Morningstar-riskbetyget, även känt som Morningstar-betyg eller stjärnklassificering, är en position eller poäng som ges till börshandlade ETF: er (börshandlade fonder) eller fonder. Fonder En fond är en pool av pengar som samlas in från många investerare i syfte att investera i aktier, obligationer eller andra värdepapper. Fonder ägs av en grupp investerare och förvaltas av proffs. Lär dig mer om de olika typerna av fonder, hur de fungerar och fördelarna och fördelarna med att investera i dem.
Källa
Den ges av Morningstar Inc., efter kvantitativ forskning om fondens tidigare resultat. Betygsättningarna sträcker sig från 1 till 5 (1 är värst och 5 är bäst) och baseras på skillnaderna i en månads avkastning för en fond, jämfört med dess jämförelser.
För att hjälpa investerare och göra det möjligt för dem att identifiera potentiella portföljtillägg, bedömer Morningstar risken på fem olika nivåer för att producera betyg.
Stjärnklassificeringen är en matematisk beräkning som anger hur mycket en fonds tidigare avkastning belönade investerarna för den risknivå de tog. Det hjälper också investerare och rådgivare att fatta välgrundade beslut när det gäller diversifiering av portföljer Diversifiering Diversifiering är en teknik för att fördela portföljresurser eller kapital till en mängd olika investeringar. Målet med diversifiering är att mildra förluster.
Sammanfattning
- Morningstar-riskbetyget, även känt som Morningstar-betyg eller stjärnklassificering, är en position eller poäng som ges till börsnoterade ETF: er (börshandlade fonder) eller fonder.
- För att hjälpa investerare och göra det möjligt för dem att identifiera potentiella portföljtillägg, bedömer Morningstar risken på fem olika nivåer för att producera betyg.
- Rangeringen av fonder utförs i enlighet med avkastningen (efter att de har justerats för risk).
Vem är Morningstar Inc.?
Morningstar Inc. är ett internationellt företag inom finansiella tjänster som erbjuder tjänster för finansiell forskning och investeringsforskning och förvaltning av investeringar. Baserat i Chicago, Illinois, inkluderar företagets tjänster analys och sammanställning av data för aktier, fonder och marknadsdata.
Företaget erbjuder också välfärdshantering, index, fondrådgivning och finansiell planeringstjänster. Dess produktutbud inkluderar också programvara, breda internetlinjer och vissa tryckta medieprodukter för den enskilda investeraren.
En populär publikation av Morningstar är dess ensidiga rapporter om ETF (börshandlade fonder) och MF (fonder). De används ofta av investerare för att bestämma investeringsvärdigheten för cirka 2000 fonder och mer.
Hur Morningstar Risk Rating fungerar
Risken för en fond bedöms genom att beräkna en riskböter för varje fond enligt "förväntad nyttighetsteori." Den ”förväntade nyttighetsteorin” hävdar att investerare sannolikt kommer att vara mer oroliga för möjligheten till ett negativt resultat än de förväntar sig ett potentiellt positivt resultat. Teorin antyder också att investerare är villiga att ge upp en liten del av en förväntad avkastning på investeringen för att ha tillräckligt förtroende.
Om det till exempel fanns en fond som förväntade avkastningen 12% per år kommer dess respektive investerare sannolikt att få 12%. Baserat på tidigare avvikelser finns det dock en möjlighet att investerarna kan få avkastning mellan 6% och 17%.
Möjligheten att få en avkastning högre än 12% kommer att vara det idealiska scenariot för en investerare, men eftersom det finns en möjlighet att få avkastning lägre än 12% kommer investeraren att känna sig orolig.
Om det finns en chans för investeraren att få en lägre men viss avkastning på 8% (till exempel) kommer de att nöja sig med det alternativet. Investerare är inte villiga att offra mycket av den förväntade avkastningen i utbyte mot mer säkerhet Säkerhet Ett värdepapper är ett finansiellt instrument, vanligtvis någon finansiell tillgång som kan handlas. Arten av vad som kan och inte kan kallas ett värdepapper beror i allmänhet på den jurisdiktion där tillgångarna handlas. , och därmed kommer att vara intresserad av smalare variationer, till exempel en fond som förväntar sig avkastning 12%, med tidigare variationer som tyder på en avkastning från 10% till 14%.
Ovanstående ideologi är grunden följt av Morningstar för att göra riskjusteringar. Baserat på respektive fonds variation i månadsavkastning vid tidpunkten för kreditbetyget och med tonvikt på nedåtgående variation subtraheras en riskavgift från varje fonds totala avkastning.
En större variation kommer att resultera i ett större straff. I fall där två fonder genererar motsvarande avkastning tilldelas fonden med större variation en högre riskavgift. Rangeringen av fonder slutförs i enlighet med avkastning (efter att de har justerats för risk) och kategorier.
Perioder för Morningstar-betyg
Betyget har slutförts för fonder med mer än tre års historisk utveckling. Om en fond har mindre än tre år klassificeras den inte. En fond med bara tre års historisk utveckling kommer att få en övergripande stjärnklassificering som är densamma som dess treåriga stjärnklassificering.
När man tittar på en fond med fem års historisk utveckling räknas 60% av dess totala rating och 40% av dess treårsbetyg för sin totala rating.
Slutligen, när man tittar på en fond med mer än 10 års historisk utveckling, kommer 50% av dess 10-åriga rating, 30% av dess 5-åriga rating och 20% av dess 3-åriga betyg att räknas för dess övergripande rating.
Bilden ovan är ett exempel på hur betyget kommer att visas.
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Morningstar hållbarhetsbetyg Morningstar hållbarhetsbetyg Morningstar hållbarhetsbetyg är ett konsekvent och objektivt sätt för investerare att utvärdera fonder och börshandlade fonder (ETF) baserat på
- Privata REITs vs börsnoterade REITs Privata REITs vs börsnoterade REITs Privata REITs vs börsnoterade REITs. Fastighetsinvesteringar kan klassificeras i antingen privata eller offentliga, handlade eller icke-handlade. REITs investerar specifikt i fastighetssektorn och hyr ut och samlar in hyresintäkter på de investerade fastigheterna
- Förväntad avkastning Förväntad avkastning Den förväntade avkastningen på en investering är det förväntade värdet av sannolikhetsfördelningen av möjlig avkastning som den kan ge investerare. Avkastningen på investeringen är en okänd variabel som har olika värden associerade med olika sannolikheter.
- Rating Agency Rating rating Ett ratingbolag är ett företag som bedömer företagens och statliga finansers ekonomiska styrka, särskilt deras förmåga att möta rektor och
