Vad är en amorterad obligation?

En amorterad obligation är en obligation med huvudbeloppet - annars känt som nominellt värde - som regelbundet betalas ner under obligationens livstid. Obligationens huvudstol är uppdelad enligt värdepapprets amorteringsschema Amorteringsschema En amorteringsschema är en tabell som innehåller detaljer om de periodiska betalningarna för ett amorteringslån. Huvuddelen på ett amorteringslån betalas och betalas in stegvis (ofta i steg om en månad).

Amorterat obligationslån

Sammanfattning

  • En amorterad obligation är en obligation med ett nominellt värde (eller par) och ränta som betalas ner gradvis tills obligationen når förfallodagen. obligationens löptid kan uppgå till upp till 30 år.
  • Avskrivningar är en bra redovisningstaktik som är avsevärt fördelaktig för företaget som emitterar obligationen.
  • Det finns två metoder genom vilka amorteringsberäkningar vanligtvis utförs - rak och effektiv ränta.

Hur en amorterad obligation fungerar

Om exempelvis obligationen förfaller efter 30 år betalas obligationens nominella värde plus räntan i månadsbetalningar. Obligationsinnehavaren har i huvudsak samma typ av position som en bank eller annan långivare som förlängde en 30-årig inteckning till en bostadsköpare - det vill säga de kommer att få regelbundna betalningar av både kapital och ränta under obligationens livstid, precis som en inteckning långivare långivare En långivare definieras som ett företag eller finansiellt institut som ger kredit till företag och privatpersoner, med förväntningen att hela beloppet får regelbundna betalningar under en hypotekslån.

I de flesta fall slutförs beräkningen för betalningar på en amorterad obligation så att varje betalning är lika stor. Den enda skillnaden är sammansättningen av betalningen - procentsatsen för betalningen som går till ränta och andelen av betalningen som går mot kapitalet varierar, med mer av betalningen som går till ränta tidigt och mer går mot kapitalet när obligationen närmare sitt mognadsdatum.

Fördelar med amorterade obligationer

En obligation är en immateriell tillgång med begränsad livslängd Immateriella tillgångar Enligt IFRS är immateriella tillgångar identifierbara, icke-monetära tillgångar utan fysisk substans. Liksom alla tillgångar är immateriella tillgångar de som förväntas generera ekonomisk avkastning för företaget i framtiden. Som en långsiktig tillgång sträcker sig denna förväntan längre än ett år. . Avskrivning av en obligation kan vara avsevärt fördelaktig för ett företag eftersom verksamheten gradvis kan sänka obligationens kostnadsvärde.

Revisorer kan svara på en obligation som om det var en amorterad tillgång. Det betyder i huvudsak att den som emitterar obligationen får dokumentera obligationsrabatten som en tillgång under hela obligationens livstid. Det kan bara hända om obligationens emittent säljer obligationen med rabatt, vilket innebär att emittenten låter köparen köpa obligationen för mindre än par eller nominellt värde.

Avskrivningar är i slutändan en redovisningstaktik som gynnar en emittent när det är dags att lämna in skatt. En amorterad obligationsrabatt listas som en del av emittentens räntekostnader i resultaträkningen. Räntekostnader är icke-rörelsekostnader och är avgörande för att hjälpa ett företag att minska sina resultat före skatt (EBT) Resultat före skatt (EBT) Resultat före skatt (EBT), hittas genom att dra av alla relevanta rörelsekostnader och räntekostnader från försäljningsintäkter. Resultat före skatt används för att analysera ett företags lönsamhet utan inverkan av dess skattesystem. Detta gör att företag i olika stater eller länder lättare kan jämföra kostnader.

Avskrivningsmetoder: Rät linje mot effektiv ränta

De två mest använda amorteringsmetoderna är:

1. Straight-Line : Den enklaste av de två amorteringsmetoderna, det linjära alternativet resulterar i avskrivningsvärden för obligationsrabatter, vilka är lika under obligationens hela livstid.

2. Effektiv ränta : Metoden med effektiv ränta beräknar olika amorteringsbelopp som måste tillämpas på varje ränteutgift per beräkningsperiod.

Avskrivningsmetoder

Exempel på amortering av obligationer

För vårt exempel, låt oss använda en fast ränta på 30 år, eftersom det är ett av de vanligaste exemplen på avskrivningar i aktion.

Anta att:

  • Värdet på inteckningen är $ 200.000.
  • Det finns en fast ränta på 5% på hypotekslånet.

Med siffrorna ovan är de månatliga utbetalningarna 1 073,64 dollar, vilket är 12 883,68 dollar per år. Majoriteten av betalningarna går tidigt mot ränta. Efter det första året, även om betalningarna uppgår till över 12 000 dollar, har cirka 3 000 dollar betalats av rektorn. I slutet av det första betalningsåret återstår mer än 197 000 dollar av lånets huvudbelopp.

Gå vidare några år. I slutet av ditt femte betalningsår förblir månadsbetalningssiffran densamma. Låntagaren betalade emellertid 16 342,54 dollar av huvudbalansen. Fortfarande inte mycket mot ett totalt huvudbalanssaldo på $ 200.000 men gör några framsteg när det gäller att gå i pension.

När lånet förbereder sig för att förfalla (omkring år 28 eller 29) kommer majoriteten av de årliga betalningarna att gå mot att minska återstående kapital. Vid det 29: e året går nu cirka 11 000 dollar av de årliga betalningarna på 12 883 dollar mot huvudmannen snarare än att bara betala ränta på lånet.

Det bästa sättet att beräkna ett amorteringsschema och belopp är att använda en amorteringskalkylator. Dessa är allmänt tillgängliga online och gratis att använda från webbplatser, till exempel Bankrate.

Fler resurser

Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:

  • Företagsobligationsvärdering Företagsobligationsvärdering Företagsobligationsvärdering är processen för att bestämma ett företagsobligations verkliga värde baserat på nuvärdet av obligationens kupongbetalningar och
  • Räntekostnader Räntekostnader Räntekostnader härrör från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen, men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat bör innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna räntan genom att multiplicera
  • Kostnad för skuld Kostnad för skuld Kostnaden för skuld är den avkastning som ett företag ger till sina innehavare och borgenärer. Skuldkostnader används i WACC-beräkningar för värderingsanalys.
  • Löptid Löptid Löptid Löptid är återstående livslängd för en obligation eller annan typ av skuldinstrument. Längden sträcker sig mellan den tidpunkt då obligationen emitterades till dess

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022