Acid-Test Ratio, även känd som quick ratio Quick Ratio Quick Ratio, även känt som Acid-test, mäter ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder med tillgångar som lätt kan omvandlas till kontanter, är en likviditetsgrad som mäter hur tillräckligt ett företags kortfristiga tillgångar Typer av tillgångar Vanliga typer av tillgångar inkluderar kortfristiga, långfristiga, fysiska, immateriella, operativa och icke-operativa. Korrekt identifiering och ska täcka dess kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder är finansiella förpliktelser för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa i balansräkningen. En skuld uppstår när ett företag har genomgått en transaktion som har genererat en förväntan på ett framtida utflöde av kontanter eller andra ekonomiska resurser. . Med andra ord,syratestkvoten är ett mått på hur väl ett företag kan uppfylla sina kortfristiga (nuvarande) ekonomiska åtaganden. Denna guide beskriver hur man beräknar förhållandet steg för steg och diskuterar dess konsekvenser.
Syra-testkvotformeln
Formeln för beräkning av förhållandet är som följer:
Följande poster finns alla på ett företags balansräkning Balansräkning Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = skulder + eget kapital:
- Likvida medel är de mest likvida omsättningstillgångarna i ett företags balansräkning, såsom sparkonton, en deposition med en löptid på mindre än 3 månader och statsskuldväxlar Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (eller T- Räkningar för kort) är ett kortfristigt finansiellt instrument som emitteras av US Treasury med löptider från några dagar upp till 52 veckor (ett år). De betraktas som en av de säkraste investeringarna eftersom de stöds av USA: s regerings fulla tro och kredit. .
- Säljbara värdepapper är likvida finansiella instrument som lätt kan omvandlas till kontanter.
- Kundfordringar är de pengar som företaget är skyldigt att förse kunder med varor och / eller tjänster.
- Kortfristiga skulder är skulder eller förpliktelser som förfaller inom ett år.
Syra-testförhållandeformeln kan alternativt återges på följande sätt:
Var:
- Omsättningstillgångar är tillgångar som rimligen kan konverteras till kontanter inom ett år.
- Varulager är värdet på material och varor som innehas av ett företag i avsikt att sälja dem till kunder.
Logiken här är att lager ofta kan gå långsamt och därmed inte lätt kan omvandlas till kontanter. Dessutom, om det skulle behöva konverteras snabbt till kontanter, skulle det sannolikt säljas till en kraftig rabatt till balansomslutningens redovisade kostnad.
Exempel på syra-testförhållande
Tänk på tre hypotetiska företag:
Här är beräkningarna av syratestförhållandet för varje företag:
- Företag A: ($ 95,125 - $ 5,412) / ($ 75,231 - $ 45,232) = 2,99
- Företag B: ($ 102,343 - $ 6,454) / ($ 85,010 - $ 34,142) = 1,89
- Företag C: ($ 152,342 - $ 10,343) / ($ 95,010 - $ 53,434) = 3,42
Obs : För att bestämma de kortfristiga skulderna för varje företag dras de totala skulderna från långfristiga skulder.
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!
Tolkning av syra-testförhållandet
Surtestkvoten används för att indikera ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder är finansiella förpliktelser för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa i balansräkningen. En skuld uppstår när ett företag har genomgått en transaktion som har genererat en förväntan på ett framtida utflöde av kontanter eller andra ekonomiska resurser. utan att förlita sig på försäljning av lager eller på att erhålla ytterligare finansiering. Varulager ingår inte i beräkningen av förhållandet, eftersom det vanligtvis inte är en tillgång som enkelt och snabbt kan omvandlas till kontanter. Jämfört med nuvarande förhållande - en likviditets- eller skuldkvot som inkluderar lagervärdet i beräkningen - anses syratestkvoten vara en mer konservativ uppskattning av företagets ekonomiska hälsa.
Ju högre förhållande, desto bättre är företagets likviditet och övergripande ekonomiska hälsa. Förhållandet 2 innebär att företaget äger $ 2 av likvida medel för att täcka varje $ 1 av kortfristiga skulder. Det är dock viktigt att notera att ett extremt högt snabbt förhållande (till exempel ett förhållande på 10) inte anses vara gynnsamt, eftersom det kan indikera att företaget har överskott av kontanter som inte klokt används för att växa sin verksamhet. En mycket hög kvot kan också indikera att företagets kundfordringar är för höga - och det kan tyda på inkassoproblem.
Det optimala antalet syratestförhållanden för ett specifikt företag beror på branschen och marknadsplatserna som företaget verkar i, den exakta typen av företagets verksamhet och företagets övergripande finansiella stabilitet. Till exempel är en relativt låg syratestkvot mindre betydelsefull för ett väletablerat företag med långsiktiga kontraktsintäkter eller för ett företag med mycket solid kredit, så att det lätt kan få tillgång till kortfristig finansiering om behov uppstår.
Nackdelar med syra-testförhållandet
Som med praktiskt taget alla finansiella mått finns det ett antal begränsningar och potentiella nackdelar med att använda snabbkvoten:
- Surtestförhållandet enbart är inte tillräckligt för att bestämma företagets likviditetsposition. Andra likviditetsförhållanden, såsom nuvarande förhållande Formel för nuvarande förhållande Formeln för nuvarande förhållande är = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder. Aktuell kvot, även kallad rörelsekapitalkvot, mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortfristiga förpliktelser som förfaller inom ett år. Förhållandet tar hänsyn till vikten på totala omsättningstillgångar kontra totala kortfristiga skulder. Det indikerar att ett företags ekonomiska hälsa eller kassaflödesförhållande ofta används i samband med syratestkvoten för att ge en mer fullständig och exakt uppskattning av ett företags likviditetsposition.
- Förhållandet exkluderar lager från beräkningen eftersom lager i allmänhet inte betraktas som en likvid tillgång. Men vissa företag är i stånd att snabbt sälja sina lager Varulager Varulagret omsättningstillgång konto finns i balansräkningen, som består av alla råvaror, work-in-progress, och färdiga varor som ett företag har samlats. Det anses ofta vara det mest illikvida av alla omsättningstillgångar - därför undantas det från täljaren i beräkningen av snabbkvot. till ett rättvist marknadspris. I sådana fall kvalificerar företagets lager som en tillgång som lätt kan omvandlas till kontanter.
- Förhållandet ger ingen information om tidpunkten och nivån för kassaflödena Värdering Gratis värderingsguider för att lära dig de viktigaste begreppen i din egen takt. Dessa artiklar kommer att lära dig bästa praxis för affärsvärdering och hur man värderar ett företag med jämförbar företagsanalys, diskonterat kassaflöde (DCF) -modellering och tidigare transaktioner, som används i investmentbank, aktieforskning, som är viktiga faktorer för att exakt bestämma en företagets förmåga att betala sina förpliktelser när de förfaller.
- Surtestförhållandet förutsätter att kundfordringar är lätt och lättillgängliga för insamling, men det är kanske inte fallet.
Andra resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Skuld till tillgångar Ratio Finance Finance Finance Articles är utformade som självstudiehandböcker för att lära sig viktiga finanskoncept online i din egen takt. Bläddra bland hundratals artiklar!
- Skuldkapacitet Skuldkapacitet Skuldkapacitet avser den totala skuld som ett företag kan ådra sig och återbetala enligt villkoren i skuldavtalet.
- Analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet.
- Värderingsmetoder Värderingsmetoder När man värderar ett företag som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbank, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans
