I USA avser den federala fondräntan den räntesats som förvaringsinstitut (såsom banker och kreditföreningar Credit Union En kreditförening är en typ av finansiell organisation som ägs och styrs av sina medlemmar. olika finansiella tjänster, inklusive check- och sparkonton och lån. De är ideella organisationer som syftar till att tillhandahålla högkvalitativa finansiella tjänster) debiterar andra förvaringsinstitut för utlåning av kapital över natten från sina reservsaldon, utan säkerhet.
Typer av priser
Det finns två typer av federala fonder: den federala fondernas effektiva ränta och de federala fondernas målränta .
Den effektiva räntan beräknas som ett vägt genomsnitt av alla räntor som bankerna debiterar för utlåning till andra banker över hela landet. Omvänt specificeras målräntan av medlemmarna i Federal Open Market Committee (FOMC).
Generellt bestäms målräntan för federala fonder åtta gånger om året, men den kan justeras oftare. De effektiva och målräntorna sammanfaller inte alltid. Federal Reserve kan delta i öppna marknadsoperationer (köpa eller sälja amerikanska statspapper) för att eliminera avvikelsen mellan de två räntorna.
Reservkrav
Kursen är nära relaterad till begreppet reservkrav. Nästan alla centralbanker i världen kräver att kommersiella banker som arbetar i sina jurisdiktioner ska ha ett minimireservbelopp. Generellt sett är reservkravet en specificerad procentandel av bankens totala insättningsskulder. Reservkravet består främst av kontanter som fysiskt innehas av en bank (även känd som valvkassa) och bankens saldo som finns på bankens konto hos centralbanken.
Syftet med reservkraven är att täcka eventuella uttag av insättare eller andra skyldigheter. Om en bank för närvarande inte har tillräckligt med pengar kan den låna det otillräckliga beloppet från en annan bank eller från Federal Reserve, centralbanken.
Alternativt, om en bank har överskjutande pengar, kan den låna ut en alltför stor del till en annan bank. De deltagande bankerna diskuterar i allmänhet de räntor som kommer att debiteras. Även om bankerna kan ta ut vilken ränta som helst, är räntan vanligtvis anpassad till målräntan.
Den federala fondräntan (i detta fall den federala fondens målränta) bestäms av Federal Open Market Committee, en del av Federal Reserve System som övervakar USA: s öppna marknadsoperationer.
Räntor
Betydelsen av den federala fondräntan kan inte underskattas eftersom räntan är ett viktigt verktyg i penningpolitiken som genomförs av US Federal Reserve System. Eftersom den federala räntan reglerar räntebeloppet som bankerna kan debitera varandra för att bibehålla sina reserver, har det ett indirekt inflytande på de räntor som bankerna debiterar också sina kunder.
Till exempel, om den federala fondräntan ökar, kommer bankerna också att debitera sina kunder högre räntor för att kompensera de ökade utlåningskostnaderna. Genom att manipulera målräntan kan Federal Reserve genomföra antingen en expansiv eller minskad penningpolitik Contractionary Monetary Policy En contractionary monetary policy är en typ av penningpolitik som är avsedd att minska den monetära expansionstakten för att bekämpa inflationen. En inflationstigning anses vara den primära indikatorn för en överhettad ekonomi. Politiken minskar penningmängden i ekonomin.
Relaterade avläsningar
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Basis Point (Beep) Basis Point (Beep) En baspunkt, ofta kallad en pip (med hjälp av beteckningen bp), är ett mått på en hundradels procent eller en tiotusendel och är en term som ofta används i finans . Baspunkter används vanligtvis i situationer där skillnader på mindre än 1% är anmärkningsvärda.
- Not för rörlig ränta Not för rörlig ränta En sedel med rörlig ränta (FRN) är ett skuldinstrument vars kupongränta är knuten till en riktränta som LIBOR eller US Treasury Bill-ränta. Således är kupongräntan på en rörlig räntesedel variabel. Den består vanligtvis av en variabel riktränta + en fast spread.
- LIBOR LIBOR LIBOR, som är en förkortning av London Interbank Offer Rate, avser den ränta som brittiska banker tar ut andra finansinstitut för ett kortfristigt lån som förfaller från en dag till 12 månader i framtiden. LIBOR fungerar som en riktmärke för korta räntor
- Prime Rate Prime Rate Termen "prime rate" (även känd som primärutlåningsränta eller primärränta) avser den räntesats som stora affärsbanker tar ut på lån och produkter som innehas av sina kunder med högsta kreditbetyg.
