Ett defensivt lager är ett lager som visar relativt stabila resultat oavsett ekonomins nuvarande tillstånd. Defensiva bestånd kallas också icke-cykliska aktier, eftersom de är mindre benägna att den ekonomiska cykeln Ekonomisk cykel Den ekonomiska cykeln är det fluktuerande tillståndet i en ekonomi från perioder av ekonomisk expansion och sammandragning. Det mäts vanligtvis med brutto av utvidgningar och lågkonjunkturer. Defensiva aktier kommer med en stadig utdelning och ett mer konstant aktiekurs.
Under en förväntad lågkonjunktur Recession Recession är en term som används för att beteckna en avmattning i den allmänna ekonomiska aktiviteten. Inom makroekonomin erkänns recessioner officiellt efter två kvartal i rad med negativ BNP-tillväxttakt. investerare brukar lägga till defensiva aktier i sina portföljer, eftersom de förväntas prestera bra trots den ekonomiska nedgången. Å andra sidan speglar cykliska aktier den ekonomiska cykeln genom att blomstra under ekonomiska uppgångar och lida under en nedgång.
Sammanfattning
- Defensiva bestånd kallas också icke-cykliska bestånd. De förväntas ge en stadigare utdelning och en konstant aktiekurs.
- Vanliga defensiva lager är företag som producerar nödvändigheter, såsom verktyg, sjukvård eller konsumentvaror.
- De fungerar som säkra tillgångar som minskar portföljvariabiliteten och skyddar investerare under lågkonjunkturer.
Identifiera defensiva aktier
Beta mäter aktiens volatilitet i förhållande till den totala marknaden. Defensiva aktier har vanligtvis en låg beta eftersom de påverkas mindre av svängningar på marknaden.
Defensiva bestånd kommer traditionellt också från sektorer som producerar nödvändigheter eller konsumentvaror. Konsumenter som köper sådana varor eller tjänster Produkter och tjänster En produkt är en materiell vara som släpps ut på marknaden för förvärv, uppmärksamhet eller konsumtion medan en tjänst är en immateriell artikel, som härrör från kommer att göra det oavsett lågkonjunktur. De kommer inte heller att köpa överskott av varor eller tjänster även om det finns pengar att spendera om ekonomin blomstrar.
Exempel på defensiva bestånd inkluderar verktyg, såsom el, vatten och uppvärmning, och viktiga hushållsartiklar, såsom tvål, tvättmedel och livsmedel.
Varför investera i defensiva aktier?
1. Hjälper till att minska portföljens volatilitet
Det defensiva beståndet i många portföljer verkar för att minska portföljens volatilitet. Under ekonomiska lågkonjunkturer kommer investerare att förlita sig på defensiva aktier för att skydda dem från ytterligare förluster. Defensiva företag ger också en hög utdelningsavkastning på en björnmarknad, vilket gör det till ett attraktivt tillskott till en investerares portfölj.
2. Fungerar som ett lönsamt alternativ för mindre erfarna investerare
För investerare som inte vet så mycket om aktiemarknaden är defensiva aktier ett bra alternativ att börja med. De gör det möjligt för investerare att få en känsla för marknaden först utan att kräva att de bränner igenom sitt kapital med mer aggressiva aktier.
För riskavvikande riskavvikande definition Någon som är riskavvikande har karaktäristiken eller egenskapen att föredra att undvika förlust framför att göra en vinst. Denna egenskap är vanligtvis kopplad till investerare eller marknadsaktörer som föredrar investeringar med lägre avkastning och relativt kända risker framför investeringar med potentiellt högre avkastning men också med högre osäkerhet och mer risk. investerare är defensiva aktier ett lämpligt val. Det sänker risken avsevärt samtidigt som det ger en lämplig belöning.
3. Ger en stadig intäktsström (genom utdelning)
Defensiva aktier är också ett bra sätt att tjäna pengar förutom aktiehandel. Det ger i allmänhet de bästa utdelningarna på både tjur- och björnmarknader Bull vs Bear Termen bull vs björn betecknar de efterföljande trenderna på aktiemarknaderna - oavsett om de uppskattar eller försämras i värde - och vad är det, vilket ger investerarna en stadig intäktsström.
Slutligen finns det perioder under året där marknaderna varken är baisseartade eller hausseartade - istället är det mycket volatilt. Under sådana omständigheter är defensiva aktier en av de bästa investeringarna för att skydda en investerares kapital och minska risken.
Praktiskt exempel
Coronaviruspandemin i 2020 orsakade betydande volatilitet med stora aktiemarknadsfall, vilket fick många investerare att få panik. Medan Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500 och Nasdaq sjunker genom hela pandemin, blir defensiva aktier en säker fristad för fruktade investerare.
B&G Foods Inc (BGS) är ett exempel på ett defensivt lager som har kunnat erbjuda en stabil avkastning på investeringen under pandemin. Företaget tillverkar, säljer och distribuerar hållbara livsmedel, frysta livsmedel och hushållsprodukter. Under de första sex månaderna 2020 ökade företagets aktier med 36%.
I jämförelse är American Airlines (AAL) ett exempel på ett cykliskt lager som är starkt påverkat av den ekonomiska konjunkturen och som särskilt påverkades av pandemin.
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Cyklisk industri Cyklisk industri En cyklisk industri avser en typ av industri vars intäktsgenererande kapacitet är knuten till konjunkturcykeln. Med andra ord en cyklisk industri
- Ekonomisk depression Ekonomisk depression En ekonomisk depression är en händelse där en ekonomi befinner sig i ett finansiellt oroligheter, ofta resultatet av en period av negativ aktivitet baserad på landets BNP-nivå. Det är mycket värre än en lågkonjunktur, med BNP som faller avsevärt och varar vanligtvis i många år.
- Den ekonomiska kraschen 2020 Den ekonomiska kraschen 2020 Den ekonomiska kraschen 2020 utlöstes av COVID-19-pandemin. Virusets plötsliga utseende, dess snabba spridning och osäkerhet om hur
- VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) skapade VIX (CBOE Volatility Index) för att mäta den 30-dagars förväntade volatiliteten på den amerikanska aktiemarknaden, ibland kallad "rädslaindex". VIX baseras på priserna på optioner i S&P 500-indexet
