Kommersiell kreditanalys är utvärderingen av ett företags förmåga att fullgöra sina ekonomiska förpliktelser. Syftet med analysen är att fastställa risknivån för ett företag. Till exempel, när ett företag emitterar obligationer, kan en investerare analysera de reviderade finansiella rapporterna. Granskade finansiella rapporter Offentliga företag är skyldiga enligt lag att se till att deras finansiella rapporter granskas av en registrerad CPA. Syftet med den oberoende revisionen är att försäkra sig om att ledningen har presenterat finansiella rapporter som är fria från väsentliga fel. Granskade finansiella rapporter hjälper beslutsfattare för emittenten att fastställa dess standardrisk. Banker granskar också de finansiella rapporterna för potentiella låntagare för att bestämma deras förmåga att göra snabba räntebetalningar och räntebetalningar.
Efter avslutad utvärdering erhålls en riskbedömning. Det görs genom att uppskatta låntagarens risk för fallissemang. Sannolikhet för fallissolutions sannolikhet (PD) är sannolikheten för att en låntagare inte betalar betalningar tillbaka och används för att beräkna förväntad förlust från en investering. vid en viss konfidensnivå och den förlust som långivaren kommer att drabbas av vid fallissemang. Riskklassificeringen avgör om långivaren kommer att ge kredit till låntagaren, och i så fall hur mycket kredit som ska tillhandahållas.
Sammanfattning
- Kommersiell kreditanalys hänvisar till utvärderingen av ett företags förmåga att uppfylla sina skuldförpliktelser.
- Kreditanalys tilldelar ett företag en riskbedömning baserat på företagets nivå av fallissemangsrisk och det beräknade beloppet av förluster som långivaren kommer att drabbas av vid fallissemang.
- Långivaren utvärderar verksamheten för att avgöra om den genererar tillräckliga kassaflöden för att tillgodose skuldtjänsten, dvs kapital- och räntebetalningar.
Hur kommersiell kreditanalys fungerar
När kreditanalyser genomförs kan investerare, banker och analytiker använda en mängd olika verktyg, till exempel ratio-analys. Ratio-analys. De används främst av externa analytiker för att bestämma olika aspekter av ett företag, såsom dess lönsamhet, likviditet och solvens. , kassaflödesanalys och trendanalys för att fastställa ett företags standardrisk. Ibland kan kreditanalytiker göra en granskning av säkerheterna, kredithistoriken och ledningens förmåga. Analytikerna syftar till att förutsäga sannolikheten för att låntagaren kommer att försumma sina finansiella förpliktelser och nivån på de förluster som långivaren kommer att drabbas av vid fallissemang.
När en bank granskar en låneansökan kommer tyngdpunkten att ligga på de kassaflöden som låntagaren genererar. Huvudkvoten som används för att mäta låntagarens återbetalningsförmåga är skuldsäkerhetsgraden (DSCR) Skuldtjänstens täckningsgrad Skuldtjänstens täckningsgrad (DSCR) mäter företagets förmåga att använda sina rörelseintäkter för att återbetala alla sina skuldförpliktelser , inklusive återbetalning av kapital och ränta på både kortfristig och långfristig skuld. . DSCR erhålls genom att dividera företagets totala kassaflöden med skuldtjänsten (årlig ränta och huvudbetalningar). Skuldtjänstkvoten kan uttryckas som ett lägsta förhållande, under vilket långivaren inte accepterar att förlänga kredit.
En DSCR på mindre än en anger att företagets kassaflöde är negativt och det genererade kassaflödet räcker inte för att täcka skuldbetalningarna. En DSCR av en innebär att enheten genererar tillräckligt med intäkter för att täcka skuldbetalningarna. En DSCR på 1,5 är att föredra, och det innebär att företaget genererar tillräckligt med kassaflöden för att betala alla skuldbetalningar och ytterligare 50% kassaflöde över vad som krävs för att betala sin skuld.
