Ett tvångsförsäljningsvärde är uppskattningen av det belopp som ett företag skulle få om det sålde sina tillgångar en bit i taget under en oförutsedd eller okontrollerbar händelse. Bedömaren antar att företaget behöver sälja sina tillgångar inom en kort varaktighet vid en omedelbar auktion. Budgivarna tävlar mot varandra.
Rushfaktorn innebär att verksamheten kommer att ta emot mindre ersättning för varan som säljs än vad den skulle göra under normala affärsförhållanden. En tvångsförsäljning utförs som svar på en ekonomisk händelse Systematisk risk Systematisk risk är den del av den totala risken som orsakas av faktorer som ligger utanför ett specifikt företags eller individs kontroll. Systematisk risk orsakas av faktorer som är externa för organisationen. Alla investeringar eller värdepapper är föremål för systematisk risk och därför är det en icke-diversifierbar risk. , rättsordning, eller ändringar av regler.
Tvångsförsäljning av värdepapper
Vid handel med värdepapper Säljbara värdepapper Säljbara värdepapper är obegränsade kortfristiga finansiella instrument som emitteras antingen för aktier eller för värdepapper i ett börsnoterat företag. Det emitterande företaget skapar dessa instrument för det uttryckliga syftet att samla in medel för att ytterligare finansiera affärsverksamhet och expansion. på marginal kräver mäklarföretag att deras kunder följer marginalkraven. Detta innebär att kunderna måste behålla sina marginaler över företagets krav. Om kontot sjunker i värde under minimikravet, kommer mäklaren att utfärda ett marginalanrop till klienten. Marginalanropet informerar dem om att kontot är undermarginal och att de bör sätta in mer pengar på kontot eller sälja några av sina värdepapper för att höja marginalen.
Om kunden inte uppfyller marginalkravet efter att ha mottagit varningen har mäklaren rätt att tvinga likvidation av värdepapperen. De kan uppnå likvidationen genom att stänga och sälja ut alla öppna positioner. Mäklare tillgriper tvångslikvidation för att skydda sig mot eventuella förluster till följd av marginalkontona. Om de inte säljer av de nuvarande positionerna kommer de att exponeras för minskande värdeinvesteringar och därmed kan leda till förluster på dessa konton.
Hur man bestämmer tvångsförsäljningsvärde
När man bestämmer det belopp som ett företag skulle hämta i en tvångsförsäljning, uppskattar en värderingsman det belopp som varje tillgång som ägs av företaget skulle kosta om de skulle säljas på en auktion. Auktionen baseras på en kort tidsram på cirka 60-90 dagar, vilket bara lockar en liten pool av köpare. Bedömaren sammanfattar sedan det uppskattade värdet på alla tillgångar Typer av tillgångar Vanliga typer av tillgångar inkluderar kortfristiga, långfristiga, fysiska, immateriella, operativa och icke-operativa. Identifiera korrekt och uppnå det totala tvångsförsäljningsvärdet. Värdet representerar det minsta värde som företaget skulle få om det skulle sälja alla sina tillgångar på en auktion.
När tvångsförsäljningsvärde föredras
Det finns vissa fall när det är en bra idé att använda tvångsförsäljningsvärde för ett företag. Ett av dessa fall är när verksamheten är orolig och behöver skaffa kapital inom kort tid. Verksamheten kommer att sälja sina maskiner och utrustning som den är, utan att behöva reparera eller service för återförsäljning. Köparna kommer att köpa tillgångarna till ett pris som ligger under det verkliga marknadsvärdet, med planen att använda dem i sina egna företag eller betjäna dem och återförsälja dem till ett högre pris.
Värderingsmetoden för tvångsförsäljning skulle dock inte vara idealisk för ett hälsosamt företag som avyttrar sina tillgångar. Verksamheten kan förlänga auktionsperioden för att locka till sig en större pool av köpare som skulle vara villiga att betala mer för en tillgång som har betjänats och är i perfekt skick. Att förlänga auktionsperioden ger också verksamheten mer tid att reparera och underhålla tillgångarna för att öka deras värdering.
Ordnat likvidationsvärde kontra tvångsförsäljningsvärde kontra verkligt marknadsvärde
Förutom att använda tvångsförsäljningsvärderingen kan värderare också använda alternativa värderingsmetoder som verkligt marknadsvärde och ordnat likvidationsvärde.
Ordnat likvidationsvärde
Det ordnade likvidationsvärdet baseras på antagandet att säljaren har rimlig tid att sälja en tillgång till högst budgivare. Säljaren använder en försäljningskanal med den största poolen av köpare med möjlighet att köpa tillgången till en relativt högre ränta.
Tvångsförsäljningsvärde
Med tvångsförsäljningsvärdet tvingas säljaren att sälja av utrustning, byggnader och andra tillgångar. Köparen utnyttjar säljarens ekonomiska händelse för att tvinga försäljningen av tillgångarna inom kort varaktighet, och praxis lockar till sig reducerat försäljningsvärde jämfört med de andra metoderna. På grund av det brådskande sambandet med tvångsförsäljningsmetoden är tillgångarnas värde vanligtvis lägre än det verkliga marknadsvärdet och det ordnade likvidationsvärdet.
Rättvist marknadsvärde
Å andra sidan avser verkligt marknadsvärde det värde som verksamheten skulle få om den sålde sina tillgångar till ett rättvist marknadspris. Det baseras på antagandet att tillgången säljs på den öppna marknaden och att varken säljaren eller köparen tvingas in i transaktionen.
Jämförelse av de tre värderingsmetoderna hämtar tvångsförsäljningsmetoden det lägsta värdet, följt av den ordnade likvidationsmetoden, medan det verkliga marknadsvärdesmetoden erbjuder det högsta värdet, eftersom tillgångarna säljs på den öppna marknaden och är tillgängliga för ett stort antal köpare.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läser Finans förklaring av tvångsförsäljningsvärde. Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Avskrivningsmetoder Avskrivningsmetoder De vanligaste typerna av avskrivningsmetoder inkluderar linjär, dubbelt sjunkande saldo, produktionsenheter och årssiffror. Det finns olika formler för att beräkna avskrivningar på en tillgång. Avskrivningskostnader används i redovisningen för att fördela kostnaden för en materiell tillgång över dess livslängd.
- Förhandlad försäljning Förhandlad försäljning En förhandlad försäljning är en teknik för att erbjuda obligationer där den emitterande enheten och en intresserad försäkringsgivare förhandlar försäljningsvillkoren med köparen. Ibland föredras det framför konkurrenskraftigt bud på grund av dess hastighet, flexibilitet, effektivitet och konfidentialitetsnivå mellan emittenten och försäkringsgivaren.
- PP&E (materiella anläggningstillgångar) PP&E (materiella anläggningstillgångar) PP&E (materiella anläggningstillgångar) är en av de centrala anläggningstillgångar som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter
- Försäljnings- och köpeavtal Försäljnings- och köpeavtal Försäljnings- och köpeavtalet (SPA) representerar resultatet av viktiga kommersiella och prisförhandlingar. I huvudsak anges de överenskomna delarna av affären, innehåller ett antal viktiga skydd för alla berörda parter och ger den rättsliga ramen för att slutföra försäljningen av en fastighet.
