Vad är NAV Return?

NAV-avkastning, eller nettotillgångsvärde, är en prestationsmätning för företagets tillgångar minus skulder. NAV-avkastning används vanligtvis för att mäta resultatet för fonder, öppna fonder eller börshandlade fonder (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) En börshandlad fond (ETF) är ett populärt investeringsmedel där portföljer kan vara mer flexibla och diversifierat över ett brett spektrum av alla tillgängliga tillgångsslag. Lär dig om olika typer av ETF: er genom att läsa den här guiden. eftersom andelar i fonderna vanligtvis köps till deras NAV.

Avkastning på substansvärdet kan också användas för att mäta ett företags värde - det är jämförbart med att använda det bokförda eller eget kapital Eget kapital Värde Eget kapital kan definieras som det totala värdet på det företag som är hänförligt till aktieägarna. Följ denna guide från Finance för att beräkna eget kapital. . Dessutom är NAV-avkastning användbar för att hitta inneboende värde, eftersom det tar förändringen i nettotillgångar över tiden.

Sammanfattning

• NAV-avkastning, eller substansvärdesavkastning, är en prestationsmätning för fonder, ETF: er och öppna fonder.
• Det finns två metoder för att hitta NAV-avkastning: (1) hitta avkastningen på total NAV eller (2) hitta avkastningen på NAV per aktie.
• NAV-avkastning beräknas genom att hitta den procentuella förändringen av NAV under en tidsperiod.

Hur man beräknar NAV-avkastning

NAV-avkastning kan beräknas med två metoder:

1. Hitta avkastningen på total NAV.

2. Hitta avkastningen av NAV per aktie Nettotillgångsvärde per aktie (NAVPS) Nettotillgångsvärdet per aktie (NAVPS) är ett mått som används för att bedöma värdet på ett fastighetsinvesteringsföretag (REIT) och det anger värdet av en aktie.

NAV Returformel med Total NAV

Var:

• NAV ₁ = NAV vid tid 1
• NAV ₂ = NAV vid tid 2

NAV Return Formula med NAV Per Share

Var:

• NAV ₁ / Share = NAV per aktie vid tidpunkt 1
• NAV ₂ / Share = NAV per aktie vid tid 2

Exempel på NAV Return

En fond har varit öppen i exakt ett år och vill beräkna substansvärdets avkastning per aktie. Följande information ges:

• Värdepapperets värde i portföljen vid tidpunkten 1: 50 miljoner dollar (baserat på slutkurserna vid utgången av dagen)
• Värdepapperets värde i portföljen vid tid 2: 75 miljoner dollar (baserat på slutkurser)
• Likvida medel vid tiden 1: 15 miljoner dollar
• Likvida medel vid tid 2: 10 miljoner dollar
• Kortfristiga skulder vid tidpunkten 1: $ 2 miljoner
• Kortfristiga skulder vid tid 2: 4 miljoner dollar
• Långfristiga skulder vid tidpunkten 1: 10 miljoner dollar
• Långfristiga skulder vid tid 2: 15 miljoner dollar
• 50 miljoner utestående aktier vid tidpunkten 1
• 60 miljoner utestående aktier vid tidpunkten 2

Tillämpning av NAV Return

NAV-avkastningen beräknas vanligen dagligen för fonder, öppna fonder och ETF: er baserat på fondens dagliga NAV, som rapporteras i slutet av varje handelsdag. NAV-värdet förändras dagligen eftersom tillgångarna baseras på deras marknadsvärden.

Dessutom är avkastningen på substansvärdet ett transparent resultatmått, eftersom det endast inkluderar de faktiska tillgångarna i fonden vid slutet av varje dag. Till skillnad från andra prestationsmått inkluderar den inte kapitalvinster Kapitalvinster Avkastning Kapitalvinsteravkastning (CGY) är prisuppskattningen på en investering eller en säkerhet uttryckt i procent. Eftersom beräkningen av kapitalgevinstavkastningen involverar marknadspriset på ett värdepapper över tiden kan det användas för att analysera fluktuationerna i ett marknadspris på ett värdepapper. Se beräkning och exempelutdelning, utdelning eller ränta till aktieägarna såvida de inte återinvesterades i fonden. Värdet beräknas vanligtvis av fondens revisorer.

Avkastning på nettotillgångsvärde kontra totalavkastning

Den totala avkastningen för en fond inkluderar utdelningar, såsom utdelning Utdelning En utdelning är en andel av vinsten och kvarvarande vinst som ett företag betalar ut till sina aktieägare. När ett företag genererar vinst och ackumulerar kvarhållna vinster kan dessa vinster antingen återinvesteras i verksamheten eller betalas ut till aktieägarna som utdelning. ; det inkluderar således distribution som inte har återinvesterats i fonden, medan avkastningen på substansvärdet endast inkluderar utdelningar som återinvesteras. Dessutom inkluderar den totala avkastningen för en fond kapitalvinster och förluster från de värdepapper som finns i fonden. det inkluderar också alla kostnader som fonden debiterar.

Den totala avkastningen hävdas vara en bättre resultatmätning för en fond, eftersom den mer exakt återspeglar vad en aktieägare skulle få. En investerare måste titta på den totala avkastningen för en fond som helhet, till exempel kan en utdelningssökande investerare bara fokusera på fondens avkastning, men det kan finnas högpresterande fonder som inte ger utdelning.

Eftersom avkastningen på substansvärdet inte inkluderar utdelningar och andra typer av utdelningar, kan den dessutom inte korrekt avbilda avkastningen en aktieägare skulle få i en fond med hög utdelningsavkastning. Därför är det viktigt att inte analysera en avkastning eller en aspekt av en avkastning isolerat när man analyserar en fonds resultat. analysera en fonds resultat görs bäst genom att använda flera avkastningar och nyckeltal.

Ytterligare resurser

Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:

• Nettotillgångsvärde per aktie (NAVPS) Nettotillgångsvärde per aktie (NAVPS) Nettotillgångsvärdet per aktie (NAVPS) är ett mått som används för att bedöma värdet av ett fastighetsinvesteringsföretag (REIT) och det anger värdet av en dela med sig
• Open-end vs Closed-end Mutual Funds Open-end vs Closed-end Mutual Funds Många investerare anser att open-end vs closed-end fonder liknar på grund av att båda fonderna ger dem ett billigt sätt att slå samman kapital och
• Intrinsic Value Intrinsic Value Det inre värdet av ett företag (eller någon investeringspapper) är nuvärdet av alla förväntade framtida kassaflöden, diskonterade till lämplig diskonteringsränta. Till skillnad från relativa värderingsformer som ser på jämförbara företag, tittar inneboende värdering endast på det inre värdet av ett företag på egen hand.
• Avkastning Avkastning Avkastningstakten (ROR) är vinsten eller förlusten för en investering under en tidsperiod som överensstämmer med den initiala kostnaden för investeringen uttryckt i procent. Den här guiden lär ut de vanligaste formlerna