Valutahandel, även känd som valutahandel, är en finansiell strategi där valutan med högre ränta Ränta En ränta avser det belopp som en långivare debiterar en låntagare för vilken form av skuld som helst, uttryckt i allmänhet som procent av rektorn. används för att finansiera handel med en lågavkastningsvaluta. Med hjälp av valutahandelstrategin syftar en näringsidkare till att fånga fördelarna med riskfri vinst genom att använda skillnaden i valutakurser för att göra enkla vinster.
Valutahandel är en av de mest populära handelsstrategierna på valutamarknaden. De mest populära transaktioner involverar några allmänt använda valutapar på valutamarknaden, såsom det australiska dollar-japanska yenparet och det Nya Zeelandska dollar-japanska yen-paret. Det är känt att valutaparets räntespridningar är ganska höga. Valutahandel följer principen "köp lågt, sälj högt".
Sammanfattning
- Valutahandel, även känd som valutahandel, är en finansiell strategi där valutan med högre ränta används för att finansiera handel med en lågavkastande valuta.
- Valutahandel är en av de mest populära handelsstrategierna på valutamarknaden.
- Valutahandel följer principen "köp lågt, sälj högt".
FX Carry Trade arbetsmodell
En näringsidkare som är involverad i en valutahandel syftar till att tjäna pengar på skillnaden i räntesatserna för valutorna i två länder, så länge växelkurserna inte fluktuerar väsentligt. Finansieringsvalutan är den valuta som handlas i eller byts ut i en valutahandelstransaktion. Det kommer vanligtvis med en lägre ränta.
Investerare utför en valutahandel genom att låna finansieringsvalutan och ta korta positioner i tillgångens valutor. Centralbankerna i finansieringsvalutorna använder vanligtvis penningpolitiken för att sänka räntorna för att underlätta tillväxt under lågkonjunktur. Recession Recession är en term som används för att indikera en avmattning i den allmänna ekonomiska aktiviteten. Inom makroekonomin erkänns recessioner officiellt efter två kvartal i rad med negativ BNP-tillväxttakt. . När räntorna faller lånar investerare pengar och investerar dem genom att ta korta positioner.
Praktiskt exempel
Säg till exempel att en näringsidkare märker att den japanska yenen är 0,5%, medan den australiska dollarn är 4%. Näringsidkaren strävar efter att göra en vinst på upp till 3,5%, vilket är skillnaden mellan de två räntorna. Han kommer sedan att ha en valutahandel genom att låna japansk yen och konvertera dem till australiska dollar. Näringsidkaren investerar sedan dollar i en säkerhet som betalar AUD-kursen.
Efter investeringens löptid kommer näringsidkaren att återställa investeringsintäkterna. Intäktsströmmar Intäktsströmmar är de olika källorna från vilka ett företag tjänar pengar på försäljning av varor eller tjänster. De typer av intäkter som ett företag registrerar på sina konton beror på vilken typ av verksamhet som utförs av verksamheten. Se kategorier och exempel tillbaka till japansk yen, med avsikt att göra viss riskfri vinst genom att använda räntespridningen mellan de två valutorna. Om växelkursen rör sig mot yenen, kommer näringsidkaren att vinna ännu mer. Men om yenen blev starkare skulle näringsidkaren ha tjänat mindre än 3,5% räntespread eller kanske till och med haft förlust.
Risker förknippade med en FX Carry Trade
1. Osäkerhet i valutakurser
Den största risken i valutahandel är osäkerheten i valutakurser. Det beror på att valutamarknaden är exceptionellt volatil och kan ändra sin kurs när som helst. Om AUD använde exemplet nedan skulle värdet falla i förhållande till den japanska yenen, skulle näringsidkaren ha drabbats av en enorm förlust. Därför kan en liten rörelse i valutakurser leda till massiva förluster.
2. Ränterisk Ränterisk Ränterisk är sannolikheten för en nedgång i värdet på en tillgång till följd av oväntade fluktuationer i räntorna. Ränterisk är främst förknippad med räntebärande tillgångar (t.ex. obligationer) snarare än med aktieinvesteringar.
Om landet för investeringsvalutan sänker räntorna och landet för finansieringsvalutan ökar sina räntor, kommer det att leda till en förlust av positiv nettoränta och därmed minska lönsamheten för valutahandeln.
Fler resurser
Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- Fasta kontra fasta växelkurser Fasta mot fasta växelkurser Utländska valutakurser mäter en valutas styrka i förhållande till en annan. Styrkan i en valuta beror på ett antal faktorer som dess inflation, rådande räntor i hemlandet eller regeringens stabilitet, för att nämna några.
- Valutavinst / förlust Valutavinst / förlust Valutavinst / förlust uppstår när en person säljer varor och tjänster i en utländsk valuta. Värdet på den utländska valutan, när den omvandlas till säljarens lokala valuta, varierar beroende på rådande växelkurs. Om värdet på valutan ökar efter konverteringen kommer säljaren att ha gjort en utländsk valutavinst.
- Ränteparitet Ränteparitet (IRP) Räntepariteten (IRP) är en teori om förhållandet mellan spotkursen och den förväntade spotkursen eller valutakursen för två valutor, baserat på räntor. Teorin hävdar att valutakursen ska vara lika med valutakursen på platsen gånger hemlandets ränta, dividerat med det utländska landets ränta.
- Triangular Arbitrage Opportunity Triangular Arbitrage Opportunity En triangulär arbitragemöjlighet är en handelsstrategi som utnyttjar de arbitragemöjligheter som finns mellan tre valutor i en utländsk valutaväxling. Arbitrage utförs genom fortlöpande utbyte av en valuta till en annan när det finns avvikelser i de noterade priserna
