Marknadsexponering avser det absoluta beloppet av medel eller procentandelen av en portfölj som investeras i ett visst värdepapper, eller ett bunt värdepapper som ingår i samma bransch eller marknadssektor. Det uttrycks vanligtvis i form av en procentandel av de totala värdepapper som innehas av en portfölj. Det är en representation av hur mycket pengar en investerare kan förlora på grund av risker förknippade med en viss investering.
Ju högre marknadsexponering, desto högre är risken förknippad med det specifika säkerhets-, bransch-, sektor- eller investeringsområdet. Exponering för risk avgör hur tillgångarna delas i en viss placeringsportfölj. Att separera investeringsklasser på ett sådant sätt gör det möjligt för investerare att mildra risken.
Sammanfattning
- Marknadsexponering avser det absoluta beloppet av medel eller procentandelen av en portfölj som investeras i ett visst värdepapper eller ett bunt av värdepapper som ingår i samma bransch eller marknadssektor.
- Det uttrycks i termer av en procentandel av en investerares totala portföljinnehav.
- Marknadsexponering skiljer sig från finansiell exponering och valutaexponering.
Andra typer av riskexponeringar på marknader
Marknadsexponering skiljer sig från finansiell exponering, som utvärderar mängden pengar som kan gå förlorade på grund av risker förknippade med en viss säkerhet. På valutamarknaden avser markvaluta exponering för valutafluktuationer.
Till exempel varierar valutor som dollar och euro mycket. Om en investerare baserad i Grekland gör en investering på den amerikanska aktiemarknaden New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) är den största värdepappersbörsen i världen, värd 82% av S&P 500, som samt 70 av de största företagen i världen. Det är ett börsnoterat företag som ger en plattform för köp och försäljning och dollarn försvagas i motsats till euron, de kan förlora pengar.
Marknadsexponering enligt investeringstyp
En portfölj är en blandning av flera värdepapper. Tänk på en situation där en portfölj består av 60% obligationer Obligationer Obligationer är räntebärande värdepapper som emitteras av företag och regeringar för att skaffa kapital. Obligationsutgivaren lånar kapital från obligationsinnehavaren och gör fasta betalningar till dem till en fast (eller rörlig) ränta under en viss period. , 25% aktier och 15% derivat, såsom optioner. Marknadsexponeringen mot aktiemarknaden är således 40%, med tanke på att både aktier och derivat är föremål för aktiemarknadsrisker. Eftersom riskexponeringen för statsobligationer är 60%, tappar denna investerare dock mer från obligationer än i aktier.
Marknadsexponering enligt region
När en investerare undersöker sitt innehav enligt region, inkluderar det separationen av inhemska investeringar från de som görs på utländska marknader. De kan ytterligare dela upp sina investeringar på utländska marknader efter region.
Till exempel kan en portfölj innehålla 30% inhemska och 70% utländska investeringar, varav 50% kan göras på asiatiska marknader och den andra hälften på europeiska marknader. Således utgör den totala exponeringen för euroområdet Euroområdet Alla EU-länder som antog euron som sin nationella valuta utgör en geografisk och ekonomisk region som kallas euroområdet. Euroområdet utgör en av de största ekonomiska regionerna i världen. Nitton av de 28 länderna i Europa använder euron kommer att vara 35% av portföljen.
Marknadsexponering enligt bransch
Under en viss uppsättning marknadsförhållanden kan olika branscher prestera och reagera olika. Tänk på en situation där 60% av investeringarna består av lager av företag som producerar konsumtionsvaror, medan resten kommer från lyxvaruindustrin. Snabbt rörliga konsumentvaror (FMCG) Snabbt rörliga konsumentvaror (FMCG) Snabbt rörliga konsumentvaror (FMCG), även kallat konsumtionsvaror (CPG), hänvisar till produkter som är mycket efterfrågade, säljs snabbt och prisvärt industrin utövar mer inflytande på portföljens avkastning än lyxvaruindustrin.
Riskhantering
Det är viktigt att ta hänsyn till den totala riskexponeringen för en viss portfölj när man bestämmer tillgångstilldelningen. Det beror på att fokus på riskexponering kraftigt kan öka avkastningen eller minimera förluster.
Marknadsexponering måste klassificeras i enlighet med portföljinnehavarens långsiktiga investeringsmål. Till exempel kan en riskavskräckande person vilja minimera risken och kommer att skapa en mångsidig portfölj med både obligationsinnehav och företagsaktier. Det blir mindre riskabelt än en portfölj som helt och hållet består av värdepapper på aktier. Den senare kan dock ge en högre avkastning till investeraren.
Branschexperter rekommenderar vanligtvis att portföljerna måste innehålla ett brett utbud av tillgångar för att undvika överexponering för en sektor eller tillgångsslag. Exempelvis utsätter inte investeraren för fluktuationer på aktiemarknaden att inneha aktier i ett företag inom hotellbranschen. De är också utsatta för de rådande förhållandena i branschen,
Således, om investeraren ville undvika hög marknadsexponering för oljeindustrin på grund av ett krig i Mellanöstern, kommer de att sälja innehaven.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Tilldelning av tillgångar Tilldelning av tillgångar Tilldelning av tillgångar avser en strategi där individer delar sin investeringsportfölj mellan olika kategorier för att minimera investeringar
- Portföljens omsättningsgrad Portföljens omsättningsgrad Portföljens omsättningsgrad är den takt som tillgångar i en fond köper och säljer av portföljförvaltarna. Med andra ord portföljomsättningen
- Diversifiering Diversifiering Diversifiering är en teknik för att fördela portföljresurser eller kapital till en mängd olika investeringar. Målet med diversifiering är att mildra förluster.
- Investeringsportfölj Investeringsportfölj En investeringsportfölj är en uppsättning finansiella tillgångar som ägs av en investerare som kan innehålla obligationer, aktier, valutor, likvida medel och råvaror. Vidare avser det en grupp investeringar som en investerare använder för att tjäna vinst samtidigt som man ser till att kapital eller tillgångar bevaras.
