De tre finansiella rapporterna är alla länkade och beroende av varandra. I ekonomisk modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. , ditt första jobb är att länka alla tre påståenden i Excel, så det är viktigt att förstå hur de är anslutna. Detta är också en vanlig fråga för investeringsbankintervjuer, FP & A-intervjuer och aktieforskningsintervjuer. Se Finance gratis intervjuguider Intervjuer Få din nästa intervju! Kolla in finansens intervjuguider med de vanligaste frågorna och bästa svaret för alla jobb inom företagsekonomi. Intervjufrågor och svar för ekonomi, redovisning, investmentbank, aktieforskning, kommersiell bank, FP&A, mer!Gratis guider och övning för att fånga din intervju för att lära dig mer.
I den här guiden kommer vi att dela upp det steg för steg, även om vi antar att du redan har en grundläggande förståelse för redovisningsgrunder och vet hur du läser finansiella rapporter.
Vill du se en live demonstration? Se Finance gratis webinar om hur man länkar de tre finansiella rapporterna i Excel Finance Webinar - Länka de 3 finansiella rapporterna Detta finansiella kvartalswebinar ger en live demonstration av hur man länkar de 3 finansiella rapporterna i Excel. Lär dig formlerna och korrekt länkningsprocedur.
Redovisningsprinciper
Resultaträkningen upprättas inte på kontantbasis - det innebär att redovisningsprinciper som intäktsredovisning, matchning och periodiseringar kan göra resultaträkningen väldigt annorlunda än företagets kassaflöde. Om ett företag upprättade sin resultaträkning helt kontant (dvs. inga kundfordringar, inget aktiverat etc.) skulle det inte ha någon annan balansräkning än eget kapital och kontanter.
Det är skapandet av balansräkningen genom redovisningsprinciper som leder till ökningen av kassaflödesanalysen.
Nettoresultat och balanserade vinstmedel
Nettoresultat Nettoresultat Nettoresultatet är en nyckelpost, inte bara i resultaträkningen utan i alla tre kärnredovisningarna. Medan den uppnås genom resultaträkningen används nettovinsten också i både balansräkningen och kassaflödesanalysen. från botten av resultaträkningen länkar till balansräkningen och kassaflödesanalysen. I balansräkningen matas den till balanserade vinstmedel och i kassaflödesanalysen är det utgångspunkten för avsnittet kontanter från drift.
PP&E, avskrivningar och Capex
Avskrivningar Avskrivningskostnader Avskrivningskostnader används för att minska värdet på anläggningar, fastigheter och utrustning för att matcha dess användning och slitage över tiden. Avskrivningskostnader används för att bättre återspegla en långsiktig tillgångs kostnad och värde i förhållande till de intäkter som genereras. och andra aktiverade kostnader i resultaträkningen måste läggas till nettoresultatet för att beräkna kassaflödet från verksamheten. Avskrivningar flödar ut ur balansräkningen från fastighetsanläggningar och utrustning PP&E (anläggningstillgångar) PP&E (anläggningstillgångar och utrustning) är en av de centrala anläggningstillgångar som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar.Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den ekonomiska planeringen och analysen av ett företags verksamhet och framtida utgifter (PP&E) i resultaträkningen som en kostnad och läggs sedan till i kassaflödesanalysen.
För det här avsnittet med länkning av de tre finansiella rapporterna är det viktigt att bygga ett separat avskrivningsplan Avskrivningsplan Det krävs en avskrivningsplan i ekonomisk modellering för att länka de tre finansiella rapporterna (inkomst, balans, kassaflöde) i Excel.
Investeringar läggs till PP & E-kontot i balansräkningen och flödar genom kontanter från att investera i kassaflödesanalysen.
Rörelsekapital
Modellering av nettorörelsekapital Nettorörelsekapital Nettorörelsekapital (NWC) är skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar (netto efter kontanter) och kortfristiga skulder (netto efter skuld) på dess balansräkning. Det är ett mått på ett företags likviditet och dess förmåga att uppfylla kortfristiga åtaganden samt fondens verksamhet. Den idealiska positionen är att ibland kan vara förvirrande. Förändringar i omsättningstillgångar och kortfristiga skulder i balansräkningen är relaterade till intäkter och kostnader i resultaträkningen men behöver justeras i kassaflödesanalysen för att återspegla det faktiska beloppet för kontanter som erhållits eller använts av verksamheten. För att göra detta skapar vi ett separat avsnitt som beräknar förändringarna i rörelsekapitalet.
Se en live demonstration av att länka de tre uttalandena Finanswebinar - Länka de tre finansiella rapporterna Detta finansiella kvartalswebinar ger en live demonstration av hur man länkar de tre finansiella rapporterna i Excel. Lär dig formlerna och korrekt länkningsförfarande för att lära dig mer.
Finansiering
Detta kan vara en knepig del av att länka de tre uttalandena och kräver ytterligare scheman. Finansieringshändelser som att emittera skuld påverkar alla tre uttalandena på följande sätt: räntekostnaden visas i resultaträkningen, det huvudsakliga beloppet på skulden ligger i balansräkningen och förändringen i det huvudsakliga skulden återspeglas i kassan från finansieringsavsnittet i kassaflödesanalysen.
I det här avsnittet är det ofta nödvändigt att modellera ett skuldschema Schuldschema Ett skuldschema innehåller alla skulder som ett företag har i ett schema baserat på dess löptid och ränta. Vid ekonomisk modellering flödar räntekostnader för att bygga in den nödvändiga detalj som krävs.
Kassansaldo
Detta är det sista steget i att länka de tre finansiella rapporterna. När alla ovanstående poster har länkats ordentligt, läggs summan av kontanter från verksamheten, kontanter från investering och kontanter från finansiering till den tidigare periodens utgående kontantsaldo och resultatet blir den aktuella periodens slutande kassansaldo i balansräkningen .
Det här är sanningens ögonblick när du upptäcker om din balansräkning är eller inte!
Hur man svarar på frågan i en intervju
Om du får en intervjufråga Intervjuer Ace din nästa intervju! Kolla in finansens intervjuguider med de vanligaste frågorna och de bästa svaren för alla jobb inom företagsekonomi. Intervjufrågor och svar för ekonomi, redovisning, investmentbank, aktieforskning, kommersiell bank, FP&A, mer! Gratis guider och övning för att fånga din intervju i linje med, "Hur är de tre finansiella rapporterna kopplade till varandra?" i en intervju ska du inte gå in så mycket i detalj som ovan, utan istället helt enkelt träffa huvudpunkterna, som är:
- Nettoresultatet från resultaträkningen flödar till balans- och kassaflödesanalysen
- Avskrivningar läggs tillbaka och CapEx dras av på kassaflödesanalysen, som bestämmer PP&E i balansräkningen
- Finansieringsaktiviteter påverkar främst balansräkningen och kontanter från slutförandet, förutom ränta, som visas i resultaträkningen
- Summan av den sista periodens utgående kontantsaldo plus dessa perioder kontanter från verksamhet, investering och finansiering är det utgående kassansaldot i balansräkningen
Om du vill se ett videobaserat exempel, titta på Finance webinar om att länka de tre uttalandena Finance Webinar - Länka de 3 finansiella rapporterna Detta finansiella kvartalswebinar ger en live demonstration av hur man länkar de 3 finansiella rapporterna i Excel. Lär dig formlerna och korrekt länkningsprocedur.
Hur man länkar bokslutet för ekonomisk modellering
Om du bygger en ekonomisk modell i Excel är det viktigt att du snabbt kan länka de tre uttalandena. För att göra detta finns det några grundläggande steg att följa:
- Ange minst tre års historisk finansiell information för de tre finansiella rapporterna
- Beräkna drivkrafterna / förhållandena för den historiska perioden
- Ange antaganden om vad förarna kommer att bli i framtiden
- Skapa och länka bokslut enligt principerna som diskuterats ovan
Modellen inverterar i huvudsak, där den historiska perioden är hårdkoder för uttalanden och beräkningar för drivrutinerna, och sedan är prognosen hårdkoder för drivrutinerna och beräkningar för de finansiella rapporterna.
Kolla in Finance steg-för-steg-kurser för att lära dig hur man bygger ekonomiska modeller i Excel.
Video av att länka de tre uttalandena
Titta på finansens livevideodemonstration av att koppla samman uttalandena i Excel.
Mer ekonomiska resurser
Vi hoppas att detta har varit en bra guide för hur de tre finansiella rapporterna är kopplade till varandra. För att fortsätta lära dig mer, kolla in dessa relevanta finansresurser:
- Fritt kassaflöde Kassaflöde Kassaflöde (CF) är den ökning eller minskning av mängden pengar ett företag, en institution eller en individ har. I finans används termen för att beskriva mängden kontanter (valuta) som genereras eller konsumeras under en viss tidsperiod. Det finns många typer av CF
- EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat före räntor, skatt, avskrivningar, avskrivningar är ett företags vinst innan någon av dessa nettodraganden görs. EBITDA fokuserar på ett verksamhetsbeslut eftersom det ser på företagets lönsamhet från kärnverksamheten innan kapitalstrukturens inverkan. Formel, exempel
- Skuldschema Skuldschema Ett skuldschema innehåller alla skulder som ett företag har i ett schema baserat på dess löptid och räntesats. Vid finansiell modellering ränter räntekostnaderna
- Komplett ekonomisk modelleringsguide Gratis ekonomisk modelleringsguide Denna finansiella modelleringsguide täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, koppling av de tre uttalandena, DCF-analys, mer
- 3-rapportmodell 3-rapportmodell En 3-rapport-modell kopplar resultat-, balans- och kassaflödesanalysen till en dynamiskt kopplad finansiell modell. Exempel, guide
- DCF-modellguide DCF-modellutbildning Gratis guide En DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags unlevered fria kassaflöde
- Typer av finansiella modeller Typer av finansiella modeller De vanligaste typerna av finansiella modeller inkluderar: 3-rapportmodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budgetmodell. Upptäck de 10 bästa typerna
