I redovisningen är goodwill en immateriell tillgång Immateriella tillgångar Enligt IFRS är immateriella tillgångar identifierbara, icke-monetära tillgångar utan fysisk substans. Liksom alla tillgångar är immateriella tillgångar de som förväntas generera ekonomisk avkastning för företaget i framtiden. Som en långsiktig tillgång sträcker sig denna förväntan längre än ett år. . Begreppet goodwill kommer till spel när ett företag som vill förvärva ett annat företag är villigt att betala ett pris som är betydligt högre än det verkliga marknadsvärdet på företagets nettotillgångar.
Elementen eller faktorerna som utgör den immateriella tillgången för goodwill består av saker som ett företags goda rykte, en solid (lojal) kund- eller kundbas, varumärkesidentitet och erkännande, en särskilt begåvad arbetskraft och egenutvecklad teknik. Dessa saker är i själva verket värdefulla tillgångar i ett företag, men de är inte materiella (fysiska) tillgångar, och deras värde kan inte heller kvantifieras exakt.
Enligt US GAAP och IFRS-standarder IFRS-standarder IFRS-standarder är International Financial Reporting Standards (IFRS) som består av en uppsättning redovisningsregler som avgör hur transaktioner och andra redovisningshändelser ska rapporteras i finansiella rapporter. De är utformade för att upprätthålla trovärdighet och transparens i den finansiella världen, goodwill är en immateriell tillgång med obestämd livslängd och behöver därför inte skrivas av. Det måste dock utvärderas med avseende på nedskrivning Goodwill Nedskrivningsredovisning En Goodwill Nedskrivning inträffar när värdet på goodwill i ett företags balansräkning överstiger det testade redovisade värdet av revisorerna vilket resulterar i en nedskrivning eller nedskrivning. Enligt redovisningsstandarder ska goodwill redovisas som en tillgång och utvärderas årligen.Företagen bör bedöma om en nedskrivning är årlig och många företag väljer att amortera goodwill under en tioårsperiod.
Källa: amazon.com
Redovisning kontra ekonomisk goodwill
Goodwill kategoriseras ibland separat som ekonomisk eller affärsmässig, goodwill och goodwill i redovisningen, men att tala som om det var två separata saker är en konstgjord och vilseledande konstruktion. Det som kallas ”redovisnings goodwill” är egentligen bara redovisning av företagets ”ekonomiska goodwill”.
Redovisnings goodwill definieras ibland som en immateriell tillgång som skapas när ett företag köper ett annat företag till ett pris som är högre än det verkliga marknadsvärdet på målföretagets nettotillgångar. Men att hänvisa till den immateriella tillgången som ”skapad” är vilseledande - en bokföringsdagbok skapas, men den immateriella tillgången finns redan. Införandet av ”goodwill” i ett företags finansiella rapporter - det framgår av noteringen av tillgångar i ett företags balansräkning - är inte egentligen skapandet av en tillgång, utan bara ett erkännande av dess existens.
Ekonomisk eller affärsmässig goodwill definieras som tidigare noterats: en immateriell tillgång - till exempel stark varumärkesidentitet eller överlägsna kundrelationer - som ger ett företag konkurrensfördelar Konkurrensfördel En konkurrensfördel är ett attribut som gör det möjligt för ett företag att överträffa sina konkurrenter . Konkurrensfördelar gör det möjligt för ett företag att uppnå på marknaden. Både förekomsten av denna immateriella tillgång, liksom en indikation eller uppskattning av dess värde, dras ofta från granskningen av ett företags avkastning på tillgångsgrad.
Warren Buffett använde Kaliforniens baserade See's Candies som ett exempel på detta. See tjänade konsekvent cirka två miljoner dollar årligt nettovinst med materiella tillgångar netto Materiella tillgångar Netto materiella tillgångar (NTA) är värdet på alla fysiska ("materiella") tillgångar minus alla skulder i ett företag. Med andra ord är NTA de totala tillgångarna i ett företag minus immateriella tillgångar och totala skulder. Det totala värdet på materiella nettotillgångar kallas ibland företagets ”bokförda värde” - formel för NTA på endast åtta miljoner dollar. Eftersom avkastningen på tillgångar på 25% är exceptionellt hög är slutsatsen att en del av företagets lönsamhet berodde på att det finns betydande immateriella tillgångar av goodwill. Slutsatsen av att bidra med immateriella tillgångar bekräftades som baserad i själva verket,eftersom See's var allmänt erkänt i branschen som att ha en betydande fördel gentemot sina konkurrenter på grund av sitt allmänt gynnsamma rykte och särskilt tack vare dess enastående kundserviceförhållande.
Följande utdrag ur Warren Buffetts aktieägarbrev från Berkshire Hathaway från 1983 förklarar och visar uppskattningen av värdet på goodwill:
” Företag är logiskt sett värda mycket mer än materiella tillgångar netto när de kan förväntas ge intäkter på sådana tillgångar betydligt över marknadsavkastningen. Det aktiverade värdet av denna meravkastning är ekonomisk goodwill . ”
Redovisning av goodwill (journalposter)
Journaljournalen är som följer:
Köp av ett företag:
För att förstå det djupare, låt oss titta på ett exempel.
Redovisningsexempel
Företag A rapporterar följande belopp:
Verkligt värde skiljer sig från bokfört värde i exemplet ovan eftersom:
- Kundfordringar till verkligt värde är lägre än bokfört värde på grund av ej inkasserbara konton.
- Verkligt värdelager är lägre än bokfört värde på grund av inkurans.
- Verkligt värde PPE är högre än bokfört värde på grund av att avskrivningarna är större än minskningen av PPE verkligt värde.
Om företag B köper företag A för $ 250 000, skulle den ”skapade” ekonomiska goodwill vara köpeskillingen minus nettotillgångarnas verkliga marknadsvärde: $ 250 000 - $ 209 000 = $ 41 000.
Det inköpande företagets journalförteckning B skulle vara följande:
Goodwill inom finansiell modellering
I ekonomisk modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. för fusioner och förvärv (M&A Fusioner Acquisitions M&A Process Den här guiden tar dig igenom alla steg i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, olika typer av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader) är det viktigt att korrekt återspegla värdet på goodwill för att den totala ekonomiska modellen ska vara korrekt. Nedan följer en skärmdump av hur en analytiker skulle utföra den analys som krävs för att beräkna de värden som går i balansräkningen.
Denna skärmdump är hämtad från Finance's M&A Financial Modelling Course.
Steg för beräkning av goodwill i en M & A-modell
# 1 Bokfört värde på tillgångar
Först får du det bokförda värdet av alla tillgångar i målets balansräkning Balansräkning är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = skulder + eget kapital. Detta inkluderar omsättningstillgångar, anläggningstillgångar, anläggningstillgångar och immateriella tillgångar. Du kan få dessa siffror från företagets senaste finansiella rapporter.
# 2 Verkligt värde på tillgångar
Låt sedan en revisor fastställa tillgångarnas verkliga värde. Denna process är något subjektiv, men ett redovisningsföretag kommer att kunna utföra den nödvändiga analysen för att motivera ett verkligt aktuellt marknadsvärde för varje tillgång.
# 3 Justeringar
Beräkna justeringarna genom att helt enkelt ta skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde för varje tillgång.
# 4 Överskott av inköpspris
Beräkna sedan det överskjutande inköpspriset genom att ta skillnaden mellan den faktiska köpeskillingen som betalats för att förvärva målbolaget och det bokförda värdet på företagets tillgångar (tillgångar minus skulder).
# 5 Beräkna goodwill
Med alla ovanstående siffror beräknade är det sista steget att ta överskjutande inköpspris och dra av verkligt värdejusteringar. Den resulterande siffran är den goodwill som kommer att föras på förvärvarens balansräkning när affären Deal & Transactions Resources och guide för att förstå affärer och transaktioner inom investmentbank, företagsutveckling och andra områden inom företagsfinansiering. Ladda ner mallar, läs exempel och lär dig hur erbjudanden är strukturerade. Avtal om sekretess, köp av aktier, inköp av tillgångar och mer M & A-resurser stängs.
Fler resurser
Finance är en ledande leverantör av finansiella analyskurser, inklusive Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram. För att hjälpa dig att utveckla din karriär, kolla in de ytterligare finansresurserna nedan:
- M&A-överväganden och implikationer M&A-överväganden och implikationer När man bedriver M&A måste ett företag erkänna och granska alla faktorer och komplexiteter som ingår i fusioner och förvärv. Denna guide beskriver viktiga
- Övertagningspremie Övertagande Premium Övertagningspremie är skillnaden mellan marknadsvärdet (eller uppskattat värde) för företaget och det verkliga priset för att förvärva det. Övertagandepremien är tilläggskostnaden för att köpa alla aktier i en fusion och förvärv. Premien betalas på grund av (1) kontrollvärdet och (2) synergivärdet
- Typer av tillgångar Typer av tillgångar Vanliga typer av tillgångar inkluderar kortfristiga, långfristiga, fysiska, immateriella, operativa och icke-operativa. Korrekt identifiera och
- Värderingsmetoder Värderingsmetoder När man värderar ett företag som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbank, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans
