Vad är en Market Maker?

Marknadsförare avser ett företag eller en person som bedriver tvåsidiga marknader med en viss säkerhet. Det betyder att det ger bud och frågar i takt med marknadsstorleken för varje värdepapper. En marknadsgarant försöker dra nytta av skillnaden i bud-spread-spridningen och tillhandahåller likviditet Likviditet På finansmarknaderna avser likviditet hur snabbt en investering kan säljas utan att det påverkar priset negativt. Ju mer likvida en investering är, desto snabbare kan den säljas (och tvärtom), och desto lättare är det att sälja den till verkligt värde. Allt annat lika, mer likvida medel handlas till premie och illikvida tillgångar handlas till rabatt. till finansmarknaderna.

Market Maker

Sammanfattning

  • Market maker avser ett företag eller en person som bedriver tvåsidiga marknader med en viss säkerhet.
  • En market maker försöker dra nytta av skillnaden i bud-ask-spread.
  • Syftet med en market maker på en finansiell marknad är att upprätthålla marknadens funktionalitet genom att införa likviditet.

Market Maker - Exempel

Tänk på en situation där en market maker i lager alpha kan ge en offert för $ 5- $ 5,50, 100 × 200. Det betyder att de vill köpa 100 aktier till priset av $ 5 samtidigt som de erbjuder att sälja 200 aktier med samma säkerhet till priset av $ 5,50. Erbjudandet att köpa kallas budet, medan det senare erbjudandet att sälja är fråga.

Andra aktörer på marknaden har möjlighet att lyfta erbjudandet från marknadsföraren till sitt pris, dvs. $ 5,50. Det betyder att de kan köpa från marknadsföraren till det angivna priset. De kan också slå budet eller sälja till dem för deras budpris, som är $ 5.

Skillnaden på $ 0,50 i pris- och köpkurserna för alfa-aktier verkar som en liten spridning. Dock kan små spreadar som sådan lägga till stora vinster dagligen på grund av stora handelsvolymer.

Vilka enheter fungerar som marknadsskapare?

En marknadsförare kan antingen vara ett medlemsföretag i en värdepappersbörs New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) är den största värdepappersbörsen i världen med värd för 82% av S&P 500 samt 70 av de största företagen i världen. Det är ett börsnoterat företag som tillhandahåller en plattform för att köpa och sälja eller vara en enskild marknadsaktör. Således kan de göra båda - genomföra affärer för andra investerares räkning och göra affärer för sig själva.

När de deltar på marknaden för eget konto är det känt som en huvudhandel. När en huvudhandel görs sker det till de priser som visas i börshandelssystemet. Bud-ask-spridningen är den totala vinsten som tillverkaren har gjort. En bud-ask-spread är skillnaden mellan beloppet på priset respektive budpriset.

Till exempel, i ovanstående exempel är bud-ask-skillnaden skillnaden mellan $ 5,50 och $ 5. Den totala vinsten från marknadsföraren är $ 50 ($ 5,5 * 200 - $ 5 * 100 - $ 5,5 * 100).

Det vanligaste exemplet på en market maker är ett mäklarföretag som tillhandahåller köp- och försäljningsrelaterade lösningar för fastighetsinvesterare. Det spelar en stor roll för att upprätthålla likviditeten på fastighetsmarknaden.

Vanligtvis kommer en marknadsförare att upptäcka att värdet på ett lager sjunker innan det säljs till en köpare, men efter det att det har köpts av säljaren. Som sådan kompenseras marknadsförare för den risk de tar när de innehar värdepapperen.

Varför är Market Makers viktigt?

Syftet med marknadsförare på en finansiell marknad är att upprätthålla marknadens funktionalitet genom att införa likviditet. De gör det genom att se till att volymen av affärer är tillräckligt stor så att affärer kan genomföras på ett sömlöst sätt.

I avsaknad av marknadsförare kan en investerare som vill sälja sina värdepapper inte kunna varva ner sina positioner. Det beror på att marknaden inte alltid har lättillgängliga köpare.

Om en obligationsinnehavare vill sälja värdepapperet kommer marknadsföraren att köpa det från dem. På samma sätt, om en investerare vill köpa ett aktiebestånd Vad är ett aktie? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande. kommer marknadsförare att se till att aktier i det företaget är tillgängliga för försäljning. De fungerar alltså som grossister på finansmarknaderna.

De priser som fastställts av marknadsmakarna återspeglar efterfrågan och utbudet. Aktiemäklare kan ibland utföra marknadsmakarnas funktion. Det representerar dock en intressekonflikt eftersom mäklare kan uppmuntras att rekommendera värdepapper som gör marknaden till sina kunder.

Läs mer

Finance är den officiella leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:

  • Likviditetskällor Likviditetskällor För ett företag är dess likviditetskällor alla resurser som kan användas för att generera kontanter. Det finns i allmänhet två huvudklasser av källor till
  • Bid and Ask Bid and Ask Begreppet bid and ask avser det bästa potentiella priset som köpare och säljare på marknaden är villiga att handla till. Med andra ord hänvisar bud och fråga till det bästa pris som en säkerhet kan säljas och / eller köpas vid nuvarande tidpunkt.
  • Spread Trading Spread Trading Spread trading - även känd som relativ värdehandel - är en handelsmetod som innebär att en investerare samtidigt köper en värdepapper och säljer en
  • Investeringsmetoder Investeringsmetoder Denna guide och översikt över investeringsmetoder beskriver de viktigaste sätten investerare försöker tjäna pengar och hantera risker på kapitalmarknaderna. En investering är en tillgång eller ett instrument som köps i avsikt att sälja den till ett pris som är högre än inköpspriset vid någon framtida tidpunkt (kapitalvinster), eller med hopp om att tillgången direkt kommer att få in inkomst (såsom hyresintäkter eller utdelning).

Rekommenderas

Lista över utbuktningsfäste
Vad är finansiella rapporter?
Vad är hinder för inträde?