National Association of Securities Dealers (NASD) var ett regleringsorgan som ansvarade för övervakningen av värdepappersindustrin. Det hade till uppgift att både driva och reglera alla transaktioner på värdepappersbörsen, såväl som OTC (OTC) OTC (OTC) OTC (OTC) är handel med värdepapper mellan två motparter som utförs utanför formellt utbyte och utan tillsyn av en utbytesregulator. OTC-handel sker på receptfria marknader (en decentraliserad plats utan fysisk plats) via återförsäljarnätverk. marknadstransaktioner.
Grundades 1939 - med hjälp av bestämmelser från 1938 Maloney Act-ändringar av Securities Exchange Act 1934 - fick NASD tillsyn och tillsynsmyndighet över värdepappershandel. 1971 agerade NASD som den ledande grundaren av NASDAQ-aktiemarknaden.
NASD var den omedelbara övervakaren av all värdepappershandel, med ultimat tillsyn av Securities and Exchange Commission (SEC). I nästan 70 år fungerade NASD på detta sätt. Så småningom bestämde SEC att sammanslagningen av NASD med en reglerande del av New York Stock Exchange (NYSE) var i värdepappersmarknadens bästa. Från denna sammanslagning skapades Financial Industry Regulatory Authority, annars känt som FINRA, 2007.
Sammanfattning
- National Association of Securities Dealers (NASD) var ett tillsynsorgan som ansvarade för övervakningen av värdepappersindustrin. Det hade till uppgift att både driva och reglera all handel med värdepappersmarknader samt OTC-handel (OTC).
- FINRA bildades i en kombination av NASD och NYSE: s regleringsarm. FINRA övervakas av SEC.
- NASD är betydelsefull på grund av sin plats i historien om reglering av värdepappershandel.
Vad är FINRA?
Återigen är FINRA kombinationen av NASD och reglerings-, verkställighets- och skiljedomsoperationerna för NYSE New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) är den största värdepappersbörsen i världen, värd 82% av S&P 500 samt 70 av de största företagen i världen. Det är ett börsnoterat företag som tillhandahåller en plattform för köp och försäljning. Även om det inte är en myndighet i sig, övervakas den noga av SEC och måste följa alla SEC: s policyer, regler och riktlinjer.
Bland de många funktioner som FINRA utför är dess huvudsakliga ansvar att övervaka värdepappershandelsrepresentanter och filialkontor samt mäklarföretag. Om det avser värdepapper och värdepappershandel, övervakar FINRA det.
Eftersom gruppen i huvudsak är värdepappersmyndigheten hanterar den Central Registration Depository (CRD). CRD upprätthåller register för alla värdepapperstransaktioner, både för företag och för enskilda representanter. Det måste också ta ledningen i eventuella tvister på marknaden och fungera som en medlare genom vilken lösningar kan nås. När tvister uppstår sätts en panel ihop, hörs från alla inblandade parter och fattar sedan ett slutgiltigt beslut som alla parter måste följa.
FINRA ansvarar också för att underlätta licensiering av företrädare som handlar värdepapper eller erbjuder handelstjänster.
Betydelsen för National Association of Securities Dealers
National Association of Securities Dealers är betydelsefull som föregångaren för FINRA, det nuvarande tillsynsorganet som övervakar all värdepappershandel. Idag hjälper FINRA till att varje individ eller byrå som deltar i värdepappershandel följer de protokoll som fastställts av SEC.
NASD erbjuder också en one-stop-shop när det gäller att få lösningar på handelstvister. Tvister som väckts inför en FINRA-panel bedrivs på ungefär samma sätt som ett traditionellt domstolsärende skulle hanteras. dock är kostnaderna betydligt billigare.
Läs mer
Vi hoppas att du tyckte om att läsa Finance förklaring av National Association of Securities Dealers (annars idag känd som FINRA). Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), även kallad "Dow Jones" eller helt enkelt "Dow", är en av de mest populära och allmänt erkända aktiemarknadsindex
- Primärmarknad Primärmarknad Den primära marknaden är den finansiella marknaden där nya värdepapper emitteras och blir tillgängliga för handel av individer och institut. Kapitalmarknadernas handelsaktiviteter är uppdelade i primärmarknaden och sekundärmarknaden.
- S & P-sektorerna S & P-sektorerna S & P-sektorerna utgör en metod för att sortera börsnoterade företag i 11 sektorer och 24 branschgrupper. Skapat av Standard & Poor's (S&P) och Morgan Stanely Capital International (MSCI), de är också kända som Global Industry Classification Standard (GICS).
- Wall Street Wall Street Wall Street tar upp åtta kvarter i Manhattan, New York. Det går öst till väst från Broadway till South Street, i hjärtat av finansdistriktet. Wall Street representerar kapitalismens hjärta och är hem till New York Stock Exchange (NYSE), många banker, andra finansiella institutioner och företag.
