Ett insättningsbevis är en FDIC Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) är en statlig institution som tillhandahåller insättningsförsäkring mot bankfel. Organet skapades - försäkrad tidsdeposition hos en bank eller andra finansinstitut. Callable CD-skivor kan lösas in av emittenten före deras faktiska förfallodag, inom en angiven tidsram och samtalspris. Liksom andra vanliga CD-skivor betalar en kallbar CD en fast ränta Ränta En ränta avser det belopp som en långivare debiterar en låntagare för varje form av skuld som ges, i allmänhet uttryckt som en procentsats av kapitalet. under dess livstid. Räntan är ofta högre än för vanliga CD-skivor. Emittenterna av uppringningsbara CD-skivor äger emellertid ett köpoption Call Option A call option, vanligen kallat "call, "är en form av ett derivatavtal som ger köpoptionsköparen rätten, men inte skyldigheten, att köpa ett aktie eller annat finansiellt instrument till ett specifikt pris - lösenpriset för optionen - inom en angiven tidsram. på CD: n och kan lösa in insättningen från dig före förfallodagen.
Den utfärdande banken lägger till en samtalsfunktion i tidsdepositionen så att den inte behöver fortsätta att betala högre räntor till sina innehavare även efter en räntesänkning. Men för att emittenterna ska kunna lösa in CD-skivorna måste de erbjuda ett premiumpris till innehavaren som ett incitament för att ta risken. När CD-skivan anropas får innehavaren tillbaka huvudbeloppet plus upplupen ränta på sin investering. CD-skivor kommer inte med en initial period som inte går att ringa när de inte kan lösas in. Banken kan lösa in den så snart som sex månader efter att du köpt den och var sjätte månad därefter.
Viktiga villkor relaterade till CD-skivor som kan kallas
Här är några av de termer som vanligtvis används i definitionen av inteckningsbart depositionsbevis:
Callable datum
Det anropbara datumet är det datum då emittenten kan ringa ditt insättningsintyg. Det anropbara datumet kan vara så tidigt som sex månader och kan ibland gå upp till två år. Till exempel, om det uppringningsbara datumet är sex månader betyder det att den utfärdande banken kan besluta om att återkalla CD: n om sex månader och returnera det investerade beloppet plus ränta. Därefter, var sjätte månad efter det anropbara datumet, har banken samma alternativ igen.
Förfallodatum
Uttrycket ”förfallodatum” varierar från termen ”anropsdatum.” Förfallodatumet avser hur länge den utfärdande banken kan behålla dina pengar. Ju längre förfallodagen är i framtiden, desto högre ränta kommer dess innehavare att tjäna. Till exempel kan en investerare köpa ett tvåårigt inteckningsbart inteckningsbevis som har en löptid på 10 år. Det innebär att en investerare har två år innan emittenten löser in CD-skivan. Den faktiska tid du måste spendera dina pengar på investeringen är dock 10 år. Förfallodagen kan gå ännu högre, till 15 år och 20 år, beroende på emittenten.
Hur Callable Certificate of Deposit fungerar
Till skillnad från det vanliga insättningscertifikatet ger en CD som kan kallas den utgivande banken eller den finansiella institutionen mer kontroll över investerarens pengar. Investerare köper de konverterbara CD-skivorna under en viss tid i framtiden och tjänar en specificerad ränta. Emittenten äger dock rätten att lösa in de CD-skivor som kan kallas före det angivna förfallodagen. Om investeraren beslutar att lösa in CD: n före förfallodagen kommer emittenten att ta ut uttagsstraff. Förfallodagen och det anropsbara datumet anges vanligtvis i förväg innan investerarna förbinder sina pengar.
Exempel: Callable CD
Låt oss till exempel överväga ett inteckningsbart depositionsbevis som utfärdades av företaget ABC 2010. Det betalar en ränta på 8%, med en förfallodag 2020 och kan köpas 2015 till 105% av nominellt värde. Det betyder att företag ABC har rätt att ringa CD: n 2015, vanligtvis om räntorna understiger de angivna 8%. För att emittenterna ska ringa CD: n måste de betala innehavaren / investeraren ett belopp som är lite högre än nominellt värde, dvs. 105% av nominellt värde. Skillnaden mellan det betalda beloppet och det nominella värdet är samtalspremien. Om ABC skjuter upp samtalet till 2018 betalar det ett lägre belopp, som 103%. Detta beror på att beloppet minskar när CD: n närmar sig det angivna förfallodatumet.
Fördelar med Callable Deposit of Deposit
1. Det betalar högre ränta än vanliga CD-skivor
Emittenterna av anropbara CD-skivor erbjuder en högre avkastning till investerare för att uppmuntra dem att investera sina pengar i instrumenten. Avkastningen kan vara 0,5% eller 1% högre än för vanliga CD-skivor. Även om skillnaden kan verka liten, resulterar det i högre marginaler för investerare som investerar miljoner dollar.
2. Investerare får sin fulla ränta
På aktiemarknaden kan investerare förlora sitt huvudbelopp om marknaden går emot dem. Men med anropbara CD-skivor får investerare alla de huvudbelopp som de investerade i banken när den senare ringer till CD-skivorna före förfallodagen. De tjänar också en premie på huvudbeloppet när emittenten löser in CD-skivorna på det konverterbara datumet.
3. Den betalar en högre ränta under en fast period
Investerare som har köpt anskaffningsbara CD-skivor fortsätter att få högre räntor även när marknadsräntorna sjunker under emittentens ursprungliga ränta. Om marknadsräntorna är betydligt lägre kan emittenten ringa CD-skivorna.
Nackdelar med inlämningsbart intyg
1. Investerare kommer att förlora framtida räntevinster
Även om investerare får betalt ränta på det investerade beloppet, tappar de räntevinster i framtiden eftersom CD: n går under en viss period. Till exempel, om emittenten ger en ränta på 7% och marknadsräntorna stiger till 9%, kommer investerarna inte att dra nytta av ökningen.
2. Tidiga uttag medför påföljder
Ibland kan investerare behöva ta ut sina pengar före förfallodagen för att tillgodose nödsituationer. Dock medför det stora uttagsstraff som ibland kan gå upp till 25%. Att göra tidiga uttag resulterar i förlust av en stor ränta.
Relaterade resurser
Finance är en global leverantör av utbildning av finansanalytiker och karriärutveckling, inklusive Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram. För att lära dig mer och utöka din karriär, utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:
- Alternativprissättningsmodeller Alternativprissättningsmodeller Alternativprissättningsmodeller är matematiska modeller som använder vissa variabler för att beräkna det teoretiska värdet för ett alternativ. Det teoretiska värdet av en
- Kommersiell bank Kommersiell bank En affärsbank är en finansiell institution som beviljar lån, tar emot insättningar och erbjuder grundläggande finansiella produkter som sparkonton och insättningsintyg till privatpersoner och företag. Det tjänar pengar främst genom att ge olika typer av lån till kunder och ta ut ränta.
- Financial Institutions Group (FIG) Financial Institutions Group (FIG) Financial Institutions Group (FIG) är en grupp yrkesverksamma som tillhandahåller rådgivningstjänster till finansinstitut. Några av de tjänster som FIG erbjuder inkluderar fusioner och förvärv, rekapitalisering, kapitalanskaffning, finansiell omstrukturering, företagsvärderingar, expertutlåtanden och andra rådgivningstjänster.
- Penningmarknaden Penningmarknaden Penningmarknaden är en organiserad börsmarknad där deltagarna kan låna ut och låna kortfristiga, högkvalitativa skuldebrev med genomsnittlig löptid på