De 5 C: erna för kommersiell kreditanalys
Kreditanalysens 5 C är en grundläggande ram som styr långivaren vid bedömningen av en låntagares kreditvärdighet. De 5 C: erna är som följer:
1. Karaktär
Karaktär är en viktig del av kreditanalysen och den tittar på låntagarens rykte för att betala skulder. Långivaren är intresserad av att låna ut till personer som är ansvariga och måste vara säkra på att de har rätt erfarenhet, utbildningsbakgrund och branschkunskap för att driva verksamheten.
Dessutom bedömer långivaren låntagarens karaktär genom att titta på deras referenser, anseende, interaktion med andra människor samt kredithistorik. Den kommer att granska låntagarens kreditrapport för att veta hur mycket de har lånat tidigare och om de betalade krediten i tid. De flesta långivare har en grundkredit som lånesökande måste uppfylla för att kvalificera sig för en viss typ av kredit.
2. Kapacitet
Kapacitet utvärderar låntagarens förmåga att betjäna lånet med hjälp av de kassaflöden som genereras av verksamheten. Långivaren vill ha försäkran om att verksamheten genererar tillräckligt med kassaflöden för att kunna göra räntebetalningar och räntebetalningar i sin helhet.
Långivaren kommer att bedöma låntagarens kapacitet genom att titta på deras kassaflöden, kreditpoäng samt betalningshistoriken för nuvarande lån och kostnader. Den kommer att beräkna hur återbetalningar ska ske, tidpunkten för återbetalningar, aktuella kassaflöden och sannolikheten för att låntagaren kommer att göra framgångsrika återbetalningar.
3. Kapital
Kapital är den mängd pengar som företagsägaren eller ledningsgruppen har investerat i verksamheten. Långivare är villiga att ge kredit till låntagare som har investerat egna pengar i verksamheten, vilket fungerar som ett bevis på låntagarens engagemang för verksamheten.
Låntagare med ett stort kapitaltillskott i verksamheten har lättare att få lånegodkännande eftersom de utgör en lägre risk för fallissemang. Till exempel, när man köper ett hus, kan en låntagare som har lagt ut en handpenning på cirka 20% av husets värde få bättre räntor och villkor för inteckningen.
4. Säkerhet
Säkerhet är den säkerhet som låntagaren ställer som garanti för lånet, och den fungerar som en säkerhetskopia i händelse av att låntagaren mislighåller lånet. Oftast är säkerheten för lånet den tillgång som låntagaren lånar pengar för att finansiera. Till exempel handlar ett hem säkerheter för inteckningar och autolån är säkrade med fordon. Säkerheten kan också vara inventering för verksamheten, fastighetsfastigheter, fabriksutrustning och rörelsekapital.
5. Villkor
Lånets villkor avser syftet med lånet, liksom villkoren för verksamheten. Lånets syfte kan vara att köpa fabriksutrustning, finansiera fastighetsutveckling eller fungera som rörelsekapital. Lån med ett specifikt syfte är lättare att godkänna än signaturlån som kan användas för något syfte.
Långivaren beaktar också tillståndet i den miljö som verksamheten bedriver. Villkoren kan vara läget i ekonomin, trender i branschen, konkurrens etc. och hur dessa faktorer kan påverka låntagarens förmåga att betala tillbaka lånet.
Relaterade avläsningar
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta finansresurserna nedan:
- Kreditanalysjobb Kreditanalytikerjobb Kreditanalytikerjobb omfattar ett stort antal befattningar. Generellt sett är en kreditanalytiker ansvarig för att hjälpa en långivare eller annan finansiell institution -
- Kreditriskanalys Kreditriskanalys Kreditriskanalys kan ses som en förlängning av kreditfördelningsprocessen. Efter att en person eller ett företag ansöker om ett lån till en bank eller ett finansiellt institut analyserar det utlåningsinstitutet de potentiella fördelarna och kostnaderna för lånet.
- Brottsgraden Brottsgraden Brottsgraden avser den procentandel av förfallna lån. Det anger kvaliteten på ett utlåningsföretag eller en banks låneportfölj.
- Lånanalys Lånanalys Lånanalys är en utvärderingsmetod som avgör om lån görs på genomförbara villkor och om potentiella låntagare kan och är villiga att betala tillbaka lånet. Den kontrollerar den potentiella låntagarens stödberättigande mot kriterierna för utlåning.
