Artikeln nedan ger läsare information om bästa praxis för ekonomisk modellering i en lätt att följa, steg-för-steg-guide om hur man bygger en ekonomisk modell i Excel. Tipsen är anpassade från finansinstruktörer Meet Our Team Meet Finance globala team av lärare, rådgivare och operationspersonal. Lär dig ekonomisk modellering och värdering med online-kurser och certifieringsprogram. med över 15 års erfarenhet av utbildning inom finansanalytiker.
Skärmdump från Finans finansiella modelleringskurser.
Nyckelstruktur för modellbyggnad
Vid modellering är det viktigt att tillämpa ett strukturerat tillvägagångssätt - en robust modell innehåller tre kärnstenar: ingångar, bearbetning och utgångar. Det är viktigt att notera att insatserna måste vara tydligt åtskilda från bearbetning och resultat från en finansiell modell.
Ingångar bör alltid vara tydligt definierade och endast matas in en gång. Bearbetningen av ingångar till utgångar måste inte bara vara transparent utan också uppdelad i enkla steg som är lätta att följa. Slutligen bör utgångarna vara väl organiserade så att användarna har snabb tillgång till de utgångar de vill se eller använda och lätt kan förstå dem.
Bästa praxis inom ekonomisk modellering
Innan vi undersöker byggstenarna och de bästa metoderna för ekonomisk modellering i Excel är det viktigt att notera att modellbyggnad inte är en iterativ process. Faktum är att modeller som är byggda i farten utan granskning eller uppmärksamhet på detaljer är vanligtvis utsatta för fel.
För att minimera fel när du bygger dina ekonomiska modeller, tänk på följande fem grundläggande steg:
- Förtydliga affärsproblemet
- Förenkla så mycket som möjligt
- Planera din struktur
- Bygg strukturell integritet
- Testa modellen
1. Klargör affärsproblemet och det avsedda målet
- Vilket problem är den här ekonomiska modellen utformad för att lösa?
- Vem är slutanvändarna?
- Vad ska användare göra med den här modellen?
2. Försök att hålla modellen så enkel som möjligt
- Vad är det minsta antalet in- och utgångar som krävs för att bygga en användbar modell?
- Kom ihåg att ju fler antaganden en modell har desto mer komplex blir den.
3. Planera din modellstruktur
- Planera hur ingångar, bearbetning och utgångar kommer att läggas ut.
- Försök att hålla alla dina ingångar på ett ställe, så mycket som möjligt, för att få en snabb översikt över alla ingångar och deras inverkan på modellen.
4. Skydda dataintegriteten
- Använd Excel-verktyg för att skydda dataintegriteten, inklusive "datavalidering" och "villkorlig formatering."
- (Detta begränsar andra användares förmåga att av misstag "bryta" modellen).
5. Använd test- eller dummydata
- Se till att modellen är helt funktionell och fungerar som förväntat.
- Stresstest det genom att sätta in scenarier som skulle få modellen att ta slut på kontanter, växa med en fast takt (inga förändringar) eller som skapar andra scenarier som är lätta att känna av.
Inneboende spänningar i modellbyggnad
I modellbyggnad skapar inneboende spänningar ett spektrum av modeller, allt från realistiska till robusta. Medan stora och realistiska modeller erbjuder användarna en hög grad av detaljer och precision på grund av deras komplexa natur är de också mer utmanande att bygga, följa och granska.
Å andra sidan är små och robusta modeller i allmänhet lättare att bygga, följa och granska, men de saknar den grad av precision som krävs för beslutsfattande. De bästa finansiella modellerna arbetar för att förena dessa motsatta krafter och därmed hålla input och output så enkelt som möjligt, samtidigt som de ger tillräckliga detaljer för beslutsfattande.
