Vad är rörelsekapitalformeln?

Rörelsekapitalformeln är:

Rörelsekapital = omsättningstillgångar - kortfristiga skulder

Rörelsekapitalformeln berättar om de kortfristiga likvida tillgångarna som återstår efter att kortfristiga skulder har betalats av. Det är ett mått på ett företags kortsiktiga likviditet och är viktigt för att utföra finansiell analys, ekonomisk modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. och hantering av kassaflöde Kassaflöde Kassaflöde (CF) är den ökning eller minskning av mängden pengar ett företag, en institution eller en individ har. I finans används termen för att beskriva mängden kontanter (valuta) som genereras eller konsumeras under en viss tidsperiod. Det finns många typer av CF.

Nedan följer ett exempel på en balansräkning som används för att beräkna rörelsekapital.

Rörelsekapitalformel

Exempel på beräkning med rörelsekapitalformeln

Ett företag kan öka sitt rörelsekapital genom att sälja fler av sina produkter. Om priset per enhet av produkten är $ 1000 och kostnaden per enhet i lager Varulagret är ett omsättningskonto som finns i balansräkningen, bestående av alla råvaror, pågående arbete och färdiga varor som ett företag har ackumulerat . Det anses ofta vara det mest illikvida av alla omsättningstillgångar - sålunda utesluts det från täljaren i beräkningen av snabbkvot. är $ 600, då kommer företagets rörelsekapital att öka med $ 400 för varje såld enhet, eftersom antingen kontanter eller kundfordringar Kundfordringar Kundfordringar (AR) representerar kreditförsäljningen för ett företag, som ännu inte betalas helt av dess kunder, en aktuell tillgång i balansräkningen. Företag tillåter sina kunder att betala under en rimlig, förlängd tidsperiod,förutsatt att villkoren är överens. kommer att öka.

Att jämföra ett företags rörelsekapital med sina konkurrenter i samma bransch kan indikera dess konkurrensposition. Om företag A har ett rörelsekapital på $ 40 000, medan företag B och C har $ 15 000 respektive $ 10 000, kan företag A spendera mer pengar för att växa sin verksamhet snabbare än sina två konkurrenter.

Vad är rörelsekapital?

Rörelsekapital är skillnaden mellan företagets omsättningstillgångar och kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder är finansiella förpliktelser för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa i balansräkningen. En skuld uppstår när ett företag har genomgått en transaktion som har genererat en förväntan på ett framtida utflöde av kontanter eller andra ekonomiska resurser. . Det är en finansiell åtgärd som beräknar om ett företag har tillräckligt med likvida medel för att betala sina räkningar som förfaller inom ett år. När ett företag har överskjutande omsättningstillgångar kan det beloppet användas för att spendera på sin dagliga verksamhet.

Omsättningstillgångar , såsom likvida medel Likvida medel Likvida medel är den mest likvida av alla tillgångar i balansräkningen. Likvida medel inkluderar penningmarknadspapper, bankers acceptans, lager, kundfordringar och omsättbara värdepapper, är resurser som ett företag äger som kan förbrukas eller konverteras till kontanter inom ett år.

Kortfristiga skulder är den summa pengar ett företag är skyldig, till exempel leverantörsskulder Leverantörsskulder Leverantörsskulder är en skuld som uppkommit när en organisation tar emot varor eller tjänster från sina leverantörer på kredit. Leverantörsskulder förväntas betalas in inom ett år eller inom en driftscykel (beroende på vilken som är längst). AP anses vara en av de mest likvida formerna av kortfristiga skulder, kortfristiga lån och upplupna kostnader som ska betalas inom ett år.

Positivt mot negativt rörelsekapital

Att ha positivt rörelsekapital kan vara ett gott tecken på ett företags kortsiktiga ekonomiska hälsa eftersom det har tillräckligt med likvida medel kvar för att betala kortfristiga räkningar och för att internt finansiera tillväxten i sin verksamhet. Utan ytterligare rörelsekapital kan ett företag behöva låna ytterligare medel från en bank eller vända sig till investeringsbanker. Investment Banking Investmentbank är divisionen av en bank eller finansiell institution som betjänar regeringar, företag och institutioner genom att tillhandahålla garantier (kapitalanskaffning) och fusioner och förvärv (M&A) rådgivningstjänster. Investeringsbanker fungerar som mellanhänder för att samla in mer pengar.

Negativt rörelsekapital innebär att tillgångar inte används effektivt och ett företag kan möta en likviditetskris. Även om ett företag har investerat mycket i anläggningstillgångar kommer det att möta ekonomiska utmaningar om skulder förfaller för tidigt. Detta kan leda till mer upplåning, sena betalningar till borgenärer och leverantörer och som ett resultat lägre företagskreditbetyg.

När negativt rörelsekapital är ok

Beroende på typ av verksamhet kan företag ha negativt rörelsekapital och ändå göra det bra. Exempel är livsmedelsbutiker som Walmart eller snabbmatskedjor som McDonald's som kan generera pengar mycket snabbt på grund av höga lageromsättningshastigheter och genom att få betalning från kunder på några dagar. Dessa företag behöver lite rörelsekapital till hands, eftersom de kan generera mer på kort sikt.

Produkter som köps från leverantörer säljs omedelbart till kunder innan företaget måste betala säljaren eller leverantören. Däremot kan kapitalintensiva företag som tillverkar tung utrustning och maskiner vanligtvis inte skaffa pengar snabbt, eftersom de säljer sina produkter på lång sikt. Om de inte kan sälja tillräckligt snabbt kommer kontanter inte att finnas tillgängliga omedelbart under tuffa ekonomiska tider, så det är viktigt att ha tillräckligt med rörelsekapital.

Läs mer om ett företags rörelsekapitalcykel Rörelsekapitalcykel Rörelsekapitalcykeln för ett företag är den tid det tar att konvertera det totala nettorörelsekapitalet (omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder) till kontanter. Företag försöker vanligtvis hantera denna cykel genom att sälja lager snabbt, samla in intäkter snabbt och betala räkningar långsamt för att optimera kassaflödet. och tidpunkten för när kontanter kommer in och ut ur verksamheten.

Justeringar av rörelsekapitalformeln

Även om ovanstående formel och exempel är den vanligaste definitionen av rörelsekapital, finns det andra mer fokuserade definitioner.

Exempel på alternativa formler:

  • Omsättningstillgångar - Kontanter - Kortfristiga skulder (exklusive kontanter)
  • Kundfordringar + lager - Leverantörsskulder (detta representerar endast de "kärnkonton" som utgör rörelsekapital i den dagliga verksamheten i verksamheten)

Ladda ner gratismallen

Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!

Rörelsekapital inom finansiell modellering

Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . Vi hoppas att den här guiden till rörelsekapitalformeln har varit till hjälp. Om du vill ha mer information om hur man beräknar rörelsekapital i en finansiell modell, se våra ytterligare resurser nedan.

  • Finansiella modelleringskurser
  • Guide för ekonomisk modellering Gratis guide för ekonomisk modellering Denna guide för ekonomisk modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkar de tre uttalandena, DCF-analys, mer
  • DCF-modellutbildning
  • Excel-utbildning
  • Hur man blir en bra finansanalytiker Analyst Trifecta®-guiden Den ultimata guiden för hur man ska bli en ekonomisk analytiker i världsklass. Vill du bli en ekonomisk analytiker i världsklass? Vill du följa branschledande bästa praxis och sticka ut från mängden? Vår process, kallad The Analyst Trifecta®, består av analys, presentation och mjuka färdigheter

Rekommenderas

Vad är avgiftsmarginal?
Vad är negativa externa effekter?
Vad är den Fama-franska trefaktormodellen?