värdet på ett värdepapper över tid. Den indikerar risknivån i samband med prisförändringarna för ett värdepapper. Investerare och handlare beräknar värdepappers volatilitet för att bedöma tidigare variationer i priserna.
Kaufman-fördelen
När marknadsvolatiliteten är låg ligger Kaufmans adaptiva glidande medel nära det nuvarande marknadspriset, men när volatiliteten ökar kommer den att ligga efter. Vad KAMA-indikatorn syftar till är att filtrera bort "marknadsbuller" - obetydliga, tillfälliga stigningar i prisåtgärder. En av de främsta svagheterna hos traditionella glidande medelvärden är att när de används för handelssignaler tenderar de att generera många falska signaler. KAMA-indikatorn försöker minska denna tendens - generera färre falska signaler - genom att inte svara på kortsiktiga, obetydliga prisrörelser.
Näringsidkare använder i allmänhet indikatorn för glidande medel för att identifiera marknadstrender och återföranden. Hur man läser aktiediagram Om du aktivt ska handla aktier som aktiemarknadsinvesterare måste du veta hur du läser aktiediagram. Även handlare som huvudsakligen använder grundläggande analys för att välja aktier att investera i använder ofta fortfarande teknisk analys av aktiekursrörelser för att bestämma specifikt köp och försäljning, aktiekartläggning.
Beräkning av Kaufmans adaptiva glidande medelvärde
Vid beräkning av Kaufmans adaptiva glidande medelvärde används följande standardinställningar:
- 10 - Antal perioder för effektivitetsförhållandet
- 2 - Antal perioder för det snabbaste exponentiella glidande genomsnittet
- 30 - Antal perioder för det långsammaste exponentiella glidande genomsnittet
För att få KAMA-värdet måste du först beräkna värdet på effektivitetsförhållandet och utjämningskonstanten.
Steg 1: Effektivitetsförhållande (ER)
Effektivitetsförhållandet visar effektiviteten i prisförändringar. Det varierar mellan 1 och 0. När priset förblir oförändrat över 10 perioder är ER noll. Men om priset rör sig uppåt eller nedåt 10 på varandra följande perioder, flyttas ER till 1. Det beräknas genom att dividera den absoluta skillnaden mellan det aktuella priset och priset i början av perioden med summan av den absoluta skillnaden mellan varje par stänger under perioden. Formeln för beräkning av ER är följande:
ER = förändring / volatilitet
Ändra = Absolut värde [Stäng - Stäng (senaste 10 perioderna)]
Volatilitetssumma = 10 perioder (Stäng - Före stängning)
Steg 2: Utjämningskonstant (SC)
Utjämningskonstanten beräknas för varje period. Den använder det erhållna värdet för effektivitetsförhållande och två utjämningskonstanter enligt följande:
SC = [ER x (snabbaste SC - långsammaste SC) + långsammaste SC] 2
SC = [ER x (2 / (2 + 1) - 2 / (30 + 1)) + 2 / (30 + 1)] 2
I ovanstående ekvation är (2/30 + 1) utjämningskonstanten för den rekommenderade 30-period EMA. Den långsammaste utjämningskonstanten är också SC för den långsammaste 30-period EMA, medan den snabbaste utjämningskonstanten är SC för kortare 2-period EMA.
Steg 3: KAMA
Efter att ha fått värdena för effektivitetsfunktionen och utjämningskonstanten kan du nu beräkna Kaufmans indikatorvärden för adaptivt glidande medelvärde. Formeln är som följer:
KAMA i = KAMA i-1 + SC x (Pris - KAMA i-1 )
Var:
- KAMA iär värdet på den aktuella perioden
- KAMA i -1 är värdet på perioden som föregår perioden som beräknas.
- Pris är källpriset för den period som beräknas.
Hur det adaptiva glidande genomsnittet fungerar
När handlare använder Kaufmans indikator för adaptivt glidande medelvärde får de en tydlig bild av marknadens beteende, som de kan använda för att fatta handelsbeslut. Indikatorn använder historiska data för att erhålla de slutliga värdena. Handlare fattar ett beslut på grundval av teorin att framtida trender kommer att fortsätta att utvecklas i samma riktning som tidigare trender.
KAMA-indikatorn kan enkelt appliceras på ett diagram. Näringsidkaren har möjlighet att anpassa indikatorn genom att ange dess parametrar i dialogrutan Egenskaper. De viktigaste parametrarna som ska anpassas inkluderar beräkningsperioder och indikatorns utseende. Handlare kan ange antalet perioder som Kaufmans adaptiva glidande medelvärde ska tillämpas på i beräkningsparametern. Standardperioden är 14, men handlare kan välja valfritt värde mellan 2 och 1000.
När Kaufmans indikator för adaptivt glidande medelvärde visas i ett diagram kan handlare använda den för att analysera beteendet hos en marknad och förutsäga framtida prisrörelser. KAMA-indikatorn kan användas för att identifiera befintliga trender, indikationer på en möjlig överhängande trendförändring och återförandepunkter på marknaden som kan användas för handelsinträden eller utgångar.
Använda KAMA
En av användningarna av Kaufmans adaptiva glidande medelvärde är att identifiera den allmänna trenden för nuvarande marknadsprisåtgärder. I grund och botten, när KAMA-indikatorlinjen rör sig lägre, indikerar den att det finns en nedåtgående trend. Å andra sidan, när KAMA-linjen rör sig högre, visar den en uppåtgående trend. Jämfört med det enkla glidande genomsnittet är KAMA-indikatorn mindre benägna att generera falska signaler som kan få en näringsidkare att drabbas av förluster.
Kaufmans adaptiva glidande medelvärde kan också användas för att upptäcka början på nya trender och hitta trendvändningspunkter. Ett sätt att göra detta är genom att plotta två KAMA-linjer på ett diagram - en med ett mer kortsiktigt glidande medelvärde och ett annat med ett långsiktigt glidande medelvärde. När en snabbare KAMA-linje passerar över en långsammare KAMA-linje indikerar detta en förändring från en nedåtgående trend till en uppåtgående trend. Näringsidkaren kan ta en lång position och stänga affären när den snabbare MA-linjen går tillbaka till under den långsammare MA-linjen. Handelssignaler kan också härledas av marknadsprisets rörelse i förhållande till Kaufmans adaptiva glidande medelvärde. Om priset går underifrån till ovanför KAMA-linjen är det en haussignal (köp). Omvänt är priset som faller från över KAMA-linjen till under det en baissär (sälj) signal.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läste Finance förklaring av Kaufmans adaptiva glidande medelvärde. Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum investering är en investeringsstrategi som syftar till att köpa värdepapper som har visat en uppåtgående prisutveckling eller kortförsäljande värdepapper som
- Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys är en form av investeringsvärdering som analyserar tidigare priser för att förutsäga framtida prisåtgärder. Tekniska analytiker tror att de kollektiva handlingarna för alla deltagare på marknaden exakt återspeglar all relevant information och därför tilldelar värdepapper kontinuerligt ett rättvist marknadsvärde.
- Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
- VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) skapade VIX (CBOE Volatility Index) för att mäta den 30-dagars förväntade volatiliteten på den amerikanska aktiemarknaden, ibland kallad "rädslaindex". VIX baseras på priserna på optioner i S&P 500-indexet
