Vad är tillväxt Capex?

Tillväxtutveckling är en form av investeringar som företaget gör för att utvidga befintlig verksamhet eller ytterligare tillväxtutsikter. Den fokuserar på aktiviteter som förvärv av anläggningstillgångar Typer av tillgångar Vanliga typer av tillgångar inkluderar kortfristiga, långfristiga, fysiska, immateriella, operativa och icke-operativa. Korrekt identifiering och inköp av hårdvara (t.ex. datorer), fordon för transport av varor och expansion av byggnader. Vanligtvis registreras transaktioner relaterade till tillväxtkapital i balansräkningen Balansräkning Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = Skulder + eget kapital (PP &E) och kassaflödesanalysen Kassaflödesanalys En kassaflödesanalys (officiellt kallad Kassaflöde) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering. (investeringsaktiviteter).

Tillväxt Capex

Översikt över tillväxt Capex

Investeringar, allmänt känt som capex, är en integrerad del av strategiska beslut. Företagsstrategi Företagsstrategi fokuserar på hur man hanterar resurser, risker och avkastning över ett företag, i motsats till att titta på konkurrensfördelar i affärsstrategi för organisationer, eftersom det hjälper till att främja tillväxt, förbättra kundservice, öka marginalen och främja kvalitetsprestanda. På grund av de stora summorna pengar som tilldelas projekt är det viktigt för investeringarna att generera hög avkastning. Två metoder används för att genomföra tillväxt capex:

1. Förvärv av ny utrustning och automatisering

Varje organisation letar efter sätt att öka effektiviteten, och automatisering ger en lönsam lösning. Automation minskar inte bara driftskostnaderna utan hjälper också till att förverkliga företagets mål inom en kortare tidsperiod. De betydande investeringarna i robotar och annan automatiseringsutrustning kan motiveras av den ökade bearbetningseffekten och de minskade arbetskraftskostnaderna. Företagen bör dock avgöra om investeringarna bidrar till företagets värde innan de förvärvar utrustningen för att automatisera processen. De ska till exempel bedöma om:

  • Den automatiserade utrustningen hjälper företaget att skicka eller ta fler beställningar eller minska kundens väntetid
  • Automatiseringen skapar mer WIP som leder till nya utmaningar nedströms
  • Produktionen eller genomströmningen ökar

2. Anläggningsexpansion

Utvidgning av anläggningar kräver liknande överväganden för anskaffning av ny utrustning - kostnad, risk, implementeringstid och personalutbildning, bland andra faktorer. Inte alla företag behöver anläggningsexpansion om de kan få betydande vinster från befintliga anläggningar. Därför behovet av att ställa flera frågor:

  • Har företaget gjort en kritisk analys av WIP, efterfrågan på utrymme för lagrade delar och material, liksom den åldersbestämda inventeringen?
  • Vad har företaget gjort för att effektivisera material- och folkflöden med den nuvarande anläggningen?

Svaren på frågorna ovan bör hjälpa ett företag att avgöra om det behöver expandera eller inte. Tumregeln är att inleda ett projekt som kan generera omedelbar, konkret avkastning.

Hur man beräknar tillväxt Capex

Företagen använder de förvärvade tillgångarna för att växa sina affärer och generera mer vinst. Det belopp som spenderas på sådana förvärv visas i kassaflödesanalysen för att visa hur mycket pengar företaget återinvesterar i verksamheten. En växande kapitalutveckling mellan olika räkenskapsperioder Räkenskapsår (FY) Ett räkenskapsår (FY) är en period på 12 månader eller 52 veckor som används av regeringar och företag för redovisningsändamål för att formulera finansiella årsredovisningar. Ett räkenskapsår (FY) följer inte nödvändigtvis kalenderåret. Det kan vara en period som 1 oktober 2009 - 30 september 2010. innebär att företaget spenderar mer pengar på anläggningstillgångar. Så här beräknar du det:

  1. Hitta företagets senaste kassaflödesanalys och den för den tidigare redovisningsperioden i dess kvartals- eller årsrapporter.
  2. Hitta det belopp som spenderas på investeringar i varje kassaflödesanalys. Det listas i avsnittet om investeringsaktiviteter. Till exempel kan företaget spendera 200 000 $ under den senaste perioden och 150 000 $ under föregående period.
  3. Subtrahera de två siffrorna och dela beloppet med investeringarna under föregående period för att få en tillväxtkapital på 0,33%. Det visar att företaget spenderade 33% mer på anläggningstillgångar under den senaste perioden. Ett växande företag växer normalt sina investeringar över tid, men sådan tillväxt bör också återspeglas i dess vinster och intäkter. Om vinstsiffrorna indikerar en nedåtgående trend trots betydande investeringar i anläggningstillgångar kan företaget använda pengarna ineffektivt.

Tillväxt Capex kontra underhåll Capex

Det är absolut nödvändigt att utvärdera investeringarnas natur när man utarbetar en diskonterad kassaflöde och fria kassaflöden. Detta beror på att ett företags intäkter kan öka avsevärt på grund av flera anledningar - förbättrat utnyttjande av befintligt kapital, betydande investeringar i anläggningstillgångar eller företagets förmåga att behålla det befintliga kapitalet.

Tillväxt till följd av förvärv av ny utrustning som hjälpte verksamheten att behandla ytterligare order från nya kunder klassificeras som tillväxtkapital. Tillväxt orsakad av korrekt underhåll av befintliga maskiner, t.ex. byte av däck på en lastbil, kallas emellertid underhållsutrymme.

Företagen bryter sällan ner tillväxt- och underhållskostnader i sina års- och kvartalsrapporter. Som sådan tvingas investerare att använda grova uppskattningar när de separerar de två utgifterna. Två metoder används för att särskilja dem. Det första och enklaste innebär att avskrivningen dras från investeringarna för att få tillväxtutjämningen. Avskrivningen fungerar som underhållstaket.

Framgången för formeln är dock beroende av avskrivningsbeloppets noggrannhet. Således, om företaget är alltför säker på anläggningstillgångarnas ekonomiska livslängd eller underskattar det i ett försök att hantera vinsten uppåt, kan tillväxtkapitalet överskattas väsentligt. En annan metod för beräkning av underhållscapex innefattar:

  • Beräkning av förhållandet mellan den genomsnittliga PPE (använd bruttobelopp) och försäljningen under de senaste sju åren
  • Bestäm försäljningen för innevarande år.
  • Multiplicera det initiala förhållandet (PPE / Sales ratio) med försäljningstillväxten för att få tillväxten.
  • Subtrahera capexbeloppet som erhållits från kassaflödesanalysen från tillväxt capex beräknat ovan för att få underhåll capex.

Sammanfatta

Tillväxtinvesteringar innebär betydande inköp som sträcker sig längre än den aktuella redovisningsperioden. Kostnaderna återvinns efter en lång period genom avskrivningar, därav behov av företag att budgetera för sådana inköp separat från operativa budgetar. De bör också bedöma behovet av att genomföra sådana kapitalbeslutsbeslut för att undvika förluster i framtiden.

Relaterade avläsningar

Tack för att du läser Finance guide till tillväxt capex. Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys, rekommenderar vi starkt ytterligare finansresurser nedan:

  • Företagsstrategi Företagsstrategi Företagsstrategi fokuserar på hur man hanterar resurser, risker och avkastning över ett företag, i motsats till att titta på konkurrensfördelar i affärsstrategi
  • Kapitalutgifter Kapitalutgifter Med kapitalutgifter avses medel som används av ett företag för inköp, förbättring eller underhåll av långsiktiga tillgångar för att förbättra företagets effektivitet eller kapacitet. Långfristiga tillgångar är vanligtvis fysiska och har en livslängd på mer än en redovisningsperiod.
  • Fasta och variabla kostnader Fasta och variabla kostnader Kostnader är något som kan klassificeras på flera sätt beroende på dess natur. En av de mest populära metoderna är klassificering efter fasta kostnader och rörliga kostnader. Fasta kostnader ändras inte med ökningar / minskningar av produktionsenheter, medan de rörliga kostnaderna är helt beroende
  • Hållbar tillväxttakt Hållbar tillväxttakt Den hållbara tillväxttakten är den tillväxttakt som ett företag kan förvänta sig att se på lång sikt. Ofta kallad G kan den hållbara tillväxthastigheten beräknas genom att multiplicera ett företags intjäningsgrad med dess avkastning på eget kapital. Tillväxttakten kan beräknas på historisk basis och genomsnitt

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022