En balanserad fond, även känd som en hybridfond, kännetecknas av diversifiering mellan två eller flera tillgångsslag Tillgångsklass En tillgångsslag är en grupp av liknande investeringsmedel. Olika klasser, eller typer, av investeringstillgångar - såsom ränteplaceringar - grupperas tillsammans baserat på en liknande finansiell struktur. De handlas vanligtvis på samma finansmarknader och omfattas av samma regler och förordningar. . En balanserad fond kombinerar vanligtvis aktie- och obligationskomponenter i en diversifierad portfölj. Balanserade fonder följer vanligtvis en tilldelning på 60% av aktier och 40% av obligationer, se nedan:
Tilldelning av tillgångar i en balanserad fond gör det möjligt för investerare att skapa en investeringsstrategi som är relativt låg risk och hög avkastning. Konservativa fonder består av färre aktier och fler obligationer, medan aggressiva fonder består av fler aktier och färre obligationer Räntebärande värdepapper Räntebärande värdepapper är en typ av skuldinstrument som ger avkastning i form av regelbundna eller fasta räntebetalningar och återbetalningar av.
Diversifiering
Balanserade fonder ger investerare diversifiering. Genom att diversifiera investeringen över olika tillgångsslag minskar investeraren risken att de annars kommer att möta om de har investerat i en 100% aktiefond eller 100% obligationsfond.
I ett scenario där volatilitet uppstår i en bransch kommer en balanserad fondportfölj att uppleva mindre fluktuationer jämfört med en ren aktieportfölj som investerar i samma bransch. Även om en balanserad fond erbjuder diversifiering, kan det hända att de valda värdepappren och vikterna för varje tillgångsslag inte kan anpassas till innehavarens investeringsmål.
Risker förknippade med en balanserad fond
En balanserad fond är attraktiv för investerare med låg risktolerans eftersom fondens tillväxt överstiger inflationen. Prisnivån stiger för att valutan i en viss ekonomi tappar köpkraft (dvs. mindre kan köpas med samma summa pengar). och ger stadig avkastning. Medan balanserade fonder är en relativt konservativ investeringsstrategi är de fortfarande inte 100% riskfria eftersom obligationer kommer att fluktuera om räntorna ändras. Eftersom obligationer uppvisar ett omvänt förhållande till räntorna kommer en ökning av räntorna att få obligationsvärdena att sjunka.
Exempel på obligationer mot ränta
Låt oss anta att en investerare köper en tvåårig obligation med ett nominellt värde på $ 1000 och en ränta på 5%. Om räntorna förblir desamma kommer obligationen att ge 50 dollar varje år under tvåårsperioden.
Om räntan skulle stiga till 6% kan investeraren nu köpa nya obligationer med högre avkastning, vilket motsvarar en avkastning på 60 $ varje år. Med nya högavkastande obligationer som kommer till marknaden idag blir de tidigare oattraktiva på grund av sin lägre avkastning. För att bli konkurrenskraftiga igen måste de äldre obligationerna säljas med rabatt.
Aktier mot ränteexempel
Med vilken investering som helst betalar investeraren idag priset för förväntade pengar i framtiden, vilket är pengarnas tidsvärde Tid värde av pengar Tidsvärdet av pengar är ett grundläggande ekonomiskt koncept som håller att pengar för närvarande är värda mer än samma summa pengar som ska tas emot i framtiden. Detta är sant eftersom pengar som du har just nu kan investeras och tjäna avkastning, vilket skapar en större summa pengar i framtiden. (Också med framtida koncept. Det märks med obligationer när räntorna stiger och obligationsvärdena sjunker eftersom investeraren är villig att betala mindre för framtida kassaflöden.
Skillnaden med aktier när man jämför dem med obligationer är att aktiens framtida värde är variabelt. I vårt exempel, om det framtida värdet på aktien är fast, precis som med en obligation, och räntan stiger, förväntar sig investeraren att få mindre pengar från aktien i framtiden. För aktier garanteras inte framtida kassaflöden, men med obligationer är de det.
Slutsats
Balanserade fonder är idealiska för en investerare som vill ha en kombination av låg risk (investeringar i obligationer) och en högre risk (aktieinvestering) avkastningsprofil. Diversifiering kommer att sänka risken för att endast inneha aktier eller obligationer, och om räntorna inte förväntas öka kommer obligationskomponenten inte att uppleva betydande fluktuationer.
Fler resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Aktiv obligationsportföljförvaltning Aktiv obligationsportföljförvaltning En obligationsportfölj kan hanteras på flera sätt; de primära metoderna är emellertid aktiva, passiva eller en hybrid av de två. Aktiv förvaltning av obligationsportföljer,
- Dynamisk tillgångsallokering Dynamisk tillgångsallokering Dynamisk tillgångsallokering är en investeringsstrategi som involverar frekvent justering av vikterna i en portfölj baserat på den totala marknadsutvecklingen eller resultatet för vissa värdepapper.
- Portföljförvaltare Portföljförvaltare Portföljförvaltare hanterar investeringsportföljer med hjälp av en sexstegs portföljhanteringsprocess. Lär dig exakt vad en portföljförvaltare gör i den här guiden. Portföljförvaltare är yrkesverksamma som hanterar investeringsportföljer, med målet att uppnå sina kunders investeringsmål.
- Strategisk tillgångsallokering Strategisk tillgångsallokering (SAA) Strategisk tillgångsallokering avser en långsiktig portföljstrategi som innebär att man väljer tilldelning av tillgångsslag och ombalanserar fördelningen