Modellingångar
När du bygger ingångarna till din modell är det viktigt att vara uppmärksam på följande faktorer:
- Ingångsnoggrannhet
- Rimliga dataintervall
- Lätt att använda
- Lätt att förstå
- Lätt att uppdatera data
Din modell ska vara strukturerad så att du bara ska ange varje databit en gång. Dessutom bör alla ingångar särskiljas från utgångarna genom att använda olika färger, höjdpunkter och teckensnitt som gör dem lätt identifierbara och urskiljbara från andra delar av din modell. Gul skuggning eller blått teckensnitt används ofta för att indikera ingångar.
Slutligen är det viktigt att helt använda befintliga Excel-verktyg för att säkerställa dataintegritet. Du kan använda datavalidering, villkorlig formatering och kommentarer för att hjälpa dig att behålla integriteten för dina data och modellingångar.
Förslag på färgkodning är följande:
- Blå : Ingångar, antaganden och drivrutiner
- Svart : Formler och beräkningar (referenser till samma kalkylblad)
- Grön : Beräkningar och referenser till andra ark
- Röd : Hänvisningar till externa länkar eller separata filer
Skärmdump från Finance's Financial Modelling-kurser.
Modellbehandling
Modellbearbetning handlar om att översätta ingångar till utgångar. Dölja beräkningsceller eller lägga för många beräkningar i en enda cell gör modeller svårare att underhålla och granska. Helst bör optimal modellbearbetning vara lätt att underhålla, transparent och korrekt. För att bygga en optimal modell bör användarna:
- Dela upp komplexa beräkningar i flera steg
- Använd kommentarer och kommentarer för att förklara hur modellen fungerar
- Använd formatering för att säkerställa att formlerna inte av misstag överskrivs
- Beräkna slutliga siffror på dina bearbetningsarbetsblad - länka sedan dessa siffror till de slutliga arbetsboken
Bild från finansens finansiella modelleringskurser.
Modellutgångar
Resultat för finansiella modeller inkluderar balansräkning Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = Skulder + Kapitalprognoser, kassaflödesprognoser, DCF-diskonterat kassaflöde DCF-formel Den diskonterade DCF-formeln för kassaflöde är summan av kassaflödet i varje period dividerat med en plus diskonteringsräntan som höjs till periodens effekt #. Denna artikel delar upp DCF-formeln i enkla termer med exempel och en video av beräkningen. Formeln används för att bestämma värdet på ett företags värderingar och så vidare. För mer information om DCF-värderingar, se vår Business Valuation Fundamentals-kurs.
Helst bör modellens utgångsceller vara lätta att förstå, entydiga och ge viktiga resultat för att underlätta beslutsfattandet. För att bygga en idealisk modell bör användarna:
- Gör utdata modulära, så att slutanvändarna kan välja vilka utgångar de vill granska. Man kan till exempel hålla balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesprognosen i separata grupper eller kalkylblad.
- Överväg att skapa ett sammanfattande utmatningsblad som låter användare granska de viktigaste modellutgångarna utan att behöva gå igenom hela modellen.
- Använd färger för att tydligt kategorisera och ange utdataformler och celler.
- Överväg att skydda dina utdataceller och kalkylblad för att upprätthålla dataintegriteten.
Källa: Finance's Financial Modelling-kurser.
Video Förklaring av bästa praxis för finansiell modellering
Titta på den här korta videon för att snabbt förstå de viktigaste begreppen i denna guide, inklusive nyckelstrukturen för modellbyggnad, bästa praxis inom ekonomisk modellering och de olika delarna av en finansiell modell.
Ytterligare källor för bästa praxis för finansiell modellering
Tack för att du läser den här guiden till bästa praxis för ekonomisk modellering. Ekonomi är den officiella leverantören av FMVA-beteckningen Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA®-certifiering) Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari.
Finance uppdrag är att hjälpa dig att bli en ekonomisk analytiker i världsklass, och med det målet i åtanke är dessa kurser utformade för att ge dig den steg-för-steg-instruktion du behöver för att bygga bra ekonomiska modeller från grunden:
- Grundläggande om finansiell modellering
- Gratis Excel Crash Course - Kalkylarkformler för ekonomi
- Avancerad formelkurs i Excel
- Start / E-handel Finansiell modell och värderingskurs
- Gruvdrift ekonomisk modell och värdering
