Ett lån med rörlig ränta är en typ av lån där räntan förändras beroende på förändringar i marknadsräntorna. Till skillnad från ett lån med fast ränta, där låntagare betalar en konstant ränta, består ett lån med rörlig ränta av varierande månatliga betalningar som förändras enligt marknadsränteförändringarna.
Vanligtvis följer långivare ett finansiellt index som den federala utlåningsräntan eller London Interbank Offered Rate (LIBOR) LIBOR LIBOR, som är en förkortning av London Interbank Offer Rate, avser den räntesats som brittiska banker tar ut andra finansinstitut för en kort -lån som förfaller från en dag till 12 månader i framtiden. LIBOR fungerar som en riktmärke för korta räntor. Om det specifika indexet ändras justerar långivaren sin ränta så att den matchar indexet. Ändringar i räntan som debiteras kunden är dock inte drastiska utan sker regelbundet enligt långivarens avtal.
Snabb sammanfattning
- Ett lån med rörlig ränta är en typ av lån där räntan ändras med förändringar i marknadsräntor.
- Den rörliga räntan är kopplad till en referens- eller riktränta, såsom den federala fondräntan eller London Interbank Offered Rate (LIBOR) plus en marginal / spread bestämd av långivaren.
- Exempel på lån med rörlig ränta inkluderar kreditkort med rörlig hypotekslån och rörlig ränta.
Hur rörliga räntor fungerar
Lånet med rörlig ränta är knutet till en specifik referensränta eller ett riktmärkeindex såsom London Interbank Offered Rate (LIBOR). LIBOR är den ränta som bankerna lånar från varandra. Räntan erhålls genom att kartlägga banker och få information om de räntor som de betalar när de lånar från peer-institut.
Ett alternativ till LIBOR är primärränta Primränta Termen "primärränta" (även känd som primärutlåningsränta eller primärränta) avser den räntesats som stora affärsbanker tar ut på lån och produkter som innehas av sina kunder med högst kreditvärdighet. i ett land. Primräntan används som referensränta för autolån, inteckningar och kreditkort. Räntan är bunden till Federal Reserve-räntan, som är den ränta som debiteras för upplåning över natten för att uppfylla reservfinansieringskraven. Federal fondsränta Federal Funds Rate I USA avser federal fondsränta den ränta som förvaringsinstitut (såsom banker och kreditföreningar) debiterar andra förvaringsinstitut för utlåning av kapital över natten från sina reserver, på en icke-säkerställd basis. .regleras direkt genom Federal Reserve: s policy.
LIBOR och primärränta i ett land används som utgångspunkt för kommersiella långivare när de fastställer sina räntor. Vanligtvis debiterar långivarna konsumenterna en spread eller marginal över den valda referensräntan för att generera vinst. Konsumentens marginal beror på olika faktorer såsom lånets varaktighet, typ av tillgång och konsumentens risknivå (kreditpoäng och kreditbetyg).
Riktmärket plus långivarens marginal / spread läggs upp för att producera den faktiska räntan som debiteras konsumenten. Till exempel kan ett billån prissättas till 6-månaders LIBOR + 3%. Det innebär att lånet använder LIBOR som referensränta och ändras i slutet av varje halvårsperiod. De 3% är den marginal som banken debiterar konsumenten.
Fördelar med lån med rörlig ränta
Ur låntagarens perspektiv är ett lån med rörlig ränta fördelaktigt eftersom de ofta är föremål för lägre räntor än lån med fast ränta. Oftast tenderar räntan att vara lägre i början, och den kan justeras under lånets löptid. Men under perioder med ständigt fluktuerande räntor tenderar ett fasträntelån att vara mer attraktivt än ett rörligt lån. I sådana fall kommer lån med fast ränta med en ränta som förblir oförändrad under lånets löptid.
Ur långivarens perspektiv erbjuder ett lån med rörlig ränta större värde jämfört med ett lån med fast ränta. Långivare kan justera räntan uppåt för att återspegla marknadsförändringar, medan räntan på en fast ränta förblir fast oavsett förändringar på marknaden.
Vad är en inteckning med rörlig ränta?
En hypotekslån med rörlig ränta är ett bostadslån där räntan justeras regelbundet för att återspegla förändringar i referensräntan. Hypotekslångivare kan erbjuda en rörlig ränta på bostadslånet under hela lånets löptid eller erbjuda en justerbar ränta som kombinerar både fasta och rörliga räntor. En inteckning med rörlig ränta justeras till en ränta som överstiger referens- eller referensräntan.
Låntagarna föredrar rörliga lån när de förväntar sig att räntorna kommer att falla i framtiden. De kan dra nytta av lägre räntor när marknadsräntorna sjunker. Å andra sidan, där låneavtalet ger ett tak på den rörliga räntan, skyddas låntagarna från stigande räntor. Det innebär att det finns en maxgräns för hur mycket låntagaren kan debiteras oavsett referensränta.
Hur en inteckning med rörlig ränta är uppbyggd
Den rörliga räntan för en inteckning är strukturerad så att den inkluderar en indexerad ränta och en rörlig räntemarginal. Högkvalitativa låntagare kan kvalificera sig för bara den indexerade räntan, som är knuten till långivarens primära ränta eller LIBOR. Låntagarna debiteras en ränta på inteckningen som fluktuerar med förändringar i marknadsräntorna.
Lånet har två former. För det första kan låntagare debiteras en rörlig ränta under hela lånets löptid. I detta fall kommer räntan att vara bunden till den indexerade räntan plus en spread / marginal som fastställs av långivaren. Förutom det långfristiga lånet med rörlig ränta kan den rörliga räntan vara en del av ett hybridlån.
Ett exempel är en hypotekslån med justerbar ränta som kombinerar både fasta och rörliga räntor under lånets löptid. I hypotekslånet med justerbar ränta på 5/1 krävs att låntagarna betalar en fast ränta under de första fem åren av lånet och en rörlig ränta som skulle återställas varje år baserat på den indexerade räntan vid återställningsdagen.
Ytterligare resurser
Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att hjälpa dig att bli en ekonomisk analytiker i världsklass och främja din karriär till din fulla potential kommer dessa ytterligare resurser att vara till stor hjälp:
- Kreditanalys Kreditanalys Kreditanalys är processen att bestämma ett företags eller persons förmåga att betala tillbaka sina skuldförpliktelser. Med andra ord är det en process som bestämmer en potentiell låntagares kreditrisk eller fallissemangsrisk. Den innehåller både kvalitativa och kvantitativa faktorer.
- Federal Reserve Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve är USA: s centralbank och är den finansiella myndigheten bakom världens största fria marknadsekonomi.
- Flytande ränta Flytande ränta En rörlig ränta avser en rörlig ränta som ändras under skuldförpliktelsens löptid. Det är motsatsen till en fast ränta.
- Säker kontra osäkra lån Säker kontra osäkra lån När du planerar att ta ett personligt lån kan låntagaren välja mellan säkra och osäkra lån. När du lånar pengar från en bank, kreditförening eller
