En likviditetshändelse är en process genom vilken en investerare likviderar sin placeringsposition i ett privat företag Privatägt företag Ett privatägt företag är ett företag vars aktier ägs av individer eller företag och som inte erbjuder aktieintressen till investerare i form av aktier aktier som handlas på en offentlig börs. och byter ut det mot kontanter. Huvudsyftet med en likviditetshändelse är överföringen av en illikvid tillgång (en investering i ett privat företag) till den mest likvida tillgången - kontanter.
En likviditetshändelse är en form av exitstrategin Exitstrategier Exitstrategier är planer som utförs av företagsägare, investerare, handlare eller riskkapitalister för att lämna sin position i en tillgång vid en viss tidpunkt som används av private equity-företag. Vanligtvis planeras händelsen noga långt innan den utlöses. Det utlöses vanligtvis när vissa villkor är uppfyllda eller särskilda omständigheter har uppstått. Grundarna av företaget och investerarna är de främsta parterna som är intresserade av evenemanget.
Former av likviditetshändelse
1. börsintroduktion (börsintroduktion)
Bolagets aktier börsnoteras efter en börsintroduktion (börsintroduktion) En börsintroduktion (börsintroduktion) är den första försäljningen av aktier som emitterats av ett företag till allmänheten. Före en börsintroduktion betraktas ett företag som ett privat företag, vanligtvis med ett litet antal investerare (grundare, vänner, familj och affärsinvesterare som riskkapitalister eller ängelinvesterare). Lär dig vad en börsintroduktion är. Företagets grundare och investerare kan sälja sina aktier och tjäna pengar på sina initiala investeringar.
2. Direkt förvärv
Istället för att börsnoteras kan företaget eller en andel i företaget säljas direkt till en intresserad part (t.ex. private equity-företag Top 10 Private Equity Firms Vilka är de 10 bästa private equity-företagen i världen? Vår lista över de tio bästa största PE-företagen, sorterade efter det totala kapitalet. Gemensamma strategier inom PE inkluderar leveraged buyouts (LBO), riskkapital, tillväxtkapital, nödställda investeringar och mezzanin-kapital.). Detta är en annan metod för att tjäna pengar på en initialinvestering.
Orsaker till en likviditetshändelse
En likviditetshändelse kan utlösas av följande skäl:
- Vinstmålet uppnås
- Förlustförebyggande
- Juridiska skäl
- Dramatisk förändring av marknadsförhållandena
Exempel på en likviditetshändelse
PE Partners är ett private equity-företag som investerade 5 miljoner dollar i NewTech Corp., en teknikstart. Under sina fem år har NewTech Corp. haft en betydande tillväxt och blivit mycket lönsam. För att skaffa ytterligare finansiering för ytterligare tillväxt beslutar företagsledningen att genomföra en börsintroduktion.
PE Partners utvärderar marknadsförhållandena och företagets tillväxtpotential och drar slutsatsen att en börsintroduktion skulle vara det bästa sättet att avveckla deras investering. Under börsintroduktionen sålde PE Partners sin andel i NewTech Corp. för 25 miljoner dollar.
Ytterligare resurser
Tack för att du läser Finance förklaring av en likviditetshändelse. Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur avser den mängd skuld och / eller eget kapital som används av ett företag för att finansiera sin verksamhet och finansiera sina tillgångar. Ett företags kapitalstruktur
- Kontantreserver Kontantreserver Kontantreserver är medel som företag avsätter för användning i nödsituationer. De kontanter som sparas används för att täcka kostnader eller kostnader som är oplanerade eller oväntade. I de flesta fall är reserverna specifikt för kortsiktiga behov. En fördel med kontantreserver är att företaget kan undvika kreditkortsskulder eller behovet av att ta ytterligare låneskuld.
- Omsättningstillgångar Omsättningstillgångar Omsättningstillgångar är alla tillgångar som rimligen kan konverteras till kontanter inom ett år. De används ofta för att mäta ett företags likviditet.
- Founders Stock Founders Stock Founders lager avser det kapital som ges till de tidiga grundarna av en organisation. Denna typ av lager skiljer sig på några viktiga sätt från vanliga aktier som säljs på sekundärmarknaden. Viktiga skillnader är (1) att grundare kan endast emitteras till nominellt värde, och (2) det har ett intjänande schema.
